資產分配與安全選擇：有什麼區別？

資產分配與安全選擇：概述

資產分配和安全選擇就像您的投資旅程的高速公路和附帶道路一樣，選擇將您朝著財務目標邁進。

分配資產就像計劃要採取哪種道路，這些道路的範圍從更快的增長速度和風險較高的股票到更多平靜的鄉村道路，這些道路越來越慢地向目的地傾斜。正如所有駕駛員對風險更高和策略的容忍度不同一樣 - 有些是在道路上有點魔鬼，其他人則在正確的車道上徘徊，很樂意像其他人一起比賽時安全地安全 - 您需要決定哪種旅程是您想要的。

同時，選擇證券涉及跟進您將採用哪種路線（高速公路，當地道路或其他替代方案），並採用了高速公路或當地道路的特定選擇。每個人都會帶您經過不同的地標，有些人可能會將您帶入交通擁堵的心臟。安全選擇涉及確定哪些投資最適合您，尤其是隨著道路條件的變化，您可能必須重新考慮如何將所有這些映射到全部。

兩者都是互連的。資產分配為您的投資旅程提供了結構和整體路線，確保您朝著長期財務目標朝著正確的方向前進。安全選擇是隨著機會的出現或盛行的市場條件的變化，您將如何適應。要到達您的財務目的地，您通常需要兩者。在下面，我們可以幫助您開始映射。

資產分配

不同類型的資產對市場變化的反應不同。例如，當股票蓬勃發展時，債券通常不會。同樣，當大型股票向前拉動時，小型股票往往會滯後。不同資產類別對市場條件的反應方式的這種差異稱為“非相關”，它為投資者提供了一些最積極的風險保護。

當你分配您的資產，您將不同的投資融為一體，以平衡風險並根據您的個人目標返回。目的是創建一個投資組合，該投資組合可以最大程度地減少風險，同時最大程度地提高收益。

如果您的目標是獲得更高的回報並可以應對更大的風險，那麼您可能會擁有一個對股票更加重視的投資組合。將80/20或90/10的股票組合到債券將被認為是侵略性的 - 您選擇了高速公路的左車道。在您的股票投資中，您可以包括積極的增長股票，新興市場或小型股，中股和大型股票的混合。同時，在高速公路的右車道上，是更保守的投資者，他更喜歡60/40或50/50的股票混合物而不是債券，而較大的部分則分配給更穩定的大型大型股票。

做出資產分配決策

資產分配涉及找到合適的資產組合，例如股票，債券，房地產和其他投資，以平衡風險和潛在收益。您將這些決定基於您的財務目標和風險的舒適性，旨在從您的投資組合中獲得最佳性能，同時降低風險。

一旦確定資產組合，您將選擇諸如共同基金和交易所交易資金等特定投資（ETF）適合您的分配計劃。此步驟可幫助您微調投資組合，以更好地與目標保持一致。重要的是建立一個多元化的基礎，這將為您提供長期投資成功的準備。這是您需要考慮的內容：

• 風險概況：您的風險概況反映了您願意的風險，並且能夠根據您的財務心理學和財務狀況承擔。您可以定制如何分配資產以匹配風險概況，以平衡可接受風險水平的回報的潛力。
• 時間表：您的投資時間表對於決定您的資產組合至關重要。如果您的時間表很長，您可能會選擇股票等風險更高的投資，以提高潛在的增長。如果您很快需要資金，請更安全，更多液體資產像債券一樣，通常是更好的選擇。
• 財務目標：您的投資策略將由您的目標塑造，無論是短期（為汽車或家庭節省）還是長期（退休，大學資金）。資產分配和投資選擇旨在使您的選擇與這些目標保持一致，從而確保您的投資組合更有可能提供所需的東西。

安全選擇

確定您的資產分配策略後，是時候選擇組成您的投資組合的證券了。大多數投資者從一系列共同基金和與他們的投資目標保持一致的ETF。

例如，如果您喜歡一種保守的方法，則可能會尋找強調保護您的資本的資金，同時仍具有一些增長潛力。同時，如果您的方法更具侵略性，則可能需要專注於增長資金。

如果您想保持一個被動投資者，您可能會傾向於追踪諸如標準普爾500的主要股票指數的低成本指數基金。保守的投資者，一個想要保留自己擁有的並開發收入的人可能會考慮股息股票的股票，而中等投資者可能會結合S＆P 500 Index基金，並將分配給中型CAP或小型股票較小的資金。

同時，如果您的目標是勝過索引 - 即使僅購買指數資金也無法正常工作，則可以在許多積極管理的資金中進行選擇。如果您有很多資產或高收入，也可以與貨幣經理合作選擇單個股票並製作自定義投資組合。與財務顧問合作始終是一個審慎的選擇，無論收入水平如何。

比較資產分配和安全選擇的重要性

資產分配承認未來的資產價格是不確定的，因為他們認識到市場和經濟狀況會導致某些資產獲得價值，而另一些資產損失。該策略更多地關注管理風險並準備波動率，而不是管理績效。同時，選擇個人證券需要預期未來的趨勢。如果您相信可以，那麼您認為投資者可以根據可用信息預測價格方向。儘管這似乎是常識，但它反映了關於市場如何運作的主要哲學決定。

那些喜歡資產分配的人

有效的市場假設（EMH）指出，股票價格完全反映了所有可用的信息，這意味著投資者無法始終如一地找到和利用錯誤定價的股票。這意味著您不能（或大多數人都不能）融入市場。 EMH的鼎盛時期是在1970年代首次獲得知名度時的鼎盛時期，這並不是一個巧合：認為大多數人會比嘗試選擇特定股票更好地被動投資。更廣泛地說，如果EMH正確，請忘記所有選擇合適股份並擊敗市場的幻想：投資者最好選擇合適的資產分配並投資於多樣化的被動管理基金的投資組合。

現代投資組合理論（MPT）獨立發展，與EMH很好地吻合。 MPT建議，多元化的投資組合比挑選單個股票或債券要好，而在資產類型上進行投資多樣化可以提高您的回報。最好的投資組合將平衡獲得最佳收益與您可接受的風險水平。

儘管您如何分配資產和選擇證券很重要，但第一個在這些理論中更為重要。您應該主要針對正確的資產分配，可以通過索引跟踪資金。

那些優先選擇安全性的人

這並不是說沒有主動投資的擁護者，包括技術和基本分析師以及活躍的投資組合經理，其職業是基於安全選擇的重要性。

作為技術分析師，您將依靠價格圖表，趨勢和模式來預測未來的價格轉移。您堅信研究資產價格變化及其模式可以揭示出勝過市場的投資。您認為，基於技術信號的特定證券比僅僅擁有廣泛的資產多樣性更重要。

作為一名基本分析師，您可以分析公司的財務狀況，市場地位和競爭優勢，以尋求被低估的股票。對單個證券的深入研究可以揭示高回報的前景，即通用資產分配策略忽略了。並非所有信息當前都在市場上共享（如果是的話，一家公司都不會被低估為您找到 - 您可以利用這種低效率。

現在，假設您是一名活躍的投資組合經理，例如負責對沖基金或中美洲的許多共同基金的經理。在這種情況下，您強調主動管理，該管理旨在通過仔細選擇證券來勝過市場。您認為，熟練的經理可以選擇超過指數的證券，通過尋找價格低廉的資產或更廣泛的分配策略所錯過的趨勢。

很少有投資者嚴格遵守兩種觀點。相反，大多數投資者都是實用的：他們將兩種策略融合在一起，以適應其目標和風險承受能力。如果索引帶來豐厚的回報，就像最近幾十年一樣，他們將投資於它們。但是，如果他們看到特定資產獲得良好回報的前景（一種股票，房地產前景，加密貨幣等），他們會跳上它。從長遠來看，資產分配對於大多數投資者來說更有意義。通過深思熟慮地結合了廣泛的，多樣化的資產分配，偶爾選擇特定的證券來利用投資前景，您可以從兩種方法的優勢中受益。

ETF安全選擇的示例

經過仔細的研究，您將投資組合的20％投資於技術股票，以提高潛在收益，同時與風險承受能力相匹配。為此，您可以選擇技術選擇行業SPDR基金（XLK）。這種著名的ETF使您廣泛地接觸技術界，並專門從事硬件，軟件和服務。

通過投資XLK，您將擁有像Apple Inc.這樣的技術巨頭（（AAPL），Microsoft Corporation（MSFT），Broadcom Inc.（avgo）和Nvidia Corporation（NVDA）。這種方法可以幫助您符合您的整體投資策略的目標。

底線

在製定投資策略時，資產分配和安全選擇至關重要。通過根據風險和回報潛力將您的投資傳播到不同資產類型中，您可以幫助最大程度地降低風險並最大化收益。儘管資產分配為您的投資組合設定了廣泛的輪廓，但當您選擇特定投資以實現目標時，安全選擇會完善它。這些策略共同構成了一種智能投資方法的核心，資產分配被認為是大多數投資者在長期成功方面的更重要因素。