如何形成對沖基金

所以你想開始對沖基金。這些替代投資使用合併的資金和各種策略來為投資者帶來回報。他們通常是為了識別和利用特定的投資機會而成立的，其中許多機會都有很大的風險。但是，您如何設置自己成為對沖基金大亨？

與成立公司或一家公司相比，獲得對沖基金和運行有限責任公司（LLC）用於私人企業。它涉及瀏覽投資合規法，並且在此過程中的某個時候需要專業的法律幫助。

法律各不相同

這管理業務的法律您開展業務的每個國家和州都不同。它們可能也可能有所不同，有時是巨大的 - 在您的潛力方面存在投資者位置，您如何联系新的投資者潛在客戶，您的投資以及您的資金總數吸引了多少投資者。

無論您在哪裡開展業務，這些都是獲得對沖基金並運行的基礎知識。

基礎

在將辛辛苦苦的錢投入冒險之前，請做一些對沖基金盡職調查。這是一個昂貴且耗時的過程，因此您要確保您已經徹底考慮了它。

首先，要做您的研究並成為專家。這不像進入股票或債券市場。您必須採取的非常細微的步驟更加複雜。當然有很多對沖基金經理需要了解的風險。

閱讀對沖基金以及他們如何運營和與該領域的專家交談，以便您也成為專家。

名稱很重要

您將需要為您的基金選擇一個名稱，可以最好地描述您的投資風格和策略。這比看起來要困難得多。您想吸引投資者，您的名字可能會幫助您吸引他們。

然後確定您將如何開展業務。您是要設置自己為有限責任公司，信託還是有限責任合夥企業（LLP）？ LLP通常是最受歡迎的選擇。

初始費用

對沖基金是昂貴的企業，負擔重啟動成本這可以在六位數的範圍內達到良好。標準股票基金的啟動成本可以在第一年運行約100萬美元。更複雜的信貸和系統資金的啟動成本約為200萬美元。

最多對沖基金經理第一年將把大部分資金用於與薪水有關的費用，並獲得第三方服務的費用，例如律師和顧問。這首席運營官（COO）將是對沖基金將需要立即需要的關鍵僱用。首席運營官的年薪範圍為130,000美元至190,000美元。

您將需要獲得大量資本來管理和使對沖基金值得。籌集資金是對沖基金初創公司面臨的最大挑戰之一，因為潛在的投資者希望看到您有大量管理資產（AUM）在託付您的錢之前。

沒有真正的規定目標，但是您應該至少要擁有500萬美元的AUM來取得成功，而2000萬美元將使您引起投資者的注意。擁有1億美元會讓您注意機構投資者。通常，由於槓桿率和規模經濟。

籌集資金

您可能會發現以下一個或全部良好的來源要獲得初始投資資本：

• 您自己的積蓄
• 家人和朋友
• 同事
• 對沖基金播種機
• 捐贈或基礎

最終，您需要吸引那些擁有大筆資金的老練投資者。您需要說服他們通過用最初的資金吹捧重複成功的往績來成為投資者，這是一個清晰可理解的投資策略這具有特定的授權，並且在前端和後端是一支高技能和經驗豐富的團隊。

僱用專業營銷團隊將您的基金出售給外部投資者是一個普遍的策略。該團隊將通過製作正確的敘述，解釋所使用的投資過程並突出基金的成功來磨練您的球場。

創建一個網站

對沖基金經理通過法規阻止他們公開宣傳特定基金的法規籌集資金。但是，他們可以建立信息網站來解釋其投資策略和經驗。基金經理通常通過在這些網站上提供特定的交易想法來尋求更廣泛的受眾。

對沖基金通常由基金經理，與朋友和商業熟人建立聯繫或通過第三方網絡放置劑。代理人是作為中介機構的個人或公司養老基金經理以及類似的專業和機構投資者。

有時基金經理提供種子投資安排到初始投資者。為了換取對基金的大量投資，投資者獲得了基金管理費或該基金的部分所有權權益的折扣。這些最初的投資者經常進行自己的網絡來徵集其他投資者。

對沖基金經理通常會生產簡短的營銷材料，以提供潛在的投資者。被稱為音調書“或“撕裂”表，這涵蓋了有關基金戰略和經理及其投資條款的基本信息。

完成法律工作的3種方法

一旦獲得了資金，就必須努力通過建立基金的合法性。

如果您要提供投資建議，請首先通過測試並在證券交易委員會（秒）。在某些情況下，這是法律上要求的，在任何情況下，這都是一個好主意，因為未來的投資者都將這是一個積極的信號。您還需要與國稅局（IRS）獲取雇主身份證號碼。

根據您的預算和專業手持的需求，有三種可能的方法可以從那裡開始。

聘請律師

您可以考慮聘請經驗豐富的對沖基金律師來幫助您整理文書工作，這可能很麻煩。它還可以使您免於犯任何昂貴的錯誤，例如錯誤地陷入形式或忘記一個表格。

當然，這是最昂貴的選擇。經驗豐富的對沖基金律師將為20,000美元至150,000美元的費用您的基金的法律成立。

經驗豐富的律師包含一系列客戶建議和良好的聲譽。儘管如此，您還是要為初級員工在文檔模板上完成的工作付出最高的工作。

使用孵化平台

另一個選擇是嘗試找到對沖基金孵化或新興經理平台解決方案，而不是完全組成自己的對沖基金。

新興經理平台的商業模式允許您開始在對沖基金中進行交易，並尋求投資者，同時在其較大的法律結構內建立經過審計的往績記錄。

如果您認為這是要走的路，請與該領域的人建立聯繫，以識別使用哪個平台。他們似乎來來去去，您想要一個穩定且能幹的地方。

這種方法可大大降低您的啟動費用，並使您可以在人才，系統和其他服務提供商（例如基金管理人員）上花費更多的錢，主要經紀人，審計師和第三者營銷人員。

使用模板服務

最終的選擇是使用對沖基金編隊模板服務，這可以降低成本並將您的啟動費用降低60％至90％。這些服務使您可以訪問高端律師使用的相同法律模板。對沖基金的組成模板為您提供了自由和責任，可以動手建立您的基金。

不要折磨您可能需要法律代表的事實。您仍然可以選擇保留成熟的高端律師作為您正在進行的遵守和法律顧問。但是您可能可以將其推遲到以後的日期。

此選項越來越受歡迎。只要正確成立了基金，通常會通過在運營和顧問而不是律師投入更多的創業資金來獲得更好的回報。