卖掉：它是什么，它的工作方式，示例

什么是卖掉？

卖掉是什么时候经纪人请客户购买执行经纪公司未持有或提供的证券。经纪公司通常拥有经纪人可以向公司客户提供的批准产品清单。这些批准的产品通常经过尽职调查的筛查，并被公司的筛查人员确定为固体产品。

当a经纪人出售除了公司批准的产品清单外，他们冒着出售尚未完成尽职调查的东西的风险。通常，此类活动违反了证券法规。

关键要点

出售卖是指未经经纪人批准的客户提供或获得金融产品。
这样做可以为经纪人产生额外的佣金，但由于这些产品未经经纪人的雇主未审查或授权出售，因此具有更大的风险。
出售通常被视为违反内部工作场所规则以及更广泛的证券法规。
由于大多数经纪人可以使用的产品数量，因此卖掉不是很常见。
高净值客户有时可能会迫使经纪人的手卖掉，尽管这再次不常见。

卖掉的工作方式

当经纪人出售不属于其公司提供的官方产品清单的投资时，就会发生卖空。有时，经纪人可能会不适当地这样做，因为客户希望购买尚未获得经纪人公司批准的产品，例如特定的共同基金或在柜台（OTC）安全性。

经纪人可能渴望赢得佣金并保持其客户满意，因此他们可能会弯腰或违反规则，并找到一种方法来获得客户所需的安全性。当相关的投资是私人的时，这通常会发生安置或其他有限的监督或透明度的非公共投资。通常，卖掉是违反证券法规的行为，可能导致纪律处分或罚款。

FINRA规则3040禁止注册代表或关联的人从出售“离开”的任何安全会员公司除非公司已授权关联的人进行销售。规则3040进一步要求注册人员在进行出售之前，以书面形式向其公司提供拟议交易的通知。

卖掉的例子

例如，伯特（Bert）是伯特（Bert）经纪的经纪人。 Ernie是Bert的客户。 Ernie希望购买XYZ Company的股票，该公司是一家未在公共交易所交易的私人公司。他们通过一家承销和分发私人安置的代理商直接提供股票。

不幸的是，伯特的经纪公司尚未对XYZ Company进行必要的尽职调查，因此他们的私人股票不在批准的产品出售产品中。但是，伯特（Bert）希望赢得与XYZ公司股票的出售相关的委员会，因此伯特（Bert）从伯特（Bert）的经纪“出售”，并通过使用第三方经纪人Sam的证券（Sam's Securities）代表其客户完成交易，后者确实获得了该产品的批准。

FINRA规则3210适用于谁？

FINRA规则3210已于2016年4月获得美国证券交易委员会的批准，并被推出，以确保成员公司，经纪人和顾问以预期的道德标准。该规则专门处理经纪人和顾问在不雇用或注册的公司开设的帐户。它要求所有有执照的员工宣布在其他机构持有的投资帐户，并要求该雇员以书面形式通知其雇主的意图，他们打算开设帐户并宣布所有拥有财务或实益权益的帐户。