尼克·萊森是誰？

任何經驗豐富或專業的交易者都可以告訴您，交易可能是一項非常有利可圖的業務。但是有很多風險參與其中，這意味著損失您的錢的機會同樣很棒。當別人損失您的錢時，很難處理，尤其是當他們為大型銀行工作時。那就是尼克·萊森（Nick Leeson）發生的事情。

里森是英格蘭的年輕交易員Barings Bank1995年，直到他以風險的衍生品和未經授權的衍生品交易損失了13億美元的銀行資金。這家古老的銀行倒塌了，利森在新加坡監獄裡度過了四年。繼續閱讀以進一步了解Leeson，以及他如何從後起之秀變成流氓交易員。

關鍵要點

尼克·萊森（Nick Leeson）損失了13億美元的雇主資金，從事衍生品的風險交易。
他的罪行破產了bar，在經營230年後導致其崩潰。
他的行動迫使銀行重新評估其內部控制和貿易審計程序。
Leeson的創紀錄交易損失一直持續到2008年，當時法國交易員炸毀了80億美元。
他於1995年認罪，並被新加坡法院判處6½年，但於1999年獲釋。

Investopedia / Alison Czinkota

早期生活和教育

尼古拉斯·威廉·萊森（Nicholas William Leeson）於1967年2月25日出生於英格蘭赫特福德郡的沃特福德（Watford），父親和護士母親。利森沒有在中學後上大學，而是在庫茨銀行成為店員。他繼續在金融服務行業晉升，為摩根士丹利和鮑林斯銀行等公司擔任各種職位。

他成為明星衍生品交易者在27歲時，在新加坡銀行的新加坡辦公室，這是英國最古老的商人銀行之一。他升職，成為公司新加坡貿易部門的總經理。他的工作主要涉及在東京的主要指數Nikkei 250上代表Barings客戶進行套利交易。

損失和加倍策略

利森（Leeson）的職業生涯起步，他從交易樓前進到管理巴林（Baring）的新新加坡期貨營運. Leeson是一位貿易巨星，大大提高了雇主的利潤，從而在期貨市場中獲得了數百萬美元的利潤。

bar不知道，損失巨大。根據Leeson的說法，這歸因於他的同事的錯誤。為了追回這些損失，他與客戶的錢進行了未經授權和風險的交易。他通過在一個名為88888的少量錯誤帳戶中偽造記錄來掩蓋損失。

他開始依靠風險的加倍策略。每次他因交易而虧損時，他都以損失的數量兩倍，希望收回損失。他更深入地挖掘了銀行的儲備，以使其繼續前進，最終使損失高達13億美元。在三個月內，Leeson購買了20,000多個期貨合約，佔銀行總損失的三分之一以上。

1995年初，他拼命的努力使他的損失造成損失，當時科比地震襲擊了日本，而尼克基猛烈跌落。他的整個策略都押注，Nikkei會上升。在接下來的幾天裡，他一直在快速轉變，但損失了更多的Barings的錢。

犯罪

利森（Leeson）揭開了計劃和偵查的即將解開和發現，逃離了新加坡，以避免起訴，而留下了書面認罪。他在法蘭克福被捕，後來被引渡到新加坡，因其罪行而受到審判。他被指控犯有11項犯罪，在新加坡監獄中面對14年以上。

Leeson的最初交易虧損不到2億美元。但是，當他在期貨方向上賭注甚至更風險，希望減少或消除他的損失時，這飆升至10億美元（大約是Barings的可用資本數量的兩倍）。

如果他遵守了雇主的規則，那麼他的大部分交易本來就是現金中立。使用此策略的貿易商管理投資組合，而無需增加任何額外的資金。但是，利潤或損失屬於客戶。 Barings的唯一薪酬將是一個佣金。交易者只能代表銀行進行有限數量的專有交易。

1995年12月，利森（Leeson）對兩項欺騙銀行審計師的罪名承諾，包括偽造銀行文件。他被定罪，並在新加坡監獄中被判處6½年。他服役四年，並因結腸癌診斷而獲得早期釋放後返回英國。

重要的

這家荷蘭銀行在1995年以1英鎊的價格購買了Barings，從廢墟中節省了大量。

利森的遺產

尼克·萊森（Nick Leeson）被認為是損失13億美元的單身流氓交易員，導致一家230年曆史的銀行崩潰。他因未經授權的行業而獲得了世界冠軍，但在2008年被一家社會貿易商黯然失色杰羅姆·克維爾（Jerome Kerviel）在一系列未經授權和偽造的交易中，他們損失了超過49億歐元（超過70億美元）。

Leeson的案件促使人們對內部控制和更小心的更加關注審計交易。一個觀察結果是，一個迫切希望從損失中恢復過來的交易者往往會冒著更多的錢而變成全部。