Alt-A：這意味著什麼，特徵，利弊

ALT-A是抵押貸款的分類風險輪廓介於兩者之間主要的和次級。由於規定因素，它們可以被視為高風險貸方。對於借款人來說，這種類型的貸款往往更昂貴，因為它們可能會帶來更高的利率和/或費用。

了解alt-a

通常在貸方的Alt-A貸款風險管理多樣化。這些貸款歷史上以高水平而聞名預設，他們的廣泛違約是導致2007 - 2008年的關鍵因素金融危機。

ALT-A抵押的特徵

幾件事將ALT-A抵押與其他類型的抵押貸款區分開。例如，符合貸款是指符合普遍接受抵押標準的抵押貸款。聯邦政府的全部信仰和信譽為政府支持的貸款提供了保險。常規貸款可以符合或不合格。同時，美國農業部（USDA）貸款，，，，聯邦住房管理（FHA）貸款和我們退伍軍人事務部（VA）貸款都是政府支持的所有類型。

ALT-A抵押貸款代表了這些類型的貸款的替代方案。因此，他們具有一些獨特的特徵：

• 借款人可能有資格獲得較低的收入，或者可能有更少的文檔要求
• 貸款可以批准較高的借款人債務收入（DTI）比率
• 次級信用評分通常不是獲得Alt-A抵押貸款的障礙，儘管借款人可能有限制破產，，，，衝鋒，，，，判斷， 或者止贖
• 更高貸款價值（LTV）比率可能被接受

換句話說，ALT-A貸款更容易借款人獲得。但這並不一定會使它們成為理想的抵押選擇，如果購房者在長期內無法負擔付款。

Alt-A的優勢和缺點

儘管Alt-A貸款在抵押貸款市場中的流行程度較低，但仍然有一類借款人貸款人選擇給這些貸款，因為他們願意承擔風險。除了從新法規中涉及的較低文檔標準外，這些貸款還具有其他替代特徵。

這些特徵包括更高的LTV比，低（ER）下跌付款和更高的DTI比率。 DTI比通常高於標準36％，甚至可能超過43％。

替代特徵可以幫助一些借款人更高信用評分但是較低的收入以獲得購房抵押貸款。這些貸款也使貸方受益，因為它們收取更高的利率並可以幫助增加收入。總體而言，ALT-A貸款的風險仍然高於主要抵押貸款，並且在經濟低迷襲擊時容易受到違約的影響。

Alt-A與Prime與次級

Alt-A抵押貸款與主要和次級抵押貸款不同。 Prime，subprime和alt-A更多地指向提供這些貸款的借款人級別，而不是貸款本身。例如，主要抵押貸款通常保留給信用評分最高且最低DTI比率的借款人。這些借款人是最大的信譽在貸方看來，償還抵押貸款的能力最強。

次級借款人的信用評分較低，收入較低和DTI比率較高。這些借款人是藉款人的最高風險，因為他們的過去信用記錄通常表明，他們之前曾在債務還款和貨幣管理方面掙扎。就其資格而言，Alt-A借款人介於主要和次級次數之間。

他們可能沒有最佳的信用評分，但不一定是最差的。它們的收入可能更高，但DTI比率較高。 Alt-A借款人不整齊地適合Prime或次級框架，因為否則它們可能有資格獲得一致的抵押貸款，但有一個或兩個因素阻止它們。

Alt-A抵押貸款審查

與Alt-A貸款相關的較高風險之一是貸款文件較少。這些類型的貸款在2007 - 2008年金融危機之前尤為突出。ALT-A貸款的貸方發行了這些貸款，沒有大量收入或借款人驗證就業的證明。 ALT-A貸款是導致次級危機的重要因素，該危機於2008年達到頂峰，許多藉款人違約抵押貸款。多德 - 弗蘭克作為對危機的影響的反應，規定有助於改善文件和驗證弱點在這些新規則之前普遍存在。

多德 - 弗蘭克法規要求對所有類型的貸款（特別是抵押）進行更多文件。該立法已經制定了合格抵押，這是符合特定標準的高質量抵押貸款，因此有資格在初級和二級市場中獲得特殊待遇。

底線

基於風險有不同的抵押分類。 Alt-A是在風險方面位於主要和次級次數之間的分類。 Alt-A貸款的違約風險高於主要貸款，但低於次級貸款。