對沖基金與私募股權基金：有什麼區別？

對沖基金與私募股權基金：概述

儘管他們的投資者個人資料通常相似，但目標和類型的投資類型之間存在顯著差異對沖資金和私募股權基金。

對沖基金和私募股權基金都吸引著高淨值個人（許多要求最低投資250,000美元或更多），傳統上是有限的合作夥伴關係，並涉及支付管理合作夥伴的基本管理費以及一定比例的利潤。

關鍵要點

對沖基金和私募股權基金主要吸引淨資產高的個人。
兩種類型的資金都涉及支付管理合作夥伴的基本費用以及一定比例的利潤。
對沖基金是使用集合資金和各種策略為投資者賺取回報的替代投資。
私募股權基金直接通過購買私人公司或購買公開交易公司的控制權來直接投資於公司。

對沖資金

對沖基金是使用的替代投資集合資金並採用各種各樣的策略為投資者賺取回報。對沖基金的目的是盡快提供最高的投資回報。為了實現這一目標，對沖基金投資主要是在高度流動資產中，使該基金能夠迅速利潤一項投資，然後將資金轉移到另一筆投資中，這是更有希望的。對沖資金傾向於使用槓桿或借錢，以增加他們的回報。但是，這種策略是有風險的 - 在2008年的金融危機期間，高槓桿的公司受到了嚴重打擊。

對沖基金對幾乎所有事物進行投資 - 個人股票（包括賣空和期權），債券，商品期貨，貨幣，套利，衍生產品 - 無論基金經理如何在短時間內提供高潛力的回報。對沖基金的重點是最大的短期利潤。

大多數投資者很少能獲得對沖基金；取而代之的是，對沖基金是針對認可的投資者的，因為與其他資金相比，SEC法規所需的SEC法規更少。經認可的投資者是一個人或企業實體，被允許處理可能未在金融當局註冊的證券。眾所周知，對沖基金的監管也比共同基金和其他投資工具少。

在成本方面，對沖基金比共同基金或其他投資工具更昂貴。對沖基金不僅收取費用比率，而是收取費用比率和績效費。

私募股權基金

私募股權基金更類似於風險投資公司，因為他們直接通過購買私人公司投資於公司，儘管他們有時試圖通過購買股票購買來獲得對公開交易公司的控制權。他們經常使用槓桿收購來收購經濟困難的公司。

與關注短期利潤的對沖基金不同，私募股權基金集中於他們對他們持有或收購的公司的長期潛力。

重要的

一旦他們獲得或控制公司的利息，私募股權基金旨在通過管理變更，簡化運營或擴展來改善公司，最終是私下或通過股票市場的首次公開募股來出售公司以獲利的目標。

為了實現其目標，私人股權基金通常還具有基金經理，還可以分配一組公司專家來管理收購公司。他們的投資的本質要求他們更長期的重點，在幾年內尋找對投資的利潤，而不是將對沖基金的短期快速利潤重點。

關鍵差異

1。時間範圍：由於對沖基金主要是主要是流動資產，因此投資者通常可以隨時兌現其對基金的投資。相比之下，私募股權基金的長期重點通常決定投資者在最短的時間內承擔其資金的要求，通常至少三到五年，通常從七年到10年。

2。投資風險：對沖基金和私募股權基金之間的風險水平也存在很大差異。兩者都練習風險管理通過將高風險的投資與更安全的投資相結合，對沖基金的重點是獲得最大的短期利潤，必然涉及接受更高的風險。

3。鎖定和 流動性：對沖基金和私募股權通常都需要大量的餘額，每個投資者從100,000美元到超過一百萬美元或更多。然後，對沖基金可以將這些資金鎖定為幾個月到一年，以防止投資者撤回其資金，直到那段時間已經過去。這鎖定期允許基金正確地將這些款項分配給其戰略投資，這可能需要一些時間。私募股權基金的鎖定期將更長，例如三，五或七年。這是因為私募股權投資的流動性較低，需要時間才能投資轉會。

4。投資結構：大多數對沖資金是開放式，這意味著投資者可以隨時不斷增加或兌換其股份。另一方面，私募股權基金是封閉式，這意味著在初期到期後無法投資新資金。