總費用率（GER）：它是什麼，其工作方式，示例

總費用比（GER）是a的總百分比共同基金的專門用於運行該基金的資產。總支出比率包括任何可能有效的費用豁免或費用償還協議。但是，它不包括直接直接向基金收取的任何銷售或經紀委員會，而是包含在淨支出比率中。

有時被稱為經審核的總費用比率，諸如Morningstar之類的數據提供商從基金的經過審計的年度報告中提取了年度總費用比率。年度報告費用比率反映在特定會計年度內收取的實際費用，而招股說明書費用比反映了當前時期費用結構的材料變化。

總費用比（GER）的工作方式

總支出比率很重要，因為它告訴投資者管理基金的總費用總額。這些費用很重要，因為它們會影響基金產生的淨回報並由投資者收到的。如果這些費用很高，則該基金在收費後的淨回報會以物質方式產生負面影響。

隨著交易所交易基金（ETF）的興起，關於共同基金的GER的討論在這方面更具競爭力。總支出比率包括基金產生的所有費用，包括管理費，12B-1費用，行政成本和運營費用。投資者應將總費用比與基金的淨費用比率進行比較，並了解所涉及的差異。

在某些情況下，基金可能有放棄，報銷或收回該基金的某些費用的協議。新資金通常是這種情況。一個投資公司其基金經理可能同意在成立新基金後放棄某些費用，以使投資者的費用比率降低。淨費用比率代表了在任何豁免，報銷和補償後收取的費用。這些費用降低通常是針對指定的時間範圍的，此後基金可能會產生所有全部費用。

例如，如果基金淨費用比率為2％，總費用比率為3％，很明顯，該基金資產的1％用於免除費用，報銷費用或提供其他資產回扣未包含在淨費用比率中。這很重要，因為這樣的回扣和報銷將來可能會或可能不會繼續。審慎的投資者將希望同時檢查費用比率，並將其比較投資。

一般而言，被動管理的基金（例如指數基金）通常比積極管理的資金較低。總費用比率通常在0％至3％之間。以下是兩個例子。

這AB大帽增長基金截至2020年9月，A類股票的總支出比率為0.65％，淨支出比率為0.64％。截至2020年9月，該基金目前具有豁免費用和費用償還0.01％。管理費該基金為0.51％。該基金主要投資於具有高增長潛力的大型美國股票。它通常包括50至70個持有量。

這T. Rowe價格權益指數500基金是一個被動基金。它試圖複製標準普爾500指數。截至2020年9月，它有一些合同費用豁免。它的總費用比率為0.19％，其淨費用比率也為0.19％。