Fisher效应的定义和与通货膨胀的关系

Fisher效应是经济学家欧文·费舍尔（Irving Fisher）创建的经济理论，描述了通货膨胀以及真实和名义利率。渔民效应指出实际利率等于名义利率减去预期通货膨胀率。因此，随着通货膨胀率的增加，实际利率下降，除非名义率以与通货膨胀相同的速度增加。

关键要点

Fisher效应是经济学家欧文·费舍尔（Irving Fisher）创建的经济理论，描述了通货膨胀与真实利率和名义利率之间的关系。
Fisher效应指出，实际利率等于名义利率减去预期通货膨胀率。
Fisher效应已扩展到对货币供应和国际货币交易的分析。
当实际利率为正时，这意味着贷方或投资者能够击败通货膨胀。
当实际利率为负数时，这意味着在贷款或储蓄帐户上支付的利率不会超过通货膨胀。

了解渔民效应

费舍尔方程反映出可以通过从名义利率中减去预期的通货膨胀率来获取实际利率。在此方程式中，所有提供的费率都更加复杂。

每次您去银行时，都可以看到Fisher效应；投资者对储蓄帐户的利率实际上是名义利率。例如，如果储蓄账户的名义利率为4％，预期通货膨胀率为3％，则储蓄帐户中的资金实际增长了1％。实际利率越小，从购买力的角度观察到，储蓄存款将花费的时间越长。

名义利率和实际利率

名义利率反映了个人存入货币时获得的财务回报。例如，名义利率每年10％意味着个人将额外收到其存入银行的10％的存款。

与名义利率不同，实际利率考虑了等式中的购买力。

在Fisher效应中，名义利率是提供的实际利率，反映了随着时间的流逝，货币增长量为特定的金钱或欠款符合金融贷方的货币。真正的利率是反映借钱随着时间的流逝而增长的金额。

货币供应的重要性

Fisher效应不仅仅是方程式：它显示了货币供应如何影响串联的名义利率和通货膨胀率。例如，如果中央银行货币政策的变化将使该国的通货膨胀率提高10个百分点，那么同一经济的名义利率也会效仿并增加10个百分点。

从这个角度来看，可以假定货币供应的变化不会影响实际利率，因为实际利率是通货膨胀和名义利率的结果。但是，它将直接反映名义利率的变化。

重要的

当一个国家的名义利率高于另一个国家时，第一个国家的货币应对第二货币进行折旧，因为第一货币也将经历增加通货膨胀的时期。

国际渔民效应（IFE）

这国际渔民效应（IFE）是一种扩展标准Fisher效应并用于外汇交易和分析的交换率模型。这是基于当前和未来的无风险标称利率而不是纯通货膨胀，它用于预测和理解当前和未来的现货货币价格变动。为了使该模型以最纯粹的形式工作，假定必须允许资本的无风险方面自由构成特定货币对的国家之间的浮动。

IFE主要用于货币政策时期，在货币政策时期，利率的调整频率更高，数量更大。随着电子交易和零售的出现套利交易者，现货汇率之间的不一致性更为明显，因此，不一致的情况更快地注意到了，交易变得太拥挤而无法获得显着盈利。

但是，IFE以及其他贸易确认方法可能会错误地评估。在这种情况下，即使贸易可能没有经验优势，但如果对现场预测进行了错误的评估和采取行动，可能会有一种心理上的优势。

通货膨胀的主要原因是什么？

通货膨胀的原因很多，但最常见的是，由于生产成本的增加，价格上涨。例如，如果一家公司从另一个国家收到商品，而石油的成本上升，这些商品变得更加昂贵，因为现在它们使公司付出了更多的收益。需求还将决定通货膨胀。如果许多人急于购买相同的商品或服务，价格将上涨。

您如何从通货膨胀中获利？

在通货膨胀方面，有两种思维流派：击败通货膨胀的人，以及那些仅与通货膨胀相匹配的人。通过投资于在此期间更有可能表现良好的资产类别，希望作为散户投资者进行匹配。两个共同的班级是房地产和商品。固定抵押贷款在通货膨胀环境中会很好地表现，因为它贬值了所需的付款。更常见的是，投资者会将他们的钱放在通货膨胀指数债券，例如财政通货膨胀保护证券（尖端）。那些希望积极击败通货膨胀的人可以考虑有价值的股票和其他能够将夸大成本传递给消费者的公司。