养老金计划过度资金：它的含义和运作方式

什么是资金过高的养老金计划？

资金过度的退休金计划是公司退休计划，其资产超过负债。换句话说，有一个剩余涵盖退休人员当前和将来的每月福利所需的金额。尽管会计标准允许公司将盈余记录为净收入，但不能将其付给公司股东，例如其他收入，因为它保留给当前和未来的退休人员。

了解一项资金过高的养老金计划

退休金计划是定义的福利计划雇主根据考虑雇员的薪水和雇用时间的公式代表雇员捐款。许多退休金的资金都投资于单个证券（例如股票）和一篮子证券（例如共同基金。许多养老基金也投资债券，是债务工具，通常在债券生命期间支付利息。

目的是使养老基金因投资收益和证券获得的任何利息而增长。基金投资收益的增长非常重要，因为向员工支付的大部分每月福利通常来自这些收入，而雇主捐款则占月度福利的较小部分。

随着时间的流逝，由于长期的长期，退休金计划可能会变得过度资金股市增加。由于养老金过多，有足够的资金可以向员工支付当前和未来的每月福利。

但是，养老金计划通常更常见资金不足由于投资短缺往往更为普遍。资金不足的是，计划中没有足够的资金来支付当前或将来的养老金福利。

资金比率

通过计算计划的资金比率来确定养老金计划的资金效果。资金比率是将总资产中的总资产除以要支付的福利金额。养老金计划的资金比率小于100％，这意味着它没有足够的资金来支付未来的负债或每月福利。资金过度的退休金的资金比率将超过100％。

但是，仅仅因为资金比率低于100％，并不一定意味着养老金有麻烦或有没有履行其财务承诺的危险。通常，资金比率为80％或以上的退休金被认为稳定。这些计划在互联网泡沫期间享有盈余，并且在此之前的几年大萧条但未能从过去十年的牛市中受益。

资金过度养老金计划的好处

养老金计划的资金水平表明该计划的健康状况以及公司退休后每月退休福利的可能性。如果养老金计划的资金超过100％，那是一个资金过多的计划，这对受益人来说是一件好事。这意味着该公司已经为现任工人和退休人员支付了预计的退休福利。

由于资金过多，养老金计划的投资策略可以更加灵活。它可能有机会投资于更广泛的资产或进行更高回报的投资，从而有可能增加总回报。

知道养老金计划获得良好的资金可以提高员工对组织的士气和信心。员工可能会对他们的退休福利感到更加安全，从而带来积极的工作场所氛围。以一种非常间接的方式，您可能能够证明潜在的员工或申请人更有可能加入公司（而不是知道公司的退休金计划资金不足）。

限制和资金过高的弊端

养老金计划中的过多资金可能会导致组织不利的税收后果。当养老金计划大大资金过度时，可能会限制供款的可抵扣性，从而影响与养老金资金相关的税收优惠。

资金过度的养老金计划有时可能会进行监管审查，尤其是在怀疑管理不善或不当使用剩余资金的情况下。监管机构可能会选择更密切监控资金过高的养老基金，以确保遵守法律法规。组织必须始终遵守准确的报告要求并保持基金管理的透明度。这些要求可能会略有提高，以表明根据法规标准处理任何盈余。

资金过度的计划和员工期望也存在心理风险。养老金计划中对大量盈余的认识可以提高员工对增加收益或其他特权。管理这些期望对于防止员工的不满至关重要，因为他们可能会质疑为什么福利不能更高。

如何估计养老金计划福利

估计公司将需要支付养老金义务的金额并不是一项简单的工作。一个精算师是一家使用数学和统计分析来衡量将来公司的风险和财务义务的专业人员。精算师创建数学模型试图预测员工及其配偶将持续多长时间，未来的工资增长，将在什么年龄段退休以及公司从投资其养老金节省中赚取的金额。由此产生的估计是公司应在养老基金中节省的钱。

精算人员根据参与者获得或承诺的收益以及计划投资的估计增长，计算公司必须向养老金支付的捐款金额。这些捐款对雇主来说是税收偏离的。

该计划在年底最终获得的金钱取决于他们支付给参与者的金额以及赚钱的投资增长。因此，市场的转变可能导致资金资金不足或资金过高。

退休金计划报告要求

养老金报告法律因国家和管辖权而异。这些法律不一定会区分资金过度的计划；但是，这些计划可能会因其身份而受到更多审查。以下是一些与报告相关的要求：

员工退休收入安全法（ERISA）

ERISA是一项全面的联邦法律，为私营部门雇员福利计划（包括养老金计划）制定标准和法规。它于1974年颁布。在ERISA下，计划管理员有义务为参与者提供有关养老金计划各个方面的详细信息，通常通过两个关键文件（摘要计划描述和摘要年度报告）进行了传达。

表格5500备案

表格5500是计划管理人员必须提交给计划的强制性年度文件美国劳工部。该表格是关于养老金计划的财务状况，投资和运营的全面报告。较大的计划还需要对年度审核的额外要求，这意味着资金过度的计划可能会发现自己面临其他要求。

退休金福利担保公司（PBGC）

PBGC是一家联邦机构，可为私营部门定义的养老金养老金计划的参与者提供保险保护。 PBGC保险涵盖的计划应遵守PBGC的报告要求。退休金计划必须向PBGC报告某些事件。

其他国税局（IRS）报告

国税局在监督养老金计划的税收方面起着至关重要的作用。除了向DOL提起申请外，还要求退休金计划向IRS提交5500表格。该文件包括与税收合规性有关的信息，与DOL申请分开。计划管理员还必须向参与者提供定期陈述，并且必须向IRS报告养老金计划的任何修正案或计划状况的重大变化。

特殊考虑

在某些情况下，确定的福利计划可能会在数十万甚至数百万美元的资金中资金过高。遗憾的是，在计划中，过度筹集资金是没有用的（除了安全感之外，它可能会提供受益人）。资金过度的养老金计划不会带来增加参与者的福利，并且企业或其所有者无法使用。如上所述，重要的是，参与者必须了解，资金过多的计划与更高的收益无关。

长期保持资金过高的状态需要持续的管理和监视，因为计划的资金状况可能会迅速改变。人口统计学，劳动力动态或经济状况的变化可能会影响地位，投资/宏观经济因素可能会导致计划通过其投资选择损失资金。

底线

当计划持有的资产超过其目前和未来的负债时，就会发生过度资金的养老金计划。在提供财务稳定和投资灵活性的同时，它引入了挑战，例如税收影响，监管审查以及仔细管理以与法律和信托责任保持一致。