定义的效益与定义的限制计划：有什么区别？

定义的效益与定义的限制计划：概述

雇主赞助的退休计划分为两个主要类别：定义的效益计划和定义的限制计划。顾名思义，定义的效益计划 - 也通常称为传统的计划退休金计划- 在退休中提供指定的付款金额。定义的限制计划允许员工随着时间的推移贡献和投资于资金和其他证券，以节省退休。

这些主要差异决定了哪个方（雇主或雇员）的投资风险并影响每个计划的管理成本。两种类型的退休帐户也称为退休金在某些国家。

定义的效益计划

定义的赠款计划为合格的员工退休时的终身收入提供了保证的收入。雇主根据雇员的薪水和服务年限等因素为每个参与者保证为每个参与者提供特定的退休金金额。

员工几乎无法控制资金，直到退休后收到。该公司负责投资和分配给退休人员。这意味着雇主承担的风险是，由于退休雇员，投资的回报不会涵盖固定的利益金额。

由于这种风险，确定的效益计划需要复杂的精算预测和保险，以保证，使管理成本很高。结果，私营部门的定义效益计划很少见，并且很大程度上是由定义的限额计划取代在过去的几十年中。向定义的贡献计划的转变使储蓄和投资退休的负​​担都归功于员工。

定义的效益计划分为两种付款方式：年金和一次性付款。在年金付款计划中，付款将分布并每月支付直至死亡。一次性付款是一次支付计划的全部价值。

选择进行定义的付款，直到死亡是更受欢迎的选择，因为您不需要管理大量资金，而且您不太容易受到市场波动的影响。

定义的限制计划

确定的贡献计划主要由员工资助。最常见的定义分配计划是一个401（k）。参与者可以选择通过税前扣除扣除税来推迟其总工资的一部分。公司可以匹配贡献如果选择，则设置为限制。

由于雇主在存入资金后没有义务对帐户的绩效义务，因此这些计划几乎不需要工作，对雇主的风险很小，而且管理费用较低。

员工负责做出捐款并选择计划提供的投资。捐款通常投入精选共同基金，其中包含一篮子股票和/或其他证券，以及货币市场资金。但是，投资菜单也可以包括年金和个人股票。

对定义贡献计划的投资增长税收直到退休后撤回资金。每年可以贡献多少员工是有限制的。例如，2023年对401（k）的员工捐款的限额为$ 22,500。 50岁以上的人可以以7,500美元的追赶捐款捐款高达30,000美元。在2024年，标准限额为23,000美元，这意味着50岁以上的限额可以贡献高达30,500美元。

另一种定义限额计划的类型是403（b）。虽然403（b）和401（k）都是税务的，但403（b）的普遍性要少得多，因为它仅限于非营利性，慈善组织以及公立学校和学院的人。 403（b）计划通常由保险公司管理，与401（k）相比，提供更少的投资选择，通常由共同基金。

定义的效益计划与定义限制计划示例

提供许多私营部门员工并参与定义的限额计划。此类计划对雇主不承担自己管理帐户的负责，因此对雇主的风险较小。他们还为员工提供了更大的灵活性。

约翰定义的限额计划

如果约翰要为诸如受欢迎的401（k）之类的定义限额计划做出贡献，他可以在自己的帐户中为这笔钱做出自己的投资决定（尽管投资选择仅限于计划提供的资金）。

例如，由于他还年轻，并且有时间避开潜在的动荡市场，因此他可以对自己的投资采取极为积极的方法。他的公司提供3％的比赛，他将这笔钱补充了他的退休投资。

当约翰达到退休年龄时，他开始从计划中提取。在他的职业生涯中，他调整了自己的帐户投资，以确保他们与他不断变化的投资资料相匹配。当他接近退休年龄时，约翰确保他不太积极地投资以维持其帐户价值的稳定性。

约翰定义的效益计划

如果约翰的雇主提供了一项定义的胜利计划，他的雇主将为养老金本身提供资金，也许是约翰的额外捐款。然后，它将向外部投资公司提供养老金，以管理或投资资金本身。约翰对公司的投资没有发言权，他必须相信，他们将能够从计划退休。

如果公司在投资时犯了一个错误，并且在准备收到约翰时没有付钱的金额，那么约翰就不能做什么。他节省了很多时间不必研究投资并做出决定。但是，他缺乏对自己的投资的控制权。

底线

定义的效益计划和定义的限制计划是两个退休储蓄选项。大多数员工都首选定义的赠款计划或养老金，因为他们提供了定义的每月退休金额。但是，由于定义的效益（养老金）计划给雇主带来了为雇员退休年投资的负担，因此今天他们比以往任何时候都要少得多。

近几十年来，普遍存在的是定义的限制计划，例如401（k）计划。与这些计划，员工负责储蓄和投资退休年。它们比定义的限制计划更便宜，更容易赞助，因此在雇主中更受欢迎。但是，在员工中，确定的贡献计划不如定义的效益计划优先。虽然定义的效益计划在退休后提供了保证的收入，但定义的限制计划使责任节省员工，而简单地说，许多人没有。估计有40％的美国人依靠社会保障福利来获得其全部收入，而没有额外的节省。