什麼是投資適合性？要考慮的因素

投資對您的適當適合是投資過程的核心。從法律的角度來看，這是一個基本的概念，也是將投資者的資金明智而謹慎地工作的角度。

當您通過顧問或經紀人將您的資金投資於不適合您的投資者資料的證券時，可能會帶來不可接受的損失或回報率很低。這可能會給投資者帶來很大的困擾。

FINRA規則2111管轄顧問和經紀人的義務，以確保投資適合其客戶。

請繼續閱讀以了解適用性的概念以及顧問或經紀人在幫助客戶了解投資和投資策略的風險和正確選擇方面的作用。

什麼是投資適合性？

合適的投資由FINRA作為適合投資者願意和有能力承擔的風險水平的一種。

這些標準必須滿足。這還不足以說明投資者俱有風險友好的投資狀況。此外，他們必須處於財務狀況，以便用自己的錢抓住某些機會。他們也有必要了解風險的性質和可能的後果。

關注風險概況和資產分配

風險

為什麼適合這樣的問題？這是因為投資者常常不了解風險，並且經紀人可能會誘使建議人們進行風險投資。

進一步使此事複雜化的事實是，過度危險的投資可能對投資者的投資組合造成的損害與承受不合適的風險水平的投資組合一樣。

因此，適用性要求投資既不風險友好又規避風險對於特定的投資者。

根據FINRA法規，經紀人必須有合理的依據來相信投資滿足客戶的需求和目標。

資產分配

不幸的是，適用性並不總是完全明確的。儘管毫無疑問，即使風險友好的投資者也不應將其總資產的100％投入股票市場，但當百分比下降到60％或更低時，問題就越來越清楚了。但是資產的分配仍然是正確投資的關鍵。

擁有房地產並擁有保守派的投資者退休金計劃與擁有廣泛多元化投資組合的人相比，資產分配需求不同。顧問和經紀人也必須考慮客戶個人和財務狀況的年齡以及其他方面。

例如，退休邊緣的某人不太可能將其整個帳戶綁在期貨市場。但是，同一個人可能能夠在常規股票中擁有50％的投資組合。

請記住，對於即將退休的人來說，這可能太冒險了，此時，通常認為一個約25％股票的投資組合更合適。

適用性大大歸結為資產分配。法律和良好的投資實踐都禁止任何被促進的資產分配，這是沒有意義的資產分配。

投資者的投資組合必須適當多元化，以便在合理的風險中產生合理的收益水平。

生活事件影響適合性

適合性不斷變化。如上所述，適合30歲的人與該人60歲時所需要的東西有很大不同。

結婚，生孩子，大幅加薪或完全失業應促使人們重新考慮適合性。

像往常一樣，這歸結為風險，資產分配和流動性。如果某人很快需要他們的錢，那麼將其捆綁在股票上是沒有意義的。另一方面，那些有多年投資的人可能想要一個股票的投資組合債券。

投資者也必須了解風險

對於投資者本身而言，對證券和風險的理解也在適應性中發揮作用。但是，僅僅因為投資者了解與期貨合約相關的風險，並不一定會使這項投資適合他們。

如果投資者不了解複雜的投資工具，例如結構化產品，直接共同基金，可能更合適。

對於經紀人來說，不合適的人可能涉及敦促投資者購買他們不熟悉的資產。這可以看作是濫用投資者對特定投資或整體投資的了解。

而且，如果有一個非常好的替代方案，投資者更熟悉和舒適，則沒有理由採用更複雜的樂器。

不合適的投資和法律

法律對不合適的投資有何評論？如果投資者純粹是根據自己的倡議購買投資（稱為僅執行），沒有人建議這樣做，法律不能做太多。

另一方面，如果經紀人或其他金融機構建議投資者購買不合適的投資，只要該人可以證明投資不合適，並且經紀人或顧問沒有明確規定風險。

結果，在某些情況下，謹慎的經紀人只會出售真正的高風險和可能不合適的投資，如果買家簽署了一份文件，表明他們知道與這些投資相關的風險。

當然，公司通常擁有訴訟保險，因此他們有能力應對法庭上不合適的索賠。但是，如果投資者能夠製作出明確的風險規避文件，並且顯然高風險的投資使他們付出了巨大的代價，那麼他們確實有機會在法庭上。

但是對於投資者來說，訴訟仍然是一條岩石的道路，通常與不合適的投資本身一樣昂貴。

底線

沒有人應該擁有不適合其個人情況和承擔財務風險的投資。

在極端情況下，真正不合適的投資可以破壞投資組合的價值，但較​​小的案件可能會給投資者帶來不當壓力。投資過程中沒有什麼比正確理解風險和正確分配資產的後果更重要。

此外，投資者和顧問需要定期監控投資適用性。