如何使用比率來確定股票是否被高估或被低估

對於股票市場的投資者而言，確定股票的內在價值對於確定該股票是否被高估還是被低估至關重要。內在價值是使用公司的計算值基本分析，考慮到各種定量因素。內在價值通常與當前的市場價值不同。

儘管內在價值通常將許多投資者和分析師經常使用各種比率來提供對股票價格的更快，更容易的估計。比率分析通常與內在價值計算結合使用。

比率和部門

通常，在特定部門中經常研究比率的使用。庫存比率分析可以快速查看股票價格的合理性，以及其被高估或被低估的可能性。

分析師還可以在基本內在價值模型中使用比率。特別是，比率倍數用於識別終端值當自由現金流，營業收入和淨收入不可靠或不存在時，計算以及創造估值。

全面地，投資者可以在不同類型的分析中研究或使用100個比率。 Investopedia討論股票比率分析從其網站平台上的許多不同角度來看。

以下是一些流行比率，可以快速了解股票的價格。

P/E比

這價格比率（p/e）可以有多種用途。根據定義，這是公司在過去十二個月中的每股收益（EPS）的價格。落後的p/e基於歷史結果，而正向p/e是基於預測的估計。通常，P/E通常被歸類為一種估值比率。

鑑於公司的歷史每股收益結果，對於投資者而言，使用一些可比公司的P/ES平均值，可以輕鬆找到股票的估計價格。此外，與同行相比，查看公司的實際市盈率也可以洞悉股票的合理性。

p/e越高，通常從對未來潛力的看漲期望，猜測越多。這意味著公共市場上的投資者願意為公司產生的每美元的每一美元支付更多。較低的p/e通常更合理，但也可能表明潛在的低估，即使低於同齡人。

釘比

這市盈率的增長率（PEG）是P/E的擴展分析。股票的PEG比是股票的市盈率除以其收益的增長率。這是金融行業中許多人的重要數據，因為它考慮了公司的收入增長，並且傾向於為投資者提供與市盈率相比的盈利能力增長的全面觀點。

雖然較低的市盈率可能使股票看起來值得購買，但考慮到增長率可能會說明一個不同的故事。PEG比較低，鑑於其收益績效，該股票的價值越高。 PEG比值表示高價或低價股票的程度因行業和公司類型而異。同樣，通常認為PEG比率低於一個比率表明股票的價格可能不足，但這可能因行業而有所不同。

PEG比率的準確性取決於輸入的準確性和可靠性。此外，PEG可以通過尾聲和前向增長率計算。根據分析，尾隨和向前可能會有很大的不同，這將影響PEG。

價格對書

預訂的價格（p/b）是將公司的股價納入等式的另一個比例。預訂的價格由股價除以每股賬面價值。以這個比率，每股賬面價值等於公司的股東股權每股權益，股東權益作為賬面價值的快速報告。

類似於p/e，p/b越高，股票價格的膨脹越高。反之亦然，p/b越低，上升的可能性就越大。與同齡人的比率相比，通常最好觀看P/E和P/B。 P/B通常被認為是償付比率的類型。

價格到分明

價格與個體的比率（P/D）主要用於分析股息股。該比率表明，投資者願意支付多少$ 1的股息支付，該公司在十二個月內支付。該比率對於隨著時間的推移或與其他股息股票的股票對自身的價值進行比較最有用。

使用比率的替代方法

一些公司沒有營業收入，淨收入或自由現金流。他們也可能不會期望產生這些指標中的任何一個進入未來。對於私營公司，最近列出首次公開產品的公司以及可能處於困境的公司而言，這可能是可能的。因此，某些比率被認為比其他比率更全面，因此可以在替代估值方法中使用。

價格到銷售

這價格對（p/s）比率通常很受歡迎，因為大多數公司確實有銷售。這些銷售也將顯示出某種類型的增長率。

通過將當前股票價格除以每股12個月的銷售額來確定P/S比率。可以通過將股票符號插入任何主要金融網站來找到當前的股票價格。每股銷售量是通過將公司的12個月銷售額除以數量的數量來計算的流通股。與同齡人相比，低的P/S比率可能表明一些低估。高的P/S比率表明高估。

企業價值對銷售

一些公司可能不會公開交易。在這種情況下，沒有公共股價或公共股票未償還。因此，使用企業價值可能會有所幫助。

企業價值是市值的替代方法。主要區別在於，IT將債務納入方程式。對於一家非公共公司，通過添加股東的權益和總債務，然後減去現金來計算企業價值對銷售價（EV/S）。對於上市公司，可以通過簡單地使用市值加總債務和減去現金來計算企業價值。全面地，企業價值是對公司資本化的看法。

ev-to-ebitda

ev-to-ebitda類似於ev/s。但是，EV/EBITDA要求公司具有合理的營業收入水平，並結合折舊和攤銷。企業價值以與上述相同的方式計算。 EBITDA是通過將折舊和攤銷添加到營業收入（也稱為EBIT）來計算的。 EV/EBITDA和其他EBITDA倍數通常用於合併和採集分析。