輻射風險：它的含義，如何工作

什麼是影響風險？

輻射風險是一個風險抵押貸款人個人借款人在正式的貸款要約與該貸款的收盤上之間退出了貸款。一個抵押是貸方或銀行延長借款人購買房屋的貸款。當借款人在簽署文件之前退出貸款時，稱為關閉，這被稱為抵押貸款的影響。

關鍵要點

後果風險是抵押貸款人的風險，即藉款人在提出正式要約和結束之前退出貸款。
抵押貸款的影響是指貸方管道中沒有關閉的貸款的百分比。
抵押貸款人有一些可用的選擇，可以抵制防止損失的後果風險。

輻射風險如何工作？

抵押貸款後果是抵押貸款人使用的指標，它顯示了他們的貸款百分比管道那還沒有關閉。銀行和抵押經紀人，這有助於起源貸款，試圖預測其貸款管道中潛在的抵押貸款後果。抵押管道代表了貸方尚未批准的所有抵押申請，但可能已經在貸款申請人和銀行之間建立了鎖定利率鎖定。

影響風險

通常，抵押貸款人要求借款人在截止日期之前的10天之前鎖定稅率，但貸方可能會有所不同。借款人可能在抵押貸款截止日期之前退縮的風險稱為“後果風險”。

通常，貸方可能會延長貸款優惠，該貸款優惠長達60天，直到貸款結束為止。這樣一來，銀行有風險，即藉款人在完成貸款交易之前就退出抵押協議。

二級市場

如果a抵押發起人- 誰有助於促進貸款流程 - 涉及到，他們將把貸款保留在他們的管道中，直到貸款關閉為止。之後，貸款要么將用於銀行的貸款組合，或者更有可能在二級市場。

通常，抵押貸款與其他貸款捆綁在一起，以創建抵押支持安全性（MBS）。個人可以投資MB並獲得付費利息，這部分是基於組成MB的貸款的利率。如果借款人退出貸款，貸方將失去從貸款的利率和任何貸款費用中獲利的機會。抵押貸款發起人和貸方也可能會因在二級市場出售抵押貸款而賺取的費用損失。

提示

只要您尚未簽署文件，借款人就可以在收盤之前退出抵押貸款。但是，這可能會花費您的錢，因為您可能會損失賣方的存款，並且可能會因違反購買合同而收取費用。

價格風險

管道風險的另一個組成部分稱為價格風險。這是由於在關閉之前的總利率下降的概率所帶來的，借款人可以收到具有更優惠利率的替代貸款。這樣的變化可能威脅到抵押發起者可以在二級市場上獲得貸款的價格。

如何使用輻射風險？

管理管道市場風險的常見策略包括使用遠期銷售承諾（將來在某個時候向投資者出售給投資者以及使用資本市場工具的對沖。

對沖後果風險

由於在貸款申請，財務文件以及所有需要準備好完成貸款的法律文書工作的時間內，因此貸款流程是不可避免的方面。在此過程中，借款人有可能退出抵押貸款。結果，貸方有一些可用的選擇可以幫助樹籬抵押抵押貸款的影響並保護自己免受損失。

政府贊助的企業（GSE）

這樣做的一種方法是在二級市場上構建出售已完成的貸款最好的努力。可以與二級貸款購買者達成協議，例如房利美（Fannie Mae）或Freddie Mac，是政府贊助的企業（GSE）這樣可以保證，購買和包裝貸款作為投資出售。

在最佳基礎上，GSE可能會同意放棄這筆費用，否則，當發起人無法提供特定抵押時，該費用將被收取。這可能會對價格產生下降影響，但是價格的變化通常小於費用。

TBA市場

另一種針對後果風險的對沖涉及使用宣布（TBA）抵押證券市場。在這個市場中，抵押貸款人可以出售滿足某些標準的貸款，而無需確定特定貸款。

通常，證券或貸款直到48小時才宣布（稱為48小時規則）在TBA市場交易的預設結算日期之前。結果，貸方可以替換借款人在確定日期之前通過另一個完成的貸款撤回的貸款，如有必要。

如果借款人在關閉之前退出抵押，是否會受到懲罰？

雖然在關閉前退出抵押貸款沒有法律罰款，但您的潛在貸方可能會收取費用以支付抵押申請上已經完成的工作。您也可能會損失您支付貸方的評估費或申請費。但是，如果您的財務狀況發生了變化，您將不再負擔貸款，那麼損失這筆錢可能值得。

抵押貸款是在關閉之前或之後出售給二級市場的嗎？

貸款結束後，貸方經常在二級市場上出售抵押貸款。只能出售已正式發起的貸款。這意味著許多房主可以通過一個貸方結束貸款，而只需要由另一個貸方提供第一筆付款。

為什麼借款人會退出貸款申請？

抵押可能無法通過的原因有很多 - 借款人可能由於工作而不得不搬遷城市，否則其財務狀況可能會改變。如果利率沒有鎖定，利率的提高可能會阻止某些人完成其結束，因為這可能會使付款超出他們負擔得起的費用。

底線

每種貸款情況都很脆弱，直到合同上的墨水乾燥。對於貸方而言，《輻射風險》是他們預期的風險計算的一部分，他們會盡力將藉款人帶到終點線。他們還可以使用策略來降低其風險，例如最佳努力將對沖或出售給GSE。無論如何，後果風險仍然是抵押貸款市場的不斷障礙。