什麼是每股淨資產價值（NAVP）？

每股淨資產價值（NAVP）代表共同基金的每股價值，交易所交易基金（ETF）或封閉基金。它是通過分配總數來計算的淨資產價值根據未償還的股票數量。它也稱為每股賬面價值。

公式

每股淨資產價值（NAVP）是通過將淨資產價值除以未償還股票數量來計算的。計算NAVP的公式是：

$\ begin {Aligned}＆\ text {net Asset a / share net Asset value} = \ frac {\ text {nav}}} {\ text {shares nower}}}}} \\＆\ textbf {were：}$​每股淨資產價值=股份發行導航​在哪裡：導航=資產- 負債​

NAVP的示例

考慮共同基金有750萬股未償還的股票，投資5億美元，1500萬美元現金，150萬美元的應收賬款和25萬美元的應計收入。該基金有2000萬美元的短期和500萬美元的長期負債。該基金有35,000美元的應計運營費用和15,000美元的其他應計費。資產，負債和NAVP的計算為：

$\ begin {Aligned} \ text {Assets} =＆\ $ 500,000,000 + \ $ 15,000,000 + \ $ 1,500,000 \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ phantom {\ text {Assets =}}}}＆ + \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ $ 250,000 = \ $ 5,000,000 + \ $ 35,000 \\\ \\ phantom {\ text {libibilities} =}＆ + \ \ $ 15,000 = \ $ 25,050,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000 \ frac {\ $ 491,700,000} {7,500,000} = \ $ 65.56 \\ \ end {aligned}$資產=資產=負債=負債=NAVPS==​ $ 500，，，，000，，，，000+$ 15，，，，000，，，，000+$ 1，，，，500，，，，000+ $ 250，，，，000=$ 516，，，，750，，，，000 $ 20，，，，000，，，，000+$ 5，，，，000，，，，000+$ 35，，，，000+ $ 15，，，，000=$ 25，，，，050，，，，000 7，，，，500，，，，000$ 516，，，，750，，，，000- $ 25，，，，050，，，，000​ 7，，，，500，，，，000$ 491，，，，700，，，，000​=$ 65.56​

NAVP與市場價格

對於共同基金或開放式基金，NAVP是在每個交易日結束時購買和出售的價格。

封閉式資金和交易貿易資金（ETF）在整個交易日都像股票一樣進行交易。這些資金受到市場力量的約束，因此他們的NAVP可能與實際買賣資金的價格有所不同。

因此，ETF的市場價格和NAVP可能有所不同。例如，SPDR S＆P 500 ETF的市場價格為2024年9月25日的571.41美元，而其NAVPS的錄音為$ 571.01，歸2024年9月24日結束。

為什麼NA​​VP很重要

在美國註冊的開放式或共同基金的股票證券交易委員會（SEC）以其淨資產價值兌換。

NAVPS提供了有關基金資產和負債的洞察力。該公式包括基金投資的總市場價值，現金和現金等價物，應收賬款和應計收入。負債等於總職業和長期負債，以及所有應計費，例如員工薪水，公用事業和其他運營費用。費用可能是可觀的，因為管理費用，分配和營銷費用，轉讓代理費用，保管人和審計費用可能包括在內。

在公開貿易公司的公司財務報表的背景下，每股NAVP或賬面價值可能低於每股市場價格。這歷史成本會計原則（傾向於低估了某些資產價值），而市場的供應和需求力通常將股票價格提高到每股估值的賬面價值以上。這是NAVP的限制。

底線

也稱為每股賬面價值的淨資產價值（NAVP）是共同基金，ETF或封閉式基金的每股價值。美國股票市場結束後每天每天宣布一次，儘管特定基金的實際市場價格可能高於其NAVP。