混合臂：它的含义和工作方式

什么是混合动力手臂？

杂种可调节的抵押贷款，或混合动力臂（也称为“固定周期臂”），将固定利率抵押的特征与可调利率抵押贷款融合在一起。混合动力臂将具有初始的固定利率周期，然后是可调率周期。固定费率到期后，速率根据索引加上边距进行调整。抵押贷款从固定利率变为可调节利率的日期称为重置日期。

混合臂最常见的配置是5/1，其初始固定期限为5年，其次是可调率每12个月重置的可调节率。

典型固定利率抵押贷款贷款的贷款寿命固定利率，可能是15或30年。相反，可调节利率抵押贷款（ARM）的利率未固定并定期重置，这意味着重置利率可能高于初始利率。

混合臂是固定利率和可调节率抵押贷款的混合物，在设定期间提供固定费率并随后每年进行调整。初始固定率期间的长度可能会有所不同，例如三，五或七年。固定利率期结束后，贷款基本上转换为可调率的抵押贷款，在该抵押贷款中，费率基于指数或基准。

这5/1混合动力臂可能是最受欢迎的可调利率抵押贷款类型。 5/1臂中的“五”表示固定率期限为五年。 “一个”是指固定率期结束后每年重置一次费率。

有许多类型的武器，包括3/1、7/1和10/1臂。但是，它们每个都具有相同的结构，其中第一个数字代表固定速率周期，而第二个数字是速率以后重置的频率。换句话说，3/1、7/1和10/1 ARMS分别提供三，七或10年的介绍性固定费率，之后它们每年进行调整。

存在其他手臂结构，例如5/5和5/6武器，这也包括五年的介绍期，然后分别每五年或每六个月进行一次调整。值得注意的是，15/15的手臂在15年后进行调整一次。

不太常见2/28和3/27武器。对于前者，固定利率仅适用于头两年，其次是28年的可调节利率；在后者的情况下，固定速度为三年，在随后的27年中的每一个中都进行了调整。其中一些贷款每六个月进行一次调整，而不是每年进行一次调整。

借款人应该仔细考虑他或她时间范围选择混合动力臂并确认与重置日期或固定利率期限到期相关的风险。如果利率发生了很大的变化，则该重置可能会产生大量的付款。

但是，利率可以调整的数量通常属于利率上限。在考虑混合动力臂时，请务必研究以找到具有可调利率抵押贷款经验的抵押贷款人。

混合武器对计划再融资或重置后出售财产的借款人有很大的风险。如果借款人失业或市场经济低迷，借款人可能无法以较高的利率偿还贷款，或以更高的价格出售该物业。结果，借款人可能会丧失抵押品赎回权。

可以以三，五，七或10年的固定利率间隔设置混合可调率抵押贷款，并在重置日期触发可调率。重置日期后，通常每年评估和重新计算抵押贷款的利率。

长期，固定利率抵押贷款，尤其是30年期限的抵押贷款，可以看到竞争力的低利率；混合武器提供可能更适合其需求的购房者选项。例如，一些房主在30年内没有留在住所中，这使得追求抵押贷款更适合他们期望持有该物业的时间范围更具吸引力。

使用混合动力臂，将保证金添加到基准利率中以确定新的重置。有多种基准测试。对于抵押的可调节期限，将设置楼层以确定可调整贷款利率的绝对最低利率。例如，贷方可能规定利率不能低于其规定的利润率。

新可调节率的计算可以包括回顾期，在重置日期，贷方在回顾期内指索引。此期间的长度可能因贷方而有所不同，可以设置约45天。

手臂是可调率的抵押贷款，其费率定期重置。混合臂的初始时间固定速率，通常每年每年调整。最初的时期可能会有所不同，为三，五或七年。

5/1可调税率抵押贷款的五年期限为固定利率，此后每年重置或调整。 “五”代表固定利率期，而“一个”代表每年固定利率期结束后每年重置的速率（每年）每年将重置的频率。

如果借款人在重置后负担不起新费率，则可能会拖欠付款。另外，如果借款人计划在重置后出售房屋并且物业价值减少，则如果房屋的价值少于贷款的金额，则借款人可能会损失出售。

混合可调率抵押贷款（ARM）在最初的介绍期间提供固定的费率，这通常是固定的年数。在初始阶段之后，贷款的利率每年根据市场或基准进行调整。结果，调整后的速率可以显着高于初始固定速率。

借款人的福利包括在介绍期内每月抵押贷款较低。但是，混合臂的缺点是重置功能可以导致利率高于初始利率。因此，借款人可能经常试图再融资抵押贷款为了避免重置后更高的速率。