如何以4個步驟交易黃金

由於金屬在全球金融體系中的關鍵作用，黃金交易都可以提供前景。儘管物理所有權仍然很受歡迎，但投資者可以嘗試通過未來，交易所交易資金（ETF）和期權來擴大其回報。

但是，成功需要了解市場的運行方式並選擇合適的投資工具。許多貿易商努力利用黃金的價格變動，因為他們缺乏，他們在交易黃金方面的全部選擇並忽略了所涉及的風險。此外，並非所有的投資工具都是平等的 - 比其他人更可能產生一致的底線結果。

下面，我們將帶您完成四個步驟，這些步驟將幫助您在您投資這個多年生資產類別時成功。

1。了解推動黃金價格的原因

儘管投資者和貿易商可能對黃金有不同的看法，但其價格變動對三個主要市場力量做出了反應。這些都影響了市場情緒，交易量和趨勢的強度：

通貨膨脹和通貨膨脹

黃金價格經常在通貨膨脹時期。例如，當通貨膨脹在2021 - 2022年飆升時，黃金吸引了尋求一個的投資者樹籬反對現金的侵蝕價值。相反，像在2008年的金融危機期間一樣，通縮環境最初可以抑制黃金價格，直到市場情緒轉向黃金作為“避風港”。也就是說，這些關係並非固定。進入2020年代中期，通貨膨脹率下降，黃金持續更高，在2024年創造了名義價格記錄。

貪婪和恐懼

在更高焦慮的時期，例如地緣政治緊張局勢或經濟不穩定，黃金傾向於集會。例如，在2022年俄羅斯對烏克蘭的入侵中，隨著投資者尋求安全性，不確定性推動了黃金價格上漲。

同時，貪婪在2010年代末的技術集會等蓬勃發展的股票市場中顯而易見，經常從黃金中汲取資金。貪婪也很可能有助於在2020年代中期以黃金價格攀升 - 古爾德突然在以前從未出售過的地方賣光了，例如Costco Wholesale Corp.（成本）和沃爾瑪公司（WMT）。

供需

黃金價格也由供需對於金屬。例如，大流行在全球範圍內破壞了黃金采礦業務，供應收緊。每年，在節日季節，印度和中國的珠寶需求不斷提高。

2。了解市場參與者

黃金吸引了許多不同類型的交易者進入市場，通常是相互競爭的利益：

金蟲

最敬業的黃金投資者是日常投資者，通常被稱為“黃金蟲”。 （對於那些希望帶回的人來說，這也是一個偏差的名字黃金標準。 ）這些投資者將其主要部分投資組合放入實物黃金條和硬幣，以及與股票和期貨合約等與黃金相關的投資。無論市場上發生什麼情況，即使在價格下跌，他們也傾向於堅持自己的黃金，即使價格下跌，這會導致投資者放棄和銷售。

這些熱情的黃金投資者在價格下降時定期購買更多黃金來幫助保持市場活躍。儘管他們穩定的購買有助於建立黃金往往停止下降的價格水平，但它也可以為交易者押注黃金的前景 - 短賣家- 尤其是在恐懼或貪婪提高價格的時候。

關鍵特徵：

• 經常在低迷時購買更多的黃金。
• 與其他投資者類型相比，情感驅動的更多。
• 在設定心理價格樓層中發揮重要作用。

對沖

躲避者經常機構投資者，使用黃金來管理風險作為其更廣泛的投資策略的一部分。這些投資者不是孤立地看黃金，而是作為多元化投資組合的一部分。

這些大套死者的交易可能會極大地影響黃金的交易揮發性（價格波動）由於它們經常隨著市場條件的變化而調整持股。

關鍵特徵：

• 專注於風險管理，而不是徹底的黃金積累
• 他們使用複雜的策略進行大型和快速交易
• 在情感上驅動的較少，他們通常依靠大量數據和算法

投機者

這些是零售和機構參與者尋求黃金價格轉移中的短期利潤的混合。這些交易者沒有擔任長期職位，而是依靠趨勢，而是勢頭和技術分析以指導他們的決策。

他們不僅交易商品，而且在進入和退出職位時經常交易黃金股票，期貨或ETF。

關鍵特徵：

• 優先技術指標過度分析。
• 經常根據短期價格轉移進入和退出職位。
• 沒有對黃金作為資產的情感依戀。

中央銀行和政府

中央銀行和政府是黃金市場的主要參與者，主要是長期持有人。黃金是其儲備金的戰略組成部分，幫助多樣化的持股，對沖貨幣風險和項目財務穩定。這些實體很少進行頻繁交易，但是它們的購買或銷售經常會對市場產生深遠的影響。

中央銀行的活動通常標誌著更廣泛的經濟或地緣政治趨勢，影響價格和情感。

關鍵特徵：

• 以長期的視角運作。
• 決策是戰略性的（與宏觀經濟力量）而不是投機。
• 當他們進行主要交易時，會影響市場情緒。

3。研究歷史價格

了解黃金的價格歷史是必不可少的，從至少一個世紀的模式開始。金屬既顯示了多年趨勢和延長的下降時期，甚至挑戰了。金蟲。這種長期的觀點有助於確定當黃金重測時可能會變得相關的關鍵價格水平。

在20世紀的大部分時間裡，黃金價格相對穩定，但是在1970年代初期，當美國放棄了黃金標準之後，美國的通貨膨脹率上升引發了重大價格上漲。在1980年2月達到通貨膨脹調整後的記錄後，隨著美國美聯儲實施了限制性貨幣政策，價格在1980年代中期下降。

隨後的下降趨勢一直持續到1990年代後期，隨後在2011年8月的峰值達到每盎司2,540美元的歷史性集會。然後，戈德在多年來下降，2015年底的底部約為1,400美元。

在接下來的五個十年的水平上進行交易之後，價格在2020年大流行期間再次飆升，達到了2,000美元以上。儘管2022年的通貨膨脹率很高，但黃金卻下降了，但隨後開始上升。即使通貨膨脹消退，黃金仍然向上移動，達到名義記錄2024年11月的每盎司超過2700美元。

黃金提供了多種投資方式，每種都適合不同的目標和風險承受能力。讓我們看一下每個人，確保回顧他們的優勢和缺點，以幫助您確定哪種（如果有的話）最適合您的交易需求。

實物黃金

投資實物黃金涉及購買有形形式，例如硬幣，酒吧或珠寶。這種傳統的方法吸引了那些重視黃金歷史和文化意義作為財富存儲的投資者 - 以及那些希望在末日到來的人（所謂的“世界末日的準備”）的人。

優勢

• 作為有形的資產，它提供了安全感和所有權感。
• 沒有對手風險由於與其他投資不同，實物黃金不依賴金融機構。
• 它幾乎可以在世界任何地方出售。

缺點

• 需要安全存儲以防止盜竊。
• 出售實物黃金很快可能意味著您必須少接受或面對賺錢的延誤。
• 買家通常要支付鑄造和經銷商成本的市場價格。

黃金ETF

黃金ETF是在追踪金屬價格的證券交易所交易的投資基金。他們提供了黃金的曝光，而無需擁有和存儲實物資產。以下是比較主要黃金ETF的費用等的優點和缺點。

優勢

• 易於通過經紀帳戶買賣。
• 與實物黃金相比，交易和存儲成本較低。
• 股票可以在股票等市場上進行交易。

缺點

• 投資者不持有實際黃金。
• ETF可以收取可能隨著時間的流逝而侵蝕回報的年費。

黃金開採股

投資黃金礦業公司允許投資者獲得該行業的曝光率，而不是商品本身。這些股票與採礦業務的財務業績有關。

優勢

• 在牛市期間，採礦股可以勝過黃金價格。
• 某些礦業公司付款股息。

挑戰

• 股票價格可能是高度波動的，受金價超出金價的因素（例如運營風險和地緣政治問題）的影響。
• 成功取決於各個公司的效率和管理。

黃金期貨和選擇

期貨和選擇是衍生物這使投資者可以推測或對沖未來的黃金價格。這些工具是經驗豐富的交易者常用的。

優勢

• 通過較小的前期投資提供了巨大收益的潛力。
• 對於管理投資組合中的價格風險有用。

缺點

• 槓桿作用放大了損益，使這些工具不適合大多數散戶投資者。
• 需要深入了解衍生品市場和策略。

黃金共同基金

以黃金為重點的共同基金從投資者那裡投入資金來投資與黃金相關的資產，例如採礦股或黃金ETF。

優勢

• 在多個與黃金相關的資產中傳播風險。
• 由金融專家管理，減少了對投資者專業知識的需求。

缺點

• 費用比率可以回報。
• 性能取決於基金經理的決定和更廣泛的市場條件。

數字黃金和金牌的加密貨幣

監管機構和執法人員在全球範圍內進行了許多逮捕，並反復發出有關該領域欺詐者的公開警告。儘管有兩種數字資產的合法供應商（某些與主要的黃金機構建立合作夥伴關係），快速的Google搜索可以將您帶到平台上（通常將您引導到最近幾個小時的海外託管URL）與開箱即用的網站建設者一起放置。

這些不太可信的站點聲稱提供較低的費用等等，但是考慮到ETF的成本相對較低，共同基金以及上面的其他投資，每年僅從投資成本中削減幾美元似乎有很多風險。

優勢

• 少量投資金額使開始變得容易。
• 交易是無縫的，不需要物理存儲。

缺點

• 依賴平台對安全性的信譽。
• 交易和存儲費用可能適用。
• 通常缺乏監管監督和對發行實體的信譽的依賴。
  

底線

黃金交易的成功來自掌握四個基本步驟。首先，了解通貨膨脹和通貨膨脹，貪婪和恐懼以及供需如何推動黃金價格。其次，認識到不同的市場參與者，從長期的黃金蟲到機構的對沖者，他們會影響價格行動。第三，通過仔細分析歷史價格水平和趨勢來增進對市場的深入了解。

最後，選擇與您的投資目標和風險承受能力相匹配的交易車輛，無論是通過實體黃金，ETF，期貨，或採礦股。鑑於近年來，黃金的光澤很少看起來更明亮，但盈利的交易需要交易紀律和系統的方法。