短暂的跨界：期权策略和示例

什么是短暂的？

短暂的跨国是一种选项策略，包括出售通话选项和放置选项以相同的打击价格和截止日期。当交易者认为基础资产在期权合同的生活中不会显着更高或更低时，它将使用它。最大利润是优质的通过编写选项来收集。潜在的损失可能是无限的，因此通常是更高级交易者的策略。

关键要点

短暂的跨国公司是交易者出售呼叫选项和以同一基本问题的相同罢工和到期价格的看法。
由于资产价格不足的基本缺乏，因此很短的跨国利润。
高级交易者通常将它们用于待时间。

了解短暂的跨越

短暂的跨越使交易者可以从缺乏运动中获利基础资产，而不是必须放置方向下注，希望更高或更低。当交易开放时，将收取保费，以使看跌期权和呼叫的目标毫无价值。但是，基础资产在到期时以行使价格完全关闭的可能性很低，并且使短期所有者面临风险任务。但是，只要资产价格和罢工价格之间的差额低于收集的保费，交易者仍然会获利。

高级交易者可能会采用此策略来利用可能减少暗示波动率。如果隐含的波动率异常高，没有明显的原因是这种方式，那么呼叫和辩论可能是高估了。在这种情况下，目标是等待波动降低，然后关闭位置以获利而无需等待到期。

短暂的示例

大多数时候，交易者使用在钱跨跨的选项。

如果a商用一个罢工价格$ 25的基础股票交易价格接近每股25美元，股票价格高达50美元，交易者有义务以25美元的价格出售该股票。如果投资者不持有基本股票，他们将被迫以50美元的价格在市场上购买，并以25美元的价格出售，损失25美元，减去了开业时收到的保费。

有两个潜力收支平衡点在以罢工价格加上或减去收集的总保费时。

用于股票选项基础股票的打击价格为60美元，总溢价为7.50美元，必须关闭$ 52.50至67.50美元，不包括委员会，为了打破策略。

低于$ 52.50或超过$ 67.50的收盘价将造成损失。

是短暂的看涨吗？

短暂的跨跨销售销售的呼叫选项，即看跌，是看涨的选项，是看涨的，其罢工价格和到期日期相同。最终的职位表明，交易基础股票的交易范围狭窄。如果发生重大行动，风险是实质性的。

短暂的跨界还是勒索更好？

当投资者认为股票价格可能会朝一个方向移动时，勒死是一种选择策略，但以防万一，但仍然需要保护。两个都短暂的跨越取决于目标是有效的策略。当不清楚股票价格的方向时，跨跨跨跨。当投资者认为股票可能朝特定方向移动时，扼杀最好使用，但希望保护只是安全。

什么是漫长的跨越？

与长期跨越，投资者以相同的打击价格和到期日以来购买了一个看跌期权和电话。目的是从基础资产的价格进行重大举动，通常是由一次性或新闻价值事件产生的。这种策略的风险是，当资产对该事件的反应不太强烈，这增加了购买的期权到期毫无价值的可能性，而交易者损失了钱。

底线

短暂的跨国公司是一种期权交易策略，在该策略中，投资者以相同的打击价格和到期日出售看跌和致电。交易者通过收取保费作为利润而受益。但是交易是仅在不太波动的市场中有效。如果市场朝任一方向强烈移动，则交易者必须承担任何损失并退还溢价。因此，这是一种策略经验丰富的商人最雇用。