積極交易：含義，策略，示例

什麼是積極的交易？

積極的交易是指根據價格短期變動的快速利潤買賣證券。目的是僅在短時間內保持職位。主動交易沒有精確的時間測量。一日交易者每天進行數十或數百筆交易將是非常積極的交易，而搖擺交易者這是每隔幾天就可以考慮每隔幾天的打開或關閉職位，這也是一個活躍的交易者。

積極的交易試圖從高度的價格變動中獲利液體市場。因此，活躍的交易者通常專注於股票，外幣交易，期貨，以及很多選項體積這使他們可以輕鬆進入和退出位置。

主動交易者通常使用大量交易來賺錢，因為短期內可能發生的價格波動往往相對較小。他們還將根據情況使用各種訂單類型。為了捕捉突破，他們可能會使用停止訂單。例如，如果抵制的價格為50美元，他們可能會將購買停止訂單定為50.05美元，如果價格下跌50美元並達到50.05美元，則會發送訂單以購買訂單。

一個停止損失訂單- 用來限制損失的停止命令 - 如果價格轉移到交易者的情況下，助軸保持可管理的損失。

為了捕獲活躍交易者可以使用的有利價格限制訂單。如果股票的交易價格為30美元，但是交易員想看看他們是否可以快速下降以29.50美元的價格購買，他們可以將限額購買訂單定為29.50美元。同樣，他們可以下達限額賣方，以將職位退出31美元。

這樣的訂單允許活躍的交易者購買和出售，而不必每天第二秒鐘觀看價格。他們設定訂單，並知道如果價格達到這些級別，他們的訂單將會扳機。

由於活躍的貿易商在短期內進行貿易，因此基本或經濟方面通常不會在交易中發揮作用。相反，技術和統計分析起著更大的作用，許多主動交易者的交易基於價格動作或技術指標或概念。

活躍的交易者通常屬於三類。每個類別的交易者都傾向於交易不同的數量和不同的時間範圍，即使他們都是短期交易者。

一日交易涉及在同一交易日內購買和出售證券，通常是為了利用預期影響股票價格的特定事件。例如，一日交易者可能會在公司的收入公告或一個利率變化之後進行動蕩的價格行動中央銀行。這些交易者通常會使用一張，五或十五分鐘的圖表。

剝頭皮在短期內，使用大量交易來利用小價格差異。例如，交易者可能會使用外匯經紀人可用的巨大槓桿作用來擴大基於價格的微小動議的利潤滴答圖和一分鐘的圖表。許多自動化和定量交易策略屬於剝布類別。

擺動交易涉及幾天到幾週的職位。 Swing Trader正在利用每小時，四小時和/或每日價格圖表上發生的價格移動。

雖然聽起來相似，但積極的交易和積極投資描述不同的市場方法。積極的投資是指試圖重新排列證券投資組合的投資者或基金經理從事的活動。活躍的投資者不斷尋求阿爾法與指數，基准或類似的被動投資策略相比，這是積極管理的投資組合的回報之間的區別。

支持者被動投資這與積極投資相反，經常引用活躍的交易者很少超過被動指數基金。這主要是由於佣金和積極交易的成本增加。也就是說，許多交易者確實通常勝過指數，這就是為什麼積極交易具有如此高回報（和較高風險）的潛力，因此具有這樣的吸引力的原因。

積極交易比積極的投資短。儘管投資者可能會活躍，但他們通常打算擔任多年的職位。活躍的交易者對短期交易感興趣。

活躍的交易者使用許多不同策略。即使在一日交易者中，任何兩個人的交易都不太可能完全相同。以下圖表顯示了基於價格的日間交易者如何交易SPDR S＆P 500（SPY）的一分鐘圖表。

在示例中，交易者正在關注要發展的趨勢。在下降趨勢的情況下：較低搖擺高和較低鞦韆低點。在上升趨勢的情況下：較高的鞦韆和更高的鞦韆低點。

他們等待合併然後，強烈的轉移向趨勢方向轉移。如果價格反對他們，他們將損失退出。當價格再次合併時，或者價格開始在趨勢方向上至少一分鐘時，他們會以利潤退出。箭頭標記在箭頭方向上進行交易，而“ X”標記了交易的出口。

在三個小時的範圍內，開業了七筆交易，關閉，總共14筆交易。

第一筆交易是贏家，第二個是失敗者，第三個是獲勝者，第四個少量利潤，第五次損失，第六和第七均為贏家。與任何交易者一樣，活躍的交易者正試圖使總體上所做的交易損失更多。由於佣金和費用在積極交易時可以迅速增加，因此獎金必須足以克服這些成本。

討論的策略僅用於演示目的。