什麼是貨幣期貨？他們如何從事貿易和投資

什麼是貨幣期貨？

貨幣期貨是一種交換交易期貨合約指定價格是一種貨幣的價格買賣在將來的日期。

貨幣期貨合約具有法律約束力，並且仍在持有合同的對手截止日期必須在指定的交貨日期以指定價格交付貨幣金額。貨幣期貨可用於對沖其他行業或貨幣風險，或推測貨幣價格變動。

貨幣期貨可能與未標準的貨幣前進，在櫃檯上進行交易（OTC）。

了解貨幣期貨

第一貨幣期貨合約是在芝加哥商人交流（CME）1972年，這是最大的貨幣期貨市場在當今的世界。貨幣期貨合約是標記到市場日常的。這意味著交易者有責任在其帳戶中擁有足夠的資本來覆蓋利潤以及佔據職位後導致的損失。

期貨交易者可以退出其在合同之前購買或出售貨幣的義務交貨日期。這是通過結束職位來完成的。除了涉及墨西哥比索和南非蘭特的合同外，貨幣期貨合同每年在3月的第三個星期三，6月，9月，9月和12月進行實際交付。

例如，在1.20的美國交易所購買歐洲外匯未來的未來意味著買方同意以1.20美元的價格購買歐元。如果他們讓合同到期，他們有責任以1.20美元的價格購買125,000歐元。芝加哥商業交易所的每一個歐洲外匯未來都是125,000歐元，這就是買家需要購買這麼多的原因。另一方面，合同的賣方將需要交付歐元並獲得美元。

期貨市場中的大多數參與者是投機者他們在期貨到期日之前就結束職位。他們最終不會提供實體貨幣。相反，他們會根據期貨本身的價格變化而賺錢。

期貨合約的每日損失或收益反映在交易帳戶中。這是入口價格與當前期貨價格之間的差異，乘以合同單位，在上面的示例中為125,000。例如，如果合同降至1.19或上升到1.21，則一份合同的收益或損失將表示1,250美元，具體取決於投資者的哪一邊。

現貨利率和期貨利率之間的差異

貨幣點率是目前的報價匯率，以換取另一種貨幣的貨幣可以買賣。所涉及的兩種貨幣稱為“一對。 ”如果投資者或樹籬以貨幣現貨利率進行貿易，則貨幣的交換是在交易以來不久以來進行的遠期費率基於貨幣現貨利率，貨幣期貨隨著現貨率的變化而變化。

如果貨幣對的現貨率增加，則貨幣對的期貨價格很高。另一方面，如果貨幣對的點率下降，期貨價格的可能性很高。不過，情況並非總是如此。有時，現貨率可能會移動，但是在遙遠日期到期的期貨可能不會。這是因為現貨率移動可能被視為暫時或短期，因此不太可能影響長期價格。

貨幣期貨示例

假設位於美國的假設公司XYZ嚴重暴露於外匯風險，並希望對沖其預計在9月收到1.25億歐元的收到。在9月之前，該公司可以以他們將要收到的歐元出售期貨合約。歐元FX期貨有一個合同單位125,000歐元。他們出售歐元期貨，因為他們是一家美國公司，不需要歐元。因此，由於他們知道自己會收到歐元，因此可以立即出售它們，並且lock這些歐元可以以美元交換。

XYZ公司在歐元上出售1,000份期貨合約，以對沖其預計收據。因此，如果歐元對美元貶值，則保護公司的預計收據。他們鎖定了自己的費率，因此他們可以以鎖定的價格出售歐元。但是，如果歐元升值，該公司就會沒收任何福利。他們仍然被迫以期貨合約的價格出售歐元，這意味著如果他們沒有出售合同，則放棄收益（相對於八月份的價格）。

貨幣期貨在哪裡交易？

底線

貨幣期貨是交易所交易的期貨合約，以一種貨幣的價格指定價格，在將來可以買賣另一種貨幣。貨幣期貨合約的利率來自貨幣對的現貨利率。