什麼是養老金？計劃和稅收的類型

什麼是養老金計劃？

退休金計劃是雇主向僱員提供的退休儲蓄福利。雇主會定期為一筆款項退休後向合格僱員提供付款的資金。在美國的傳統養老金計劃，稱為定義的效益計劃，越來越罕見，並被定義的限制計劃所取代，這些計劃對雇主來說較低，例如401（k）退休儲蓄計劃。

了解養老金計劃

養老金計劃需要雇主的捐款，並可能允許僱員額外捐款。員工捐款是從工資中扣除的。雇主還可以將工人的年度捐款的一部分與特定百分比或美元金額相匹配。

與其他退休計劃相比，建立和維護的養老金計劃更為複雜和昂貴。根據計劃類型，員工可能無法控制有關資金的投資決策。另外，一個消費稅如果不滿足最低貢獻要求或對計劃做出了多餘的貢獻，則適用。

養老金計劃的類型

養老金計劃有兩種主要類型：定義的效益計劃和定義的限額計劃。

	定義的效益計劃	定義的限制計劃
狀況	準確指定員工收到多少退休收入	確切指定各方在退休時必須貢獻多少
雇主上限	通常不限制為25％的工資	通常被限制為25％的工資
年度貢獻限制	沒有美元限制	每人的美元限額
行政費用	通常高於定義的貢獻計劃	通常低於定義的效益計劃

定義的贈款養老金計劃

通過定義的養老金養老金計劃，雇主保證僱員在退休和終身後獲得特定的每月付款，而不論基礎投資池的績效如何。雇主對退休人員的養老金承擔責任，通常由公式基於收入和服務年份確定的一美元金額。

如果養老金計劃帳戶中的資產無法支付所有福利，則公司對剩餘的責任承擔責任。定義的效益雇主贊助的退休金計劃1870年代的日期。美國快遞公司建立了第一個 退休金計劃 1875年。在1980年代的高峰期，他們覆蓋了所有的38％私營部門工人。

定義的籌款養老金計劃

通過定義的造成養老金計劃，員工做出了貢獻，雇主可以在某種程度上匹配。對員工的最終好處取決於計劃的投資績效。支出總捐款時，公司的責任結束了。

401（k）計劃是一種定義的統計退休金計劃。對於公司而言，確定的供款計劃更便宜，並且長期成本更容易估計。它還使公司擺脫了未來的額外費用，超出了商定的捐款。

因此，越來越多的私營公司正在轉向定義的限額計劃。最著名的定義限額計劃是401（k），以及與非營利僱員的同等學歷 - 403（b）。

變化

一些公司提供兩種類型的退休金計劃。他們甚至允許參與者滾下401（k）衡量定義的養老金計劃。

還有另一種變化：付費養老金計劃。由雇主設立的，這些可能是由僱員完全資助的，他們可以選擇薪金扣除或總金額401（k）計劃通常不允許捐款。它們類似於401（k）計劃，但很少提供公司比賽。

付款計劃的養老金計劃與付款方式不同。當前工人的貢獻用於資助當前的受益人。社會保障是付款計劃的一個例子。

在Erisa中分解

這1974年的員工退休收入安全法（ERISA）是一項旨在保護退休資產的聯邦法律。該法律制定了指導方針，即退休計劃受託人必須遵循保護私營部門僱員的資產。

提供退休計劃的公司稱為計劃發起人或受託人，ERISA要求每家公司向合格的員工提供特定的信息。計劃贊助商提供了有關公司相符的投資選擇和工人捐款的詳細信息。

員工必須了解歸屬，開始積累並贏得養老金的權利所需的時間。歸屬是基於服務年數和其他因素的數量。

歸屬

在就業後的一年內，定義的效益計劃的註冊通常是自動的歸屬可以立即或分散幾年。退休前離開公司可能會失去一些或所有養老金的福利。

有了定義的限額計劃，捐款後，捐款將立即歸屬100％。如果您的雇主與這些捐款相匹配或為您提供公司股票作為福利套餐的一部分，則可能會設置一個時間表，每年將一定百分比移交給您，直到您完全批准。

但是，僅僅因為退休捐款完全歸屬並不意味著您可以撤離。

稅收

大多數雇主贊助的退休金計劃是合格的，這意味著他們遇到了內部稅收法規（IRC）401（a）和ERISA要求。那給了他們他們的稅收優惠雇主和僱員的狀態。

員工在稅收之前從薪水中繳納的捐款，也就是說，他們從員工的總收入。這有效地減少了員工的應稅收入，以及他們欠國稅局的金額。然後以退休帳戶存入的資金以稅率延長的稅率增長，這意味著只要其保留在帳戶中，就不會繳納資金。

這兩個退休金計劃都使工人能夠將退休計劃的收入推遲稅直到提取開始。這種稅收處理使員工可以重新投資股利收入，利息收入和資本收益- 與徵稅相比，在退休前的幾年中，所有物種都可以產生更高的回報率。

當帳戶持有人在退休期間開始從合格的養老金計劃中撤回資金時，將繳納聯邦所得稅。一些州也會對這筆錢徵稅。如果您用稅後美元捐款，您的提款僅應部分徵稅。部分應徵稅的合格養卹金根據簡化方法徵稅。

修改後的養老金計劃

一些公司正在保留其傳統的授權計劃，但正在凍結收益。這意味著，在一定的一點之後，無論他們在公司工作多長時間或工資的增長多長時間，工人都將不再付出更高的付款。

當養老金計劃提供商實施或修改計劃時，承保員工幾乎總是會因更改前執行的任何合格工作而獲得信用。涵蓋過去工作的程度因計劃而異。

當以這種方式應用時，計劃提供商必須以公平而平等的方式為剩餘的服務年份以公平而平等的方式追溯這一成本。

養老基金

當定義的效益計劃由雇主，工會或其他組織的匯總捐款組成時，它通常稱為養老基金。

由專業基金經理代表公司及其員工管理，養老基金可以控制大量資本，並且是最大的資金機構投資者在許多國家。他們的投資行動可以主導股票市場。

養老基金通常免於資本利得稅。其投資組合的收入是稅收遞延或者免稅。

退休金基金在退休後為員工提供固定的預設福利，幫助工人計劃未來的支出。雇主做出的貢獻最大，無法追溯降低養老基金的福利。

也可以允許志願員工捐款。自從好處不依賴資產回報在不斷變化的經濟氣候下，收益保持穩定。企業可以向養老基金貢獻更多的錢，並從稅收中扣除更多的錢，而不是通過定義的籌款計劃。

員工的支出取決於公司的最終工資和工作時間。不提早提取可從養老基金獲得。養老基金貸款有風險，在某些情況下是非法的。在59½歲之前，不允許參與者提供服務分佈。提前退休通常會導致每月支付較小。

退休金計劃與401（k）

養老金計劃和401（k）都可以用於投資退休。但是，每輛車都有其優點和劣勢。

• 雖然養老金計劃通常主要由雇主資助，但401（k）主要由僱員資助。
• 員工可以選擇對401（k）的貢獻，並可能根據雇主獲得匹配的資金國稅局的貢獻限制。
• 401（k）是一個定義的限額計劃，而退休金可能是定義的徵收計劃。
• 根據401（k）計劃，員工通常對退休計劃有更大的控制權。他們有一定的選擇，就可以投資儲蓄的證券以及為退休貢獻多少證券。另一方面，養老金計劃更適合那些想要保證，固定收入的投資者。
• 401（k）是便攜式的。當員工離開公司時，他們可以通過將餘額滾入IRA來帶走401（k）。另外，當員工離開擁有既得養老金福利的公司時，員工必須在離開後跟踪其養老金福利。然後，當個人準備退休時，他們必須申請養老金福利。

	退休金計劃	401（k）s
風險	僱用雇主保證和管理資金	放在員工身上監督和管理資金
收入和福利	為生命和保證	不能保證
控制	雇主對投資和戰略有更大的控制權	員工對投資和策略有更大的控制權
歸屬	可能更長	可能更短
保留和翻轉	離開公司時，不能立即保留並彙入不同的退休帳戶	離開公司時，可以立即保留並彙入不同的退休帳戶

關於401（k）的另一點是，對計劃的任何貢獻都不足以滿足員工的未來退休需求。

每月年金與一次性

有了定義的效益計劃，您通常在提取方面有兩種選擇（分配）：定期為您的餘生或總金額分配。

一些計劃都允許兩者都允許，這意味著他們可以進行一次性付款，然後使用其餘的付款來產生定期付款。無論如何，可能會有決定的截止日期，而決定將是最終決定。

在每月年金和一次性付款之間進行選擇時，有幾件事要考慮。

年金

通常提供每月年金付款作為選擇單人生年金對於退休人員而言，或作為退休人員和配偶的共同和倖存者年金。後者每月支付的支出較低，但是支出一直持續到倖存的配偶去世為止。

有些人將單人生年金。當員工去世時，養老金支出停止，但是可以向尚存的配偶支付了很大的免稅福利，可以投資。

從理論上講，養老基金可能會用完錢。但是，如果該基金沒有足夠的錢來付給您欠您的錢，那麼退休金福利擔保公司（PBGC）可以支付您每月年金的一部分，最高限制的限制。

對於2025年，每月最高PBGC保證65歲退休人員的直生活年金為$ 7,431.82。 65歲退休人員的PGBC最高每月保證和50％的倖存者年金為6,688.64美元。當然，PBGC付款可能不如您從原始退休金計劃中獲得的那麼多。

年金通常以固定費率。他們可能包括也可能不包括通貨膨脹保護。如果它們不包括通貨膨脹保護，那麼您從退休開始就保持不變的金額。這可以減少每年付款的實際價值，具體取決於通貨膨脹當時。

總金額

您可以避免（如果不太可能）養老金計劃的危險，如果您一次性付款，就會破產。你也可以投資錢，讓它為您工作，並可能會獲得更高的利率。如果您死後剩下錢，可以作為您的一部分傳遞財產。

不利的一面是沒有保證的終身收入。由您決定賺錢。除非您一次將個人退休帳戶（IRA）或其他避稅帳戶，全部金額將立即徵稅，並可能將您推向更高稅收階。

如果您定義的效益計劃是在公共部門雇主的情況下，您的一次性分配可能只等於您的貢獻。借助私營部門雇主，一次性付款通常是年金的現值（或更確切地說，是您預期的終身年金付款總額折扣至當今美元）。

您可以隨時使用一次性分配來購買立即年金您自己可以提供每月收入流，包括通貨膨脹保護。但是，作為個人購買者，您的收入流可能不會像您原始定義的養老基金的年金那樣大。

哪個產生更多：一次性或年金？

只需幾個假設和一些數學，您就可以確定哪種選擇產生了最大的現金支出。

你知道現值一次性付款。為了找出哪個具有更好的財務意義，您需要估計年金的現值付款。要確定年金付款的折扣或未來的預期利率，請考慮如何投資一次性付款，然後使用該利率來折扣年金付款。

選擇折現率的一種合理方法是假設總收件人將支出投資於60％股票和40％債券的多元化投資組合。使用股票的歷史平均值為9％，債券的債券平均值為5％，折現率為7.40％。

想像一下，莎拉（Sarah）今天獲得了80,000美元，未來10年每年獲得10,000美元。從表面上看，選擇似乎很明顯：$ 80,000，$ 100,000（$ 10,000×10年）。拿年金。

但是，選擇受莎拉的影響預期的回報（或折現率）在未來10年內的$ 80,000。使用上述7.40％的折現率，當折現回現在時，年金付款價值為68,955.33美元，而今天的一次性付款則為80,000美元。由於$ 80,000大於$ 68,955.33，因此莎拉將進行一次性付款。

這個簡化的例子並不能考慮對通貨膨脹或稅收的調整，並且歷史平均值不能保證未來的回報。

其他決定因素

幾乎必須考慮到其他任何基本因素養老金最大化分析。這些變量包括：

• 你的年齡
• 您目前的健康和預計的壽命
• 您當前的財務狀況
• 預計的一次性投資回報
• 你的風險承受能力
• 通貨膨脹保護
• 房地產規劃方面的注意事項

底線

退休金計劃在退休時提供了明確的福利。不同的公司具有不同的功能，但是雇主經常為大多數確定的養老金計劃提供資金，同時根據其任期和工資保證具體的退休福利。另一方面，定義的養老金養老金計劃在退休後為僱員提供了固定付款。如果您對計劃有任何疑問，請聯繫您的人力資源部門。