重要的是要了解可變利率和固定利率之間的差異,如果您正在考慮貸款。無論您是申請新抵押,為您當前的抵押再融資,或申請個人貸款或信用卡,了解變量與固定之間的差異利率可以幫助您省錢並實現您的財務目標。
關鍵要點
- 可變利率貸款是一項貸款,其中未償還餘額的利息根據定期更改的基本基准或指數波動。
- 固定利率貸款是一項貸款,貸款的利率在貸款壽命中保持不變。
- 可變利率貸款福利借款人在下降的利率市場中,因為他們的貸款付款也將減少。
- 但是,當利率上升時,持有可變利率貸款的借款人將發現其貸款付款的應付金額也會增加。
- 流行的可變利率貸款類型是5/1可調節利率抵押貸款(ARM),該抵押貸款在貸款的頭五年中保持固定利率,然後在五年後調整利率。
可變利率貸款
一個可變利率貸款是一項貸款,隨著市場利率變化,對未償餘額的利率會有所不同。可變利率貸款收取的利息與基礎有關基準或索引,例如聯邦資金利率。
結果,您的付款也會有所不同(只要您的付款與主要的和興趣)。您可以在抵押,信用卡,個人貸款,衍生品和公司債券中找到可變的利率。
可變利率貸款
優點
利率下降時貸款還款減少。
貸款通常會在初始貸款期間獲得更好的前期優惠,例如低入門率。
可變貸款的利率通常低於固定貸款,尤其是在產生貸款時。
缺點
當利率上升時,貸款還款增加。
如果利率迅速上升,貸款可能會比固定利率貸款更昂貴。
如果借款人過度資本化或以還款能力,借款人面臨更大的風險。
由於費率的變化,借款人可能無法計劃或預測未來現金流。
固定利率貸款
固定利率貸款是貸款的貸款,無論市場利率如何,貸款的整個期限都將固定該貸款的整個期限。這將導致您的付款在整個學期中相同。是否固定利率貸款更好的是,當貸款被取出並在貸款期間取出時,您將取決於利率環境。
當整個學期固定貸款時,它仍然處於當時可獲得的市場利率,此外傳播這是藉款人所獨有的。總的來說,如果利率相對較低,但即將增加,那麼最好以固定利率鎖定您的貸款。
根據您的協議條款,即使利率升至更高的水平,您的新貸款利率也將保持不變。另一方面,如果利率下降,那麼最好擁有可變利率貸款。隨著利率下降,您的貸款利率也會下降。
固定利率貸款
優點
借款人確切地知道他們的每月付款將是什麼,而不論市場利率的變化如何。
固定利率在利率上升期間不會上升。
借款人可以自我選擇自己的時間範圍,用於從6個月到10年的非抵押貸款的許多貸款。
缺點
根據固定利率協議條款,貸款的靈活性較小。
固定利率在利率下降期間不會下降。
如果借款人想更改條款或儘早退出貸款,則固定期限可能會產生額外的費用。
固定利率貸款在歷史上比可變費率更昂貴。
哪個更好:固定利率或可變利率貸款?
借款人必須考慮攤銷期貸款。攤銷期的時間越長,利率變化對您的付款的影響就會越大。
確定固定利率貸款還是可變的貸款更好取決於借款人的財務狀況和偏好。首先評估您的現金流,財務靈活性和安全需求。並非每個人都處於同一情況下,各種金融貸款產品都可以迎合最適合借款人的東西。
決定要追求的利率類型時還有其他因素要考慮:
- 利率趨勢和預測:通常,如果您認為利率上升,鎖定固定利率協議是有利的(至少在短期內)。如果您認為利率正在下降,則在短期內是理想的可變利率協議。
- 利率差異:有時,您可能想要一種貸款,但它比另一種貸款要貴得多。始終看兩者的術語;儘管您可能只追求一個,但固定貸款與可變貸款的條款之間的差異可能會以另一種方式影響您。
- 貸款期限:儘管沒有人知道長期經濟條件需要什麼,但是如果您期望長期債務不承擔債務,則可以基於短期條件。儘管這種固定和可變利率的概念對於購買房屋是不可或缺的,但是這些條款也可以償還債務較短。
- 預期的個人收入預測:圍繞固定費率或可變費率的決定圍繞安全需求。評估您的個人收入狀況,包括工作穩定,預期的工資增長和當前節省。如果您未來的收入較高,那麼可變利率的風險會降低,因為您預計擁有更多可支配收入以抵消支出上升。
提示
拆分利率貸款允許借款人將其貸款金額分配在固定利率和可變利率組件之間。這些也稱為混合臂貸款。無論經過盛行的經濟狀況如何,您的貸款都會錯過每種貸款的許多好處,但會降低利率風險。
可調節的抵押貸款
可調節的抵押貸款(ARM)在降低的利率環境中對借款人有益,但是當利率上升時,抵押付款將急劇上升。最受歡迎的ARM貸款產品是5/1 ARM,其中率固定的速度通常低於典型的市場利率五年。
五年結束後,速率開始調整併每年調整。使用類似的工具Investopedia的抵押計算器估計您的總抵押貸款付款如何根據您選擇的抵押類型而有所不同。
手臂可能非常適合借款人,該借款人計劃在幾年後出售房屋,或者計劃在短期內再融資。您打算擁有抵押貸款的時間越長,手臂的風險就會越高。
儘管手臂上的初始利率可能很低,但一旦開始調整,利率通常會高於固定利率貸款的利率。在次級抵押危機,許多藉款人發現,一旦他們的費用開始調整,他們的每月抵押貸款付款就變得難以管理。
一些歐洲國家和英國的購房者可以訪問可變率的抵押貸款跟踪器抵押。這些貸款的基本利率來自英格蘭銀行或歐洲中央銀行。
Investopedia / Danie Liquor Wallter
變量還是固定速率更好?
在降低利率的時期,可變率更好。但是,權衡是,如果市場條件轉移到利率上升,則有可能在升高利率下更高利息評估的風險。
另外,如果借款人的主要目標是減輕風險,則固定利率更好。儘管債務可能更昂貴,但藉款人將確切知道他們的評估和還款時間表的外觀和成本。
變量還是固定費率較低?
宏觀經濟狀況通常決定可變率還是固定率較低。通常,美聯儲通常會降低利率,以鼓勵經濟停滯或衰退期間的商業活動。然後,美聯儲將不再優先考慮失業率,而是會提高利率,以減緩經濟以打擊通貨膨脹。
獲得可變利率貸款的危險是什麼?
您的貸方可以隨時更改您的利率。儘管這確實為降低利率提供了機會,但還可以以越來越多的增長的較高利率進行評估。沒有辦法知道您未來的利率評估將在可變利率合同下進行。因此,您可能最終會獲得現金流量不足以支付每月付款,因為這些付款可能會在將來增加。
可變率是否下降?
是的,可變利率可以下降和上升。在經濟活動較慢期間,利率更有可能下降。為了鼓勵業務發展和創造就業機會,美聯儲通常會降低利率,從而促進貸款價格較低的貸款成本。
我可以從可變速率切換到固定速率嗎?
是的,貸方通常允許借款人從可變利率轉換為固定利率。通常與轉換貸款條款有關的費用。看到合同從固定利率協議變為可變利率協議的情況不太常見。
底線
一種類型的利率對每個人都無濟於事。一些借款人可能希望擁有可能在未來下降的可變利率。其他人可能更喜歡知道其固定利率將導致付款的攤銷時間表。當您考慮是否將下一張貸款的利率置於固定或可變利率時,請注意風險和缺點。