投资分析：定义，类型和重要性

什么是投资分析？

投资分析是评估投资，行业和经济趋势的许多不同方法的广泛术语。它可以包括图表过去的回报以预测未来的绩效，选择最适合投资者需求的投资类型，或评估股票和债券等单个证券以确定其风险，收益潜力或价格变动。

投资分析是声音的关键投资组合管理战略。

了解投资分析

投资分析的目的是确定投资的可能性以及对特定投资者的合适程度。投资分析的关键因素包括适当的入境价格，预期的投资时间范围以及投资将在整个投资组合中发挥的作用。

例如，在对共同基金进行投资分析时，投资者研究了基金随着时间的推移的表现基准以及其主要竞争对手。同伴基金比较包括研究绩效，费用比率，管理稳定性，行业加权，投资风格和资产分配。

在投资中，一种尺寸并不适合所有尺寸。就像有许多不同类型的投资者具有独特的目标，时间范围和收入一样，也有与这些单独参数相匹配的投资机会。

投资分析还可能涉及评估整体投资策略，从而使人们的思维过程，当时的人的需求和财务状况，投资组合的执行方式以及是否该进行更正或调整。

不愿意自己进行投资分析的投资者可以从投资顾问或另一个金融专业人士。

投资分析类型

尽管有无数方法可以分析证券，行业和市场，但投资分析可以分为几种基本方法。

自上而下与自下而上

在做出投资决策时，投资者可以使用自下而上的投资分析方法或自上而下的方法。

自下而上的投资分析需要分析单个股票的优点，例如其估值，管理能力，定价能力和其他独特特征。

自下而上的投资分析不关注经济周期或市场周期。取而代之的是，无论总体趋势如何，它旨在找到最好的公司和股票。本质上，自下而上的投资采用微观经济的投资来进行投资，而不是宏观经济或全球方法。

全球方法是自上而下的投资分析的标志。它首先要分析经济，市场和行业趋势，然后再对这些趋势受益的投资进行归零。

在自上而下的方法，投资者可能会评估各个部门，并得出结论，财务可能会比工业公司更好。结果，投资者认为投资组合将是超重的财务和体重不足的工业。然后是时候找到金融领域最好的股票了。

相比之下，自下而上的投资者可能发现一家工业公司进行了引人注目的投资，并分配了大量资本，即使对广泛行业的前景相对负面。投资者得出的结论是，该股票的表现将胜过其行业。

基本与技术

其他投资分析方法包括基本分析和技术分析。

这位基本分析师强调了公司的财务状况以及更广泛的经济前景。基本分析的从业者寻求他们认为市场定价错误的股票。也就是说，他们的价格低于其内在价值所保证的。

这些投资者通常会使用自下而上的分析，评估公司的财务状况，未来的业务前景和股息潜力，以确定是否会进行令人满意的投资。这种风格的支持者包括沃伦·巴菲特和他的导师本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）。

这技术分析师使用计算机计算的图表和图表评估股票价格和统计参数的模式。与试图评估安全性内在价值的基本分析师不同，技术分析师专注于价格变动，交易信号和其他各种分析图表工具的模式，以评估安全性的优势或弱点。

一日交易者经常使用技术分析来制定其策略并定时购买和销售活动。

投资分析示例

研究分析师经常发布有关个人证券，资产类别和市场领域的投资分析报告，并建议购买，出售或持有它们。每个公司都提供不同类型的分析，指出了他们根据研究的趋势。

例如，贝莱德（Blackrock）在2023年11月20日的每周评论中指出，它在长期国库中是中立的，因为它认为在过去三年的增长率上升后，风险更加平衡。它认为，由于政策利率保持较高，美国处于薄弱的增长道路上，因此，股票没有经历大幅增长。贝莱德说，较高的利率导致企业停滞不前。

话虽如此，黑石股票超重，因为它认为股票的总回报率将高于未来十年中固定收益证券的总回报。

底线

在做出任何投资决定之前，投资者需要进行投资分析。他们需要分析整体经济，特定的行业，经济和全球政治，以了解他们可以在哪里找到价值以及可以避免风险的地方。尽管有不同类型的投资分析，但目标始终是为正确的风险奖励比率找到最佳的资金。