對沖通貨膨脹的前5種方法

通貨膨脹取決於貨幣價值下降的速度，因此商品和服務價格的一般水平正在上升。通貨膨脹在經濟中是自然發生的，但是通貨膨脹對沖可以用來抵消預期的貨幣價格下跌，從而保護購買力下降。

通貨膨脹也可以幫助保護投資的價值。儘管某些投資似乎可以帶來不錯的回報，但是當通貨膨脹納入通貨膨脹時，它們可以虧本出售。

紀律嚴明的投資者可以通過培養在通貨膨脹氣候期間勝過市場的資產類別來計劃通貨膨脹。儘管傳統的債券是以收入為導向的通常獲得的，但它們並不是唯一產生收入來源的投資。

這是尋求保護免於通貨膨脹的五大資產類別。它們從股票到債務工具到替代投資。儘管他們承擔不同程度的風險，但所有這些都是可行的舉動。

關鍵要點

通貨膨脹是經濟中的自然發生，紀律嚴明的投資者可以通過培養在通貨膨脹氣候期間勝過市場的資產類別來為此計劃。
將資金從債券轉移到股票，尤其是優先股是一種策略。
房地產通常在通貨膨脹氣候中表現良好； REIT是最可行的投資方式。
將全球股票或債券添加到您的投資組合中，還可以抵抗您的投資組合，以抵抗國內通貨膨脹週期。
另一個選擇是更多異國情調的債務工具，例如提示（通貨膨脹調整後的財政債券）。
購買高級擔保銀行貸款是賺取更高收益率的另一種方式，同時如果利率開始上漲，可以保護自己免受價格下跌。

1。將錢重新分配給股票

如果通貨膨脹率回來，通常這是債券市場的下顎一拳，但這可能是股票市場的手臂。考慮將10％的投資組合從債券到股票重新分配，以利用這一可能的趨勢。

60/40的股票/債券投資組合被認為是安全，保守的股票和債券組合。股票/債券投資組合的一個示例是尺寸DFA全局分配60/40投資組合（I）（DGSIX）。

筆記

60/40的股票/債券投資組合是一種簡單的投資策略，它將幫助您進行對沖通貨膨脹，但要記住，與全股權投資組合相比，由於復雜的興趣的影響，它的長期表現會不佳。與股票百分比更高的投資組合相比，您可能會發現自己錯過了回報。

購買優先股是另一種可能性。這些液體問題將比大多數類型的債券支付更高的收益率，並且出現通貨膨脹時的價格可能不會像債券那樣下降。

公用事業股票代表了第三種選擇，在該股票的價格將在經濟周期中以某種可預測的方式上漲和下跌，並帶來穩定的股息。

2。國際多樣化

美國投資者傾向於傾向於美國的股票和債券，但是從長遠來看，這種做法可能是昂貴的，尤其是在通貨膨脹時期。增加國際風險可能是對沖通貨膨脹的好策略。

世界上幾個主要經濟體與美國市場指數（例如意大利，澳大利亞和韓國）並不同時崛起。從這些或其他類似國家的股票增加股票可以幫助對沖您的投資組合，以抵抗國內經濟周期。外國發行人的債券可以為投資者提供固定收益的敞口，如果出現在家庭方面的通貨膨脹，可能不會下跌。

交易貿易資金（ETF）和共同基金是將投資多樣化到國際市場的最簡單選擇。與購買投資組合相比，這些類型的資金是一種低成本的投資方式美國存放收據（ADRS）或外國股票。如果您持有S＆P 500指數資金，則可能需要考慮將國際指數基金添加到您的投資組合中。

3。考慮房地產

投資房地產有許多優勢。該資產類別具有內在價值，並通過股息提供一致的收入。它通常是一種良好的通貨膨脹對沖，因為無論經濟環境如何，對房屋總是有需求，並且隨著通貨膨脹的上升，房地產價值也會上升，因此房東可以為租金收取的金額。

但是，由於房地產是一個有形的資產，所以這是流動性的。考慮的替代方法是房地產投資信託（REITS）這是更多的流動性投資，可以在市場上輕鬆買賣。 REIT是擁有和經營商業，住宅和工業物業的投資組合的公司。

通過租金和租賃提供收入，他們通常支付的收益率高於債券。另一個關鍵優勢是，當利率開始上漲時，其價格可能不會受到影響，因為他們的運營成本將在很大程度上保持不變。 Vanguard Real Estate ETF是一個廣泛接觸房地產和低費用比率的房地產投資信託基地的一個例子（vnq）。

快速事實

這些投資中有許多是複雜的工具，新手投資者可以通過共同基金或交易所交易基金（ETF）購買這些投資。例如：

Vanguard Global Ex-US房地產指數（VNQI）可廣泛地接觸全球物業。
iShares尖端鍵ETF（尖端）跟踪由通貨膨脹保護的美國國庫債券的績效。
對於那些尋求低級公司貸款的人來說，阿貝特勳爵浮動利率基金（LFRAX）是一個不錯的選擇。

4。看技巧

財政通貨膨脹保護證券（提示）是一種美國國庫債券，旨在增加價值以保持通貨膨脹的步伐。由於他們得到了美國聯邦政府的支持，因此被認為是世界上最安全的投資之一。

這些債券與消費者價格指數有關，其本金金額根據該指數的變化重置。提示每年兩次以固定利率支付利息，該利率適用於調整後的本金。當通貨膨脹發生通貨膨脹時，主體會升起。提示有三個到期：五年，10年和30年。

但是，有一些提示帶來的風險。它們對當前利率的任何變化都很敏感，因此，如果您在到期之前出售投資，則可能會損失一些錢。

快速事實

提示的產量下降了二級市場在2018年之後相當大，但在2022年和2023年急劇上升，因為高通貨膨脹率上升，收益率超過2018年水平。

當價格上漲時，一些企業在通貨膨脹期間可以蓬勃發展。例如，隨著利率上升和從貸款價格上漲的利潤，銀行賺取了更多的錢。

購買高級擔保銀行貸款是賺取更高收益率的好方法，同時保護自己免受價格下跌，如果價格開始上漲。不過，請記住，可能會有大量時間滯後，直到貸款的價值隨著利率的上升而增加為止。這種類型的示例基金是阿貝特勳爵浮動利率基金（LFRAX）。

歷史上最好的對沖通貨膨脹是什麼？

從歷史上看，反對通貨膨脹的最佳對沖取決於您的時間範圍。商品通常被認為是跟上生活成本的好選擇，尤其是金子。然而，杜克大學教授坎貝爾·哈維（Campbell Harvey）和TCW集團（TCW Group）的固定收益經理坎貝爾·哈維（Campbell Harvey）和克勞德·埃爾布（Claude Erb）的研究表明，黃金僅在很長一段時間內就可以作為通貨膨脹對沖的最佳作用 - 一個世紀或更長時間。

許多分析師和經濟學家認為股票是更好的保護投資組合的方法從長遠來看，特別是反對通貨膨脹的意外爆發。當通貨膨脹率更高時，公司收入通常會增長，因為這表明人們在支出和經濟增長。雖然它的起伏不堪，但在過去的100年中，股票市場（標準普爾500指數）都對此表示讚賞平均10％每年。

黃金是對通貨膨脹的好樹籬嗎？

黃金傳統的賣點之一是它作為通貨膨脹對沖的地位。作為實際的，有形的資產，黃金在大多數情況下傾向於擁有其價值 - 像Dollar這樣的紙質貨幣，當通貨膨脹率猖ramp時失去購買力。

隨著通貨膨脹率的增加，黃金通常會欣賞。但是，黃金並不是完美的通貨膨脹對沖。其他因素可能會推動其價格，這可能會逐年狂暴地波動 - 這意味著其通貨膨脹調整後的回報也可以。實際上，在過去的1、5、10，15年和20年的投資視野中，黃金的名義和真實回報的變化並未受到已實現的通貨膨脹的驅動。

比特幣是對通貨膨脹的強烈對沖嗎？

從理論上講，比特幣可能是強大的通貨膨脹對沖。投資者在價格上漲的時期（如貴金屬和房地產）的價格上漲（如貴金屬和房地產）所企及的資產是稀缺或與紙幣或金融資產相反的。比特幣適合賬單。

問題在於比特幣並不多於投資歷史記錄：創建於2009年，它僅積極交易了十年左右，而通貨膨脹在其短期內的大部分時間裡並不是很多因素。

因此，沒有人真正知道通貨膨脹將如何影響比特幣及其特徵性揮發性行為。當然，它的性能一直令人困惑，而covid covid後的通貨膨脹則令人困惑。從2020年12月中旬到2021年1月初，比特幣翻了一番，隨著通貨膨脹開始升溫。但是隨後，在1月8日至1月11日之間，沒有明顯的通貨膨脹壓力減輕壓力，它損失了其價值的25％。

2021年5月，通貨膨脹談話加劇了：隨著美聯儲表示從易於貨幣大流行政策的撤退和利率上升，股票顫抖了，但比特幣確實跌倒了。 5月19日，它以38,390美元的收盤收盤達到了一個月的幻燈片，從4月中旬的64,829美元的峰值下降了41％。

在2022年，隨著通貨膨脹率飆升，美聯儲提高了對其戰鬥的利率，比特幣全年急劇下降，年底以23,100美元左右。在2023年，隨著通貨膨脹率的緩解，比特幣開始上升，將2023年以42,500美元的價格上漲。在2024年，隨著通貨膨脹的進一步緩解，比特幣在11月之前繼續上升至約90,000美元。

房地產對沖通貨膨脹可以嗎？

房地產是悠久的通貨膨脹對沖。這是一個有形的資產，與紙質資產不同，當通貨膨脹統治時，這些資產往往會擁有其價值。更具體地說，隨著價格上漲，房地產價值也會上漲，房東可以收取租金的金額，以便物業隨著時間的推移獲得較高的租金收入。

還有“折舊債務”的現象：也就是說，房地產所有者的抵押貸款的成本實際上下降了。例如，在您的貸款的第一年中，說您的抵押貸款付款總計每月固定$ 8,333。他們將名義上保持不變 - 每年100,000美元，但如果在此期間持續的通貨膨脹率持續通貨膨脹，則可能只有80,000美元。所有這些要素都在通貨膨脹時期對房地產有價值的保護。