9級資產類別以防止通貨膨脹

今天的一美元在10年內不會購買相同的商品價值。這是由於通貨膨脹。通貨膨脹量衡量經濟中一籃商品和服務的平均價格水平；它是指在指定時間段內價格上漲。

由於通貨膨脹，特定數量的貨幣將能夠比以前少購買。因此，重要的是要找到正確的策略和投資來抵制通貨膨脹。

經濟中的通貨膨脹水平根據時事而變化。工資上升和原材料（例如石油）的快速增加是有助於通貨膨脹的兩個因素。

通貨膨脹是市場經濟中的自然發生。對沖通貨膨脹的方法有很多。紀律嚴明的投資者可以通過投資在通貨膨脹氣候期間超越市場的資產類別來計劃通貨膨脹。

將通貨膨脹的資產類別保留在您的觀察列表上，然後在您看到通貨膨脹開始在真實的有機增長經濟中開始成形時，可以幫助您的投資組合在通貨膨脹率上升時蓬勃發展。以下是對沖通貨膨脹的最佳方法。

關鍵要點

通貨膨脹發生在市場經濟體中，但是投資者可以通過投資於通貨膨脹氣候期間傾向於優於市場的資產類別來計劃通貨膨脹。
有了任何多元化的投資組合，將通貨膨脹的資產類別保留在您的觀察列表上，然後在看到通貨膨脹時引人注目，可以幫助您的投資組合在通貨膨脹率上升時蓬勃發展。
常見的抗通脹資產包括黃金，商品，各種房地產投資和提示。
許多人將黃金視為一種“替代貨幣”，尤其是在原始貨幣損失價值的國家。
商品和通貨膨脹有獨特的關係，商品是通貨膨脹的指標；隨著商品的價格上漲，商品用於生產的產品的價格也是如此。

1。黃金

金子經常被認為是樹籬反對通貨膨脹。實際上，許多人將黃金視為“替代貨幣”，尤其是在原始貨幣失去價值的國家。這些國家往往會在自己的貨幣失敗時使用黃金或其他強貨幣。黃金是一種真實的物理資產，並且大部分都具有其價值。

重要的

通貨膨脹是由於商品或服務價格上漲引起的。商品或服務的價格上漲是由供需驅動的。需求的上升可以提高價格，而降低供應也可以推動價格提高。需求也會增加，因為消費者有更多的錢可以花。

但是，黃金並不是反對通貨膨脹的真正完美的樹籬。當通貨膨脹率上升時，中央銀行傾向於提高利率貨幣政策。堅持這樣的資產，不支付不收益的黃金並不像持有的資產那樣有價值，尤其是當利率更高時，這意味著收益率更高。

旨在保護自己免受通貨膨脹的目的，有更好的資產可以投資。但是，像任何強大的投資組合一樣，多元化是關鍵，如果您正在考慮投資黃金，SPDR Gold股票ETF（ETF）（gld）值得考慮的考慮。

SPDR Gold共享ETF
AUM截至2024年11月13日	725億美元
費用比率	0.40％
截至2024年10月31日的5年回報	12.13％

2。商品

商品是一個廣泛的類別，包括穀物，貴金屬，電力，石油，牛肉，橙汁和天然氣，以及外幣，排放和某些其他金融工具。

商品和通貨膨脹有獨特的關係，商品是通貨膨脹的指標。隨著商品的價格上漲，商品用於生產的產品的價格也是如此。

幸運的是，可以通過交易所交易的資金（ETF）。 iShares S＆P GSCI商品指數信託（GSG）是值得考慮的商品ETF。

在投資商品之前，投資者應意識到他們的波動性高度波動，並且在商品交易中提出了謹慎的態度。由於商品取決於需求和供應因素，因此由於地緣政治緊張局勢或衝突而造成的供應略有變化可能會對商品價格產生不利影響。

iShares S＆P GSCI商品索引信託
AUM截至2024年11月13日	9.225億美元
費用比率	0.75％
截至2024年10月31日的5年回報	6.73％

3。60/40股票/債券投資組合

60/40的股票/債券投資組合被認為是保守投資組合中的安全，傳統的股票和債券組合。如果您不想自己做這項工作，並且不願支付投資顧問來組裝這種投資組合，請考慮投資於DFA全球分配60/40 Portfolio（i）（i）（DGSIX）。

尺寸DFA全球分配60/40投資組合（i）
AUM截至2024年11月13日	38億美元
費用比率	0.25％
截至2024年10月31日的5年回報	7.97％

60/40的股票/債券投資組合是一種簡單，簡單的投資策略。但是像所有投資計劃一樣，它確實有一些缺點。與全股權投資組合相比，長期內60/40的投資組合將表現不佳。此外，在很長一段時間內，由於復雜的興趣的影響，60/40的投資組合可能會顯著表現出色的投資組合。

重要的是要記住，60/40的投資組合將幫助您防樹籬（並保持更安全），但是與擁有更高比例股票的投資組合相比，您可能會錯過回報率。

4。房地產投資信託（REIT）

房地產投資信託（REIT）是擁有並經營收入產生房地產的公司。房地產價格和租金收入往往上漲當通貨膨脹率上升時。房地產投資信託基金由一個房地產池組成，該房地產向投資者支付了股息。如果您尋求廣泛接觸房地產以保持低支出比率，請考慮Vanguard Real Estate ETF（vnq）。

先鋒房地產ETF
AUM截至2024年9月30日	715億美元
費用比率	0.13％
截至2024年10月31日的5年回報	3.80％

房地產投資信託基金還具有一些缺點，包括他們對其他高收益資產的需求的敏感性。當利率上升時，財政證券通常會變得有吸引力。這可以將資金從房地產投資信託基金中降低並降低其股價。

房地產投資信託基金還必須繳納財產稅，這可能佔總運營費用的25％。如果州或市政當局決定增加財產稅以彌補其預算短缺，這將大大減少向股東的現金流量。最後，儘管房地產投資信託基金會提供高收益，但股息應繳稅。稅率通常高於目前徵稅的大多數股息的15％，因為REIT股息的很高比例被認為是普通收入，通常以較高的稅率徵稅。

5。標準普爾500

從長遠來看，股票具有最大的潛力。總的來說，從通貨膨脹中獲得的企業是那些幾乎不需要資本的企業（而從事自然資源的企業是通貨膨脹失敗者）。

目前，標準普爾500指數具有很高的技術業務和通信服務。（他們佔指數35％的股份。）技術和通信服務都是資本燈企業，因此，從理論上講，它們應該是通貨膨脹率的贏家。

如果您想投資標普500，這是美國500個最大的上市公司的索引，或者如果您贊成跟踪您的觀察列表的ETF，則可以查看SPDR S＆P 500 ETF（間諜）。

SPDR S＆P 500 ETF
AUM截至2024年11月13日	6,303億美元
費用比率	0.0945％
截至2024年10月31日的5年回報	15.12％

但是，像任何投資一樣，投資標準普爾500指數也有缺點。主要缺點是該指數給具有更多市值的公司提供了更高的權重，因此最大公司的股價對指數的影響要比市場上限較低的公司更大。標準普爾500指數不能向小型公司提供任何接觸，這在歷史上產生了更高的回報。

6。房地產收入

房地產收入是通過出租財產而賺取的收入。房地產與通貨膨脹率很好。這是因為，隨著通貨膨脹的上升，財產價值也是如此，房東可以為租金收取的金額也是如此。這導致房東隨著時間的推移獲得較高的租金收入。這有助於保持通貨膨脹率上升。因此，房地產收入是對沖通貨膨脹的投資組合的最佳方法之一。

對於將來的接觸，請考慮Vaneck Vectors抵押REIT收入ETF（莫特）。

Vaneck Vectors抵押REIT收入ETF
AUM截至2024年11月13日	2.935億美元
費用比率	0.43％
截至2024年10月31日的5年回報	-4.08％

像任何投資一樣，對房地產進行投資的利弊。首先，購買房地產時，交易成本要高得多（與購買股票的股票相比）。其次，房地產投資是流動性的，這意味著它們不能在沒有大量價值損失的情況下快速而容易出售。如果您要購買房地產，則需要管理和維護，這些費用可能會迅速增加。最後，房地產投資涉及承擔大量的財務和法律責任。

7。彭博總債券指數

這彭博總債券指數是衡量美國債券市場的市場指數。該指數涵蓋了所有債券：政府，公司，應稅和市政債券。為了投資此指數，投資者可以投資旨在復制該指數績效的資金。有許多追踪該指數的資金，其中之一是Ishares核心美國總債券ETF（agg）。

Ishares Core US總債券ETF
AUM截至2024年11月13日	1,180億美元
費用比率	0.03％
截至2024年10月31日的5年回報	-0.25％

投資彭博社美國總債券指數是核心固定收益分配的缺點。

首先，它對擁有最多債務的公司和機構進行了權衡。與以市場資本率加權（公司越大，在指數中的地位越大）不同的指數不同，彭博社，美國總債券指數的最大組成部分是債務最多的公司和機構。此外，它對美國政府的曝光率大大加權，因此不一定在債券市場的各個部門都得到了很好的變化。

8。槓桿貸款

一個利用貸款是向已經具有很高債務或信用評分較低的公司頒發的貸款。這些貸款的違約風險更高，因此對借款人來說更昂貴。

槓桿貸款作為資產類通常稱為抵押貸款義務（關閉）。這些是多個貸款，這些貸款已被合併為一個安全性。投資者從基礎貸款中獲得了預定的債務付款。關閉通常具有浮動速率，這使它們成為通貨膨脹的良好對沖。如果您在某個時候對這種方法感興趣，請考慮Invesco高級貸款ETF（BKLN）。

Invesco高級貸款ETF
AUM截至2024年11月13日	83億美元
費用比率	0.65％
截至2024年10月31日的5年回報	4.44％

像每筆投資一樣，槓桿貸款涉及獎勵和風險之間的權衡。投資於槓桿貸款的資金投資的一些風險是信用違約，流動性和更少的保護措施。

槓桿貸款的借款人可以關閉其業務或達到無法償還債務的地步。槓桿貸款可能不會像公開交易的證券一樣容易購買或出售。最後，槓桿貸款通常比傳統貸款的限制更少。如果借款人無法償還貸款，這可能會使一筆損失更大的基金。

財政通貨膨脹保護證券（提示）是一種美國財政部債券，索引通貨膨脹，以明確保護投資者免受通貨膨脹的侵害。每年兩次，以固定利率支付提示。提示的主要價值根據通貨膨脹率而變化，因此收益率包括調整後的本金。提示有三個到期：五年，10年和30年。

如果您喜歡使用ETF作為您的車輛，下面的三個選擇（（提示），（（schp），和（運動的）可能會吸引您。

iShares Tips鍵ETF
AUM截至2024年11月13日	164億美元
費用比率	0.19％
截至2024年10月31日的5年回報	2.01％

Schwab US提示ETF
AUM截至2024年11月13日	116億美元
費用比率	0.030％
截至2024年10月31日的5年回報	2.16％

Flexshares Iboxx 3年目標持續時間尖端指數ETF
AUM截至2024年11月13日	17.1億美元
費用比率	0.18％
截至2024年10月31日的5年回報	3.34％

即使提示可能看起來像是一項有吸引力的投資，但對於投資者來說，有一些風險很重要。如果有通貨緊縮或消費者價格指數（CPI）下降，則本金可能會下降。

如果債券的面值有所提高，您還必須支付更多稅（這可能會使您從投資提示中獲得的任何收益無效）。最後，提示對當前利率的任何變化都很敏感，因此，如果您在到期之前出售投資，則可能會損失一些錢。

整個人壽保衝是否反對通貨膨脹？

全人壽保險是一項合同，旨在為被保險人的整個生命提供保護。由於整個人壽保險是長期購買，因此此類政策的保證回報幾乎沒有通貨膨脹保護。但是，有時將其稱為對沖通貨膨脹的對沖，因為參與政策支付的股息（反映了保險公司的良好死亡率，投資和業務費用結果）可以作為反對通貨膨脹的部分對沖。

CD是對通貨膨脹的好樹籬嗎？

存款證書（CD）是以特定固定利率的特定固定利率在金融機構中的短期至中期存款。典型的CD不受通貨膨脹的保護。如果您想減少通貨膨脹對CD投資的影響，請考慮購買高於通貨膨脹率的CD，以便您可以獲得最大的價值。 CD期限越長，利率的越高。

年金是對通貨膨脹的良好對沖嗎？

年金不經常被認為是對通貨膨脹的良好對沖。實際上，大多數年金支出的主要風險是通貨膨脹。這是因為商業年金通常支付固定的月收入，而不是通貨膨脹調整後的收入。如果您的年金每月支付固定的壽命3,000美元，而通貨膨脹率增加了12％，那麼年金付款的購買力將減少到2,640美元。與固定年金相比，隨著利率調整的可變年金可以提供更好的通貨膨脹保護。