10-K：定義，包括的內容，說明以及在哪裡找到它

表格10-K是一家由一家公開交易公司每年提交的有關其財務績效的綜合報告，並由美國證券交易委員會（SEC）。公司必須在10-K中進行記錄的一些信息包括其歷史，組織結構，財務報表，每股收益，子公司，高管薪酬和任何其他相關數據。

了解表格10-K

由於它們所包含的信息的深度和性質，10-ks相當長，往往很複雜。但投資者需要了解這是上市公司每年可以發布的最全面，最重要的文件之一。他們可以從10-K收集的信息越多，他們就越了解公司。加拿大公司將提交SEC表格40-F提供此信息。

政府要求公司發布10-K表格，以便投資者擁有有關公司的基本信息，以便他們做出明智的投資決策。此表格可以更清楚地了解公司所做的一切以及面臨哪些風險。

10-K包括五個不同的部分：

• 商業。 這概述了公司的主要業務，包括其產品和服務（即它如何賺錢）。
• 風險因素。 這些概述了公司將來面臨或可能面臨的所有風險。風險通常按重要性列出。
• 選定的財務數據。 本節詳細介紹了過去五年中有關公司的特定財務信息。本節對公司最近的業績有了更多的近期觀點。
• 管理層的討論和分析財務狀況和運營結果。也稱為MD＆A。，這使公司有機會解釋上一個財政年度的業務結果。本節是公司可以用自己的文字講述故事的地方。
• 財務報表和補充數據。 這包括公司審核的財務報表，包括損益表，資產負債表，現金流量。本節還包括公司獨立審核員認證其審查範圍的信件。

10-K的文件還包括該公司首席執行官兼首席財務官的簽名信。在其中，高管們宣誓就要10-K中包含的信息是準確的。在涉及互聯網爆發後的幾個涉及會計欺詐的備受矚目的案件之後，這些信件成為了要求。

10-K文件和截止日期

值得注意的是，10-K文件是公共信息，並且可以通過多種來源獲取。實際上，絕大多數公司都將它們包括在投資者關係他們的網站部分。 10-K中包含的信息可能很難通過，但是隨著佈局和所包括的信息類型，更熟悉的投資者可能會變得更容易識別最重要的細節。

根據公司規模的規模，為10-K的歸檔截止日期變化。 SEC稱，公眾公司漂浮- 向公眾發行的股票，即7億美元或更多的股票必須在其財政年度結束後的60天內提交10-K。浮動在7500萬美元至7億美元之間的公司有75天，而浮標的公司不到7500萬美元的公司有90天。

表格10-K的目的

提交10-K表格的主要目的是提供有關公司的全面信息。由於此信息對各種各樣的人很有用，因此SEC需要以某種方式介紹某些信息。在很高的水平上，可以說，表格10-K的目的可以分為以下五個類別（這略有重疊，但比上面列出的五個類別更高）：

• 透明度：它提供透明度進入公司財務狀況，包括其財務報表，風險和機遇。
• 披露：它要求公司披露有關其業務運營，管理和財務狀況的相關信息，以幫助利益相關者做出明智的決定。
• 遵守：確保遵守有了SEC法規，並提供了標準化格式，用於報告財務信息，促進公司之間的一致性和可比性。
• 問責制：它通過提供公司業績和戰略方向的詳細概述，使公司管理對股東負責。
• 投資者的信心：通過證明公司對透明度和公司治理實踐的承諾，它有助於建立投資者的信心。

誰歸檔10-K

所有人都必須提交10-K表格公開交易的公司在美國。該要求適用於美國證券交易所（例如紐約證券交易所）上列出的公司。SEC強加了這項申請要求，以確保金融市場的透明度和問責制，使投資者和其他利益相關者能夠訪問有關公司運營，財務狀況和績效的相關信息。

表格10-K的提交不限於大公司;它適用於各種規模的公司，這些公司符合公開交易標準。這包括在美國交易所上市或在SEC上註冊的國內和外國公司。此外，某些較小的報告公司可以提交10-K表格的簡化版本，稱為10-KSB或10-KT表格。請注意，為了提交此替代版本，公司必須滿足一些資格要求。

表格10-K違規的處罰

沒有按時提交10-K的表格受到懲罰。這些罰款可能會因違規的嚴重程度和周備用情況而有所不同。在大多數情況下，公司為不合規支付費用。

未能提交所需的定期報告可能會導致證券交易所和其他監管機構失去良好的信譽。這可能導致從證券交易所或臨時停賽中脫穎而出10交易日。此外，美國證券交易委員會（SEC）可能會針對一再不符合提交截止日期或遵守披露要求的公司採取法律和監管行動。這些行動可以包括對公司，其官員，董事或其他負責方的執法程序，調查，罰款和製裁。

在後果的柔和方面，遲到或不完整的文件可以削弱投資者對公司管理層的信心和信任。投資者可能會將延遲的備案視為一個危險信號，表明潛在的財務問題，缺乏透明度或內部控制不佳。幾乎沒有理由提交10-K的表格，投資者可能會（而且可能應該）對任何不合規的原因感到好奇。

表格10-K的局限性

雖然表格10-K報告了大量有用的信息，但確實有缺點。這些限制包括但不一定限制為：

• 前瞻性語句：公司通常在其表格10-K中包括前瞻性陳述，這些陳述是關於未來期望，計劃或財務預測。這些陳述應面臨各種風險，不確定性和假設。他們可能會真誠地給出，但是該評論可能會誤導投資者實際上可能發生的事情。
• 複雜性和長度：表格10-K文件是長期復雜的文檔。一方面，這意味著它擁有大量信息。另一方面，很容易忽略可能被埋葬的重要信息。投資者可能會發現，在10-K表格中瀏覽和解釋提供的大量信息是具有挑戰性的。
• 選擇性披露：SEC需要以10-K表格提供某些信息。但是，公司可以選擇性地披露某些信息或以10-K的形式以有利的方式呈現它。這意味著他們可以控制敘事，並可能省略或輕描淡寫其業務的​​負面或不利方面。投資者應嚴格評估所提供信息的完整性和客觀性。
• 使用估計和假設：10-K中包含的財務報表和披露可能基於管理層的估計，假設和判斷。畢竟，一部分GAAP報告是基於會計判斷和財務猜測。這些估計可能是主觀的，並且涉及固有的不確定性，這意味著事情可能並不總是弄清楚公司在財務方面的展示方式。
• 法規合規性和法律風險：公司可能會面臨監管合規問題，法律糾紛或其他未充分披露或充分以10-K表格解決的事件。這是因為公司可能選擇不透露敏感信息，或者在不得不披露此類信息時可能會更具防禦性。投資者應考慮可能無法完全披露的監管和法律風險的潛在影響。

表格10-Q與8-K表格

與10-K一起，SEC要求上市公司定期提交10-Q和8-K表格。

表10-Q必須提交給秒每季度。該表格是公司績效的全面報告，並包括有關其財務狀況的相關信息。與10-K不同，10-Q中的信息通常未經審核。由於10-K在第四季度提交10-K，因此該公司只需要每年提交3次。

每當公司宣布必須了解哪些股東的重大事件時，SEC要求的8-K是要求的。這些事件可能包括（但不限於）銷售，收購，脫口秀，出發和選舉的高管以及公司的狀況或控制，破產，有關運營，資產的信息，資產，資產和任何其他相關新聞的變化。

表格10-K與年度報告

表格10-k和年報提供不同的目的，並迎合不同的受眾。 10-K表是SEC規定的監管申請。另一方面，年度報告代表了公司與更廣泛的利益相關者互動的更廣泛的溝通工具。雖然它可能包括10-K表格作為其核心財務和監管組件，但年度報告通常包含其他要素，例如敘事描述，圖形，照片和其他視覺吸引力的功能。

這些要素旨在為股東，員工，客戶和其他利益相關者提供更友好和引人入勝的格式。例如，作為其年度報告簡介的一部分，公司可能具有高質量的照片或圖形設計。目的是使年度報告在視覺上吸引人吸引讀者群體；表格10-K並不意味著看起來幾乎漂亮。

與10-K表格不同，該表格受特定的監管要求和會計標準的約束，年度報告不受此類限制的約束。相反，它允許公司在製作與目標和企業身份保持一致的敘述方面更大的靈活性。通過年度報告，公司試圖展示自己的成就，公司價值和對利益相關者的願景。在許多方面，將年度報告稱為營銷和溝通工具是公平的，而10-K表格更多地是監管合規文件。

底線

表格10-K是由SEC公開交易的公司提交的年度綜合報告，詳細介紹了其財務績效和業務運營。它包括經過審核的財務報表，管理層的討論和分析，風險因素和其他重要披露。該文件為投資者和利益相關者提供了重要信息，以評估公司財務狀況，並由監管機構要求。