如何使用標準偏差來確定風險？

風險衡量是金融業的很大組成部分。雖然它在經濟學和會計中發揮作用，但準確或錯誤的影響風險測量在投資領域最清楚地說明了。

知道安全性（無論您是投資於股票，期權或共同基金）的可能性，以意想不到的方式將其損害可能意味著位置良好的貿易與總損失之間的差異。交易者和分析師使用許多指標來評估潛在投資的波動性和相對風險，但最常見的是標準偏差。

繼續閱讀以了解有關標準偏差的更多信息，以及如何幫助確定投資行業的風險。

什麼是標準偏差？

標準偏差是一個基本的數學概念，可以衡量市場波動或單個數據點與均值不同的平均數量。簡而言之，標準偏差有助於確定傳播資產價格的平均價格。

當價格顯著上升或下降時，標準偏差很高，這意味著較高的波動性。另一方面，當交易範圍之間存在狹窄的傳播時，標準偏差很低，這意味著波動率很低。

儘管標準偏差是投資風險的重要衡量標準，但它並不是唯一的偏差。投資者可以使用許多其他措施，例如Beta或Sharpe比率，以確定資產是否對其冒險是否太冒險。

計算標準偏差

標準偏差是計算首先從每個值中減去平均值，然後平方，添加和平均差異以產生方差。

方差本身是范圍和波動性的有用指標，但是將個體差異平方表示可以報告它們為標準化的測量單元，而不是在原始數據集中發現的單元中。這允許在不同研究對象之間進行蘋果對蘋果的比較。

對於股票價格，原始數據是美元，差異為美元平方，這不是一個有用的度量單位。標準偏差只是方差的平方根，將其帶回原始的度量單元，並使使用和解釋更容易。

公式是：

$\ begin {Aligned}＆\ text {標準偏差} = \ sqrt {\ frac {\ sum_ {\ sum _ {i = 1}^{n}^{n} \ left（x_i- \ overline {x}} {x} {x} \ right） } i^{th} \ text {數據集中的} \\＆\ edline {x} = \ text {數據集的平均值} \\＆n = \ text {數據集中的數據點}$​標準偏差=n- 1∑我=1n​（（x我​- x）2​​在哪裡：x我​=值的值我th數據集中的點x=數據集的平均值n=數據集中的數據點數​

標準偏差的計算如下：

1. 計算所有數據點的平均值。平均值是通過添加所有數據點並將其除以數據點數來計算的。
2. 計算每個數據點的差異。每個數據點的差異是通過從數據點的值中減去平均值來計算的。
3. 平方每個數據點的方差（從步驟2）。
4. 平方方差值的總和（從步驟3）。
5. 將平方方差值的總和（從步驟4）除以數據集中的數據點數較少1。
6. 取顧者的平方根（從步驟5開始）。

快速事實

因為當價格下降以衡量風險時，投資者通常只關心虧損，所以下行偏差有時被使用，僅查看分佈的負一半。

將標準偏差與風險有關

在投資時，標準偏差用作指標市場波動因此有風險。越不可預測價格動作範圍更大，風險越大。範圍內的證券或遠離其手段的證券不是很大的風險。那是因為可以假定 - 具有相對確定性 - 他們繼續以相同的方式行事。交易範圍非常大的安全性，突然或差距的趨勢越來越大，這可能意味著更大的損失。

但是請記住，在投資界，風險不一定是一件壞事。安全性越大，支出的潛力越大。

當使用標準偏差來衡量風險股市，基本的假設是，大多數價格活動均遵循正態分佈的模式。在常態分佈，單個值落在平均值的一個標準偏差之內，即68％的時間。值在兩個標準偏差之內95％。

例如，在平均價格為45美元且標準偏差為5美元的股票中，可以以95％的確定性在下一步收盤價保留在$ 35到55美元之間。但是，價格下降或在此範圍之外的峰值下降了5％。波動率高的庫存通常具有高標準偏差，而穩定的偏差藍芯片庫存通常相當低。

那麼我們可以從中確定什麼？標準偏差越小，投資的風險越小，美元的美元差。另一方面，差異和標準偏差越大，安全性越波動。雖然投資者可以將價格保留在平均95％時間的兩個標準偏差之內，但這仍然可能是很大的範圍。與其他任何事情一樣，可能的結果數量越大，選擇錯誤的結果的風險就越大。

標準偏差和方差如何相關？

標準偏差是方差的平方根。通過佔據平方根，涉及數據的單位掉落，有效地標準化了數據集圍繞其平均值的數字之間的擴散。因此，您可以在標準偏差術語中使用不同單位更好地比較不同類型的數據。

投資措施的標準偏差是多少？

標準偏差被用作風險的代理，因為它可以衡量投資績效的範圍。標準偏差越大，投資的波動越大。

標準偏差與夏普比率有何關係？

這夏普比率計算投資的風險調整績效。它通過將投資的超額收益除以其標準偏差來做到這一點。

底線

標準偏差是了解投資或投資組合風險的關鍵指標。標準偏差越高，波動率越大，這也意味著更多的風險。將標準偏差與其他指標配對可以幫助您投資績效和市場風險。