交易評論

我們的看法

TradeStation是在線經紀行業的長期退伍軍人，它仍然是大批交易者的出色交易平台。該平台為交易員提供了許多工具，包括能夠進行測試策略的能力並迅速確定潛在的交易機會。經驗豐富的交易者將喜歡自定義平台和測試各種交易策略的能力。 Tradestation已努力提供更多的交易者支持和指導，以協助其經驗不足的交易者，但該平台仍然偏向於高批量交易。但是，與其他經紀人相比，交易的費用處於高端，甚至包括許多經紀人取消的無活動費用。

介紹

Tradestation於1982年創建，最初著重於開發下一代交易工具。該公司提供了圖表服務以及直接與經紀人連接的能力，可以在各個市場上執行交易。早在1987年，TradeStation提供的交易者與進行回測功能，引入了一種系統語言，用於定制1989年，並於1999年推出了其旗艦平台TradeStation。

對於想要控制自己的訂單和時機的大容量交易者，交易仍然是一個備受追捧的平台，並欣賞高級工具，例如出色的圖表以及非常廣泛的過去市場數據來分析。在忠於其核心受眾群體的同時，Tradestation也取得了長足的進步，歡迎較小的帳戶規模的新交易商和投資者。

利弊

專業人士解釋說

• 專業交易平台：TradeStation具有世界一流的交易技術，包括出色的訂單路線，客戶路由​​自己的訂單的能力，分組研究的能力，因此他們在非常直觀的平台上自動更新了相同符號的信息，並且考慮其複雜性。
• 可用的進行回測，自動化和仿真：交易是提供進行回測策略的最早經紀人之一。此外，交易還提供了模擬交易，以在嘗試在實際市場上嘗試新策略。最後，您可以自動化交易策略使用超過175個技術和基本標准進行交易。
• 良好的貿易執行和訂單路由控制：Tradestation在大批量交易者中很受歡迎，因為他們可以通過TradeStation的訂單路由系統來控制自己的訂單並獲得良好的執行。
• 競爭價格：大多數交易者將對交易的免佣金和ETF交易感到滿意，即使期權價格仍然為每份合同0.60美元。可能想路由自己的訂單的高批量交易者將找到合理的利率和交易費用。

缺點解釋了

• 對新用戶的恐嚇：TradeStation的專業級平台具有很棒的功能，但它可能會使較少成熟的用戶令人生畏。像任何程序一樣，有一個學習曲線用於設置和使用系統，並且需要額外的時間來學習更多的高級功能。也就是說，該系統仍然很直觀，尤其是對於基本交易。
• 沒有無交易的共同基金：交易不是共同基金投資的好選擇。該平台更適合交易者。結果，沒有任何免費資金可用，需要與經紀人進行交易。
• 沒有加密貨幣交易：在2024年2月與美國證券交易委員會的和解協議之後，交易不再支持加密貨幣交易。
• 缺乏更高級的帳戶功能：諸如股息再投資計劃（滴水），分數股票交易，現金管理功能以及退休/事件計劃工具等功能無法進行交易。
• 微不足道的現金回報：Tradestation僅支付100,000美元或更多現金餘額的0.15％的利息。儘管此費率可能是關於大帳戶的商標，但與其他經紀人提供的價格相比，它仍然非常低。

可用性

交易很容易啟動和運行，帳戶開設過程可以在一天之內完成。交易網站很容易導航，以了解公司的產品及其成本。此外，新的和經驗豐富的用戶可以訪問教育內容，以了解交易和平台。一旦進入各個平台，即使平台有許多鈴鐺和哨聲，導航也相對簡單。

TradeStation為客戶提供多個平台，包括其旗艦Tradestation 10桌面平台，一個基於Web的平台，具有桌面軟件的大部分功能，以及用於iOS和Android的功能齊全的移動應用程序。所有平台都提供實時新聞和流數據，支持圖表上的繪圖工具，並允許創建自定義監視列表。交易在所有平台上也是直觀的。

貿易經驗

交易的交易經驗很好。該平台提供了巨大的靈活性和高級工具。它旨在易於瀏覽和直觀地使用。用戶可以輕鬆地從研究問題的基礎知識和技術到交易，在那裡他們可以為位置規模設置默認值。

交易也很容易自定義。該平台採用一系列內置應用程序設計，用戶可以選擇使用或不使用它們。交易中可用的某些應用程序包括圖表分析，熱門列表，雷達屏幕，矩陣，時間和銷售，交易員和選件專業Pro等。

除了Tradestation的應用程序外，該平台上還有多個第三方應用程序可以選擇合併。另一個有用的功能是能夠將某些應用程序鏈接在一起，以便當您更改符號時，它會更新所有鏈接應用程序的信息。這是一個不錯的功能，可以節省用戶時間，並允許他們立即查看特定符號上的所有信息，而無需單獨更新每個應用程序窗口。

交易的所有平台都提供實時數據和新聞提要，可以直接從圖表或鍵盤快捷鍵進行交易和訂單管理。矩陣應用程序允許一鍵式限制訂單快速易於使用。它結合在一起市場深度，高級訂單輸入和單個窗口中的訂單跟踪，用戶可以根據自己的喜好自定義。

與某些在線交易平台不同，Tradestation支持訂單的分期，高級用戶可以創建複雜的訂單輸入和交易管理算法。儘管該平台由於其所有功能而可能令人生畏，但經驗不足的交易者應該能夠順利遵循導航，以訪問和利用所需的功能。

移動貿易經驗

TradeStation的移動應用程序可用於iOS和Android手機，並支持股票，期權，期貨和期貨期權的交易。移動應用程序還提供了Benzinga的流報價和新聞，還支持通過指紋或面部識別的生物識別篩選。

可以通過不同平台共享監視列表。與桌面版本的交易版本一樣，可以自定義主屏幕以顯示您想要看到的信息，例如餘額，位置，熱門列表，監視清單或警報。

單擊任何符號允許用戶查看圖表和訪問訂單條目，可以直接從圖表中完成，也可以單擊屏幕頂部的綠色交易按鈕。用戶也可以快速提出選項對於他們正在尋找的符號。儘管有很多功能可用，但移動應用程序的使用是直觀的，並且很容易進行交易和監視位置。

產品範圍

Tradestation提供了多個市場來在其平台上進行交易，但是它提供的東西有一些顯著的差距。目前，交易提供以下市場：

• 美國股票和ETF
• 美國股票和ETF的選項
• OTC股票
• 期貨
• 期貨的選擇
• 共同基金（需要經紀人協助）
• 固定收入（需要經紀人援助）

重要的是要注意，交易以前支持的交易加密貨幣通過交易加密，但該公司在秒與未註冊的持有利息的加密貨幣產品有關的研究。交易以300萬美元與SEC定居，隨後將Tradestation Crypto賣給了Kraken，這是其中之一最大的加密交流。TradeStation停止在2024年2月22日提供加密貨幣交易。

訂單類型

交易支持多種訂單類型，並使用戶能夠自定義其訂單以包括狀況，以及利用技術和基本數據點的訂單。交易支持市場，限制，停止市場，停止限制和停止訂單，以及一個牛（oco）和訂單點訂單（OSO）。這些訂單類型均可在所有交易平台上使用。

交易技術

高級用戶和大批交易者可以在交易中利用一些令人印象深刻的技術，而新交易者也可以使用該技術。 TradeStation在大批交易者中的受歡迎程度是因為其技術產品。

大批量交易者的首要任務是訂單路線，交易擁有自己的優秀訂單路由技術。此外，用戶還可以選擇將自己的訂單路由交易。 TradeStation最近的統計數據表明，其路由技術平均每股價格提高了1.99美元，所有市場股票訂單填充。對於期權，平均價格提高為每訂單$ 5.0786。這些價格提高是某些交易者更喜歡支付佣金和費用的關鍵原因，儘管無佣金客戶也從技術中受益。

TradeStation還提供了EasyLaning，其易於使用的編程語言可用於創建和自定義交易算法。隨之而來的是，交易提供了免費的技術，用於與一系列全面的歷史數據進行回測策略。解決此問題的是能夠在模擬環境中與實時數據進行交易，以磨練技能和測試策略。交易也提供了交易期刊，但不支持股息再投資計劃（DRIPS）或分數份額貿易。

費用

交易的成本結構比其他一些經紀人更複雜，但這主要是因為它為想要控制自己的訂單路由的客戶提供服務。但是，該公司現在對其成本結構有了混合方法。但是，除了交易成本外，我們還發現交易的費用使服務處於高處。

此外，與許多其他在線經紀人不同，交易可能會為在沒有經紀公司和不活動帳戶的經紀帳戶的情況下使用其交易平台而收取。對於超過500,000美元的賬戶，交易將願意討論定制的定價計劃，其中可能包括有關佣金，保證金和超額現金回報的談判。

這是交易交易中各種市場車輛的成本的細分以及收取的一些費用：

• 美國股票，ETF和OTC股票：根據TS精選計劃（僅在美國可用），如果交易價格高於每股1.00美元，則零佣金最高為10,000股。如果根據此計劃進行了10,000多股股票，則每股佣金為0.005美元，沒有最高股份。股票以低於每股1.00美元的股票和OTC股票產生的佣金為0.005美元，最低費用為1.00美元，最高費用為50美元；這兩個佣金費率都屬於該訂單名義價值的5％的上限。直接路由的股票訂單額外增加了每股0.005美元的佣金。
• 選項：股票和ETF的每項期權$ 0.60。每個合同額外的$ 0.50將應用於所有直接路由訂單以及指數選項。
• 期貨：每份合同$ 1.50，每側的期貨；每次接觸$ 0.50，微型期貨
• 期貨的選擇：每份合同$ 1.50
• 共同基金：每次交易$ 14.95，需要與經紀人一起完成
• 固定收入：每次交易$ 50美國財政證券;公司和市政債券的每筆交易$ 14.95，每張債券$ 5。還要注意，公司和市政債券僅被接受為結業交易。

交易時選擇雜項費用包括：

• 外向電線：$ 25
• 傳出帳戶轉移：$ 125
• 早期作業/早期練習：每份合同$ 1.50，最低$ 5.95。
• 不活動：如果該帳戶沒有$ 5,000+月底餘額，或者在90天期間沒有至少10筆交易，則每月10美元。
• 平台費：TS Select無費用，每貿易$ 5或1.50美元的單層期貨經紀帳戶。如果不滿足最低活動，其他交易經紀經紀帳戶支付計劃每月支付$ 149.95（10輪轉貨和/或期貨期權合約或50個期權合約，或交易5,000股股票，或平均帳戶餘額至少100,000美元。請注意，每個股份的股票時間表是在2017年3月3日之前資助的每個貿易佣金計劃）。如果您使用沒有經紀帳戶的交易平台，則非專業人士的平台費用為每月99.99美元，專業人士的平台費為199.99美元。對於那些沒有經紀人帳戶的人，投資組合Maestro（TradeStation的回購工具）每月收取59.95美元的費用。

該經紀人如何從您和您那裡賺錢

經紀公司以多種方式產生收入，有時客戶也會獲得收益。經紀公司抵消為客戶提供無佣金股票和ETF交易的成本的最常見方式之一是通過付款流量（PFOF），但是還有其他方法。

• 現金興趣：TradeStation通過使用客戶的超額現金頭寸來產生大量的利息收入。 TradeStation僅以超額現金餘額支付其0.15％的客戶，從而使交易受益於他們可以將超過15個基金的超額現金投資於給客戶的15個基金的差額。在當今的高利率世界中，這是交易的真正意外之財。
• 付款流量：交易也通過（PFOF）產生收入。當客戶在未指定路由說明的情況下進行交易時，它為交易提供了一個機會，以生成訂單流量的付款。路由自己的訂單的客戶產生佣金收入進行交易。
• 價格提高：價格提高表明經紀人能夠執行訂單的能力，並可以將其視為為客戶節省的。即使支付訂單流量，TradeStation也可以為有效的訂單填充提供出色的工作路由訂單。它在2024年第一季度填補的所有市場股票訂單中，每股平均每股價格提高了1.99美元。對於期權，平均價格提高為每訂單5.0786美元。
• 股票貸款計劃：和股票貸款，擁有股票的投資者允許這些股票借給頭寸短的人。一些經紀人將所有收入都從這項活動中保留下來，有些則與客戶分享收入。 Tradestation持續了這筆收入的70％，如果投資者同意參加股票貸款計劃，則為投資者提供30％的收入。
• 委員會：交易量向某些超過某些交易規模或想要路由自己訂單的客戶收取佣金。它還為期貨，期貨期權，股票和ETF的期權，債券和共同基金交易產生佣金。

帳戶和研究設施

TradeStation為平台上的客戶提供研究信息，但這不是定性研究。相反，它提供了可用於交易的基本和技術信息。交易還提供了許多研究工具，例如篩選器，工具，新聞，圖表和計算器。我們將單獨介紹其中的一些功能和工具。

庫存和ETF篩選器

TradeStation提供了一些不錯的庫存和ETF篩選工具。 Scanner應用程序可以在175多個技術和基本標准上掃描數千個問題。根據用戶選擇的特定指標，TradeStation的Radarscreen分類庫存和ETF。

Radarscreen可以同時提供數百個符號的警報。 Tradestation還使熱門列表可用，這顯示了交易者在技術上重要的問題，例如打破52週的高點或低點，開放差距和波動性。 TradeStation的股票和ETF篩選器非常強大。

選項篩選器

OptionStationStation Pro是TradeStations的頂級期權交易工具。它允許用戶創建和分析各種選項策略，並且該平台提供了不同選項更改及其潛在到期日期的視覺表示。

交易者可以利用各種熱門列表來確定潛在的股票或ETF來進行交易。然後，交易者可以使用Optionsstation Pro來確定其觀點的最佳選項策略。篩選器結果也可以轉換為觀察列表。

共同基金放映者

Tradestation提供了一個共同的基金篩選器來幫助分類資金，但毫不奇怪，這並不是一個特別強大的產品 - 交易客戶通常不是購買和持有的共同基金投資者。此外，共同基金交易要求經紀人在交易中的協助，並且該公司不提供任何無費用的共同基金。

固定收益篩選器

與共同基金類似，Tradestation僅提供基本的固定收益篩選器，以幫助投資者找到潛在的投資。交易時固定收益需要經紀人的援助，因此積極的固定收入交易者可能會考慮其他平台來交易該資產類別。

工具和計算器

交易提供了一些非常有用的交易工具，例如時間和銷售，市場深度，新聞和研究，提供基本和技術指標。但是，這些有用的工具比更多的被動投資者更適合交易者。交易沒有為投資組合管理，退休或活動計劃提供那麼多的分析工具，而長期投資者和其他活躍的交易者可能對此感興趣。

交易可以改善其為長期投資者，客戶計劃退休計劃以及活躍的投資組合經理提供的工具。

交易思想生成器

Tradestation沒有特定的想法生成器，但是該平台的各種過濾和查找標準（包括熱門列表和其他過濾工具）可以幫助交易者確定潛在的交易機會。交易客戶還可以訪問VectorVest，該VesterVest可直接通過TradeStation網站直接通過API提供簡單的買賣，出售或持有16,000多個股票和ETF的評級。

消息

Tradestation為客戶提供了來自多個來源的免費新聞，而Benzinga似乎是平台上提供的新聞的主要來源。該新聞功能可以由用戶自定義，因為它允許用戶根據單個股票或新聞類型過濾。

圖表

交易的圖表功能非常好。除了實時可用的許多不同的技術研究外，交易者還可以通過在圖表的背景上移動鼠標直接從桌面或移動平台上的圖表進行交易。此外，TradeStation的圖表具有易於使用的工具欄，該工具欄使用戶可以快速更改時間範圍，繪圖工具等。

用戶還可以將目標級別直接拖動到圖表。圖表功能還與訂單輸入系統非常好。 TradeStation的圖表是可用的最好的在線經紀圖系統之一。

現金管理

交易不提供現金管理解決方案。沒有與銀行相關的設施，例如支票寫作，自動賬單薪酬，借記卡或類似服務。如果該帳戶至少有100,000美元，交易僅支付現金餘額，目前為0.15％的利率，目前為0.15％。現金管理便利設施是如果公司想吸引較少成熟的交易者，交易可以改善。當利率為零時，現金的利息可能不會有所作為，但是在當前的高利率環境中，許多競爭經紀公司為未投資的現金提供了巨大的利息。

分數股息再投資計劃（DRIP）

交易不支持分數股息再投資計劃。儘管這對大批交易者來說可能並不那麼重要，但缺乏股息再投資計劃可能會以更多的被動投資方式拒之門外。

SRI/ESG研究設施

交易沒有提供任何工具來幫助客戶識別對社會負責的投資（SRI）機會或幫助用戶找到投資機會會議環境，社會或治理標準。

投資組合分析

Tradestation提供了一個名為Portfolio Maestro的免費應用程序，以幫助客戶進行投資組合分析。該第三方應用程序可以直接從交易台上訪問，並允許交易者進行回歸和分析其交易策略的績效。

教育

TradeStation已努力改善其教育產品，這是其吸引客戶超越其積極交易客戶的願望的一部分。作為其中的一部分，交易以多種方式提供教育內容，包括通過文章，視頻，網絡研討會和現場活動/研討會。

學習頁面設置為易用性，並單獨鏈接到新手交易的內容。它涵蓋瞭如何使用交易，市場見解，支持論壇，退休計劃，不同平台的概述以及期權教育中心。還有一個不錯的常見問題解答部分。隨著新貿易商的速度，交易式的交易模擬器也是非常有用的教育工具，可以與對回測的結合使用，以查看您的策略的執行方式。

交易者教育作品是通過稱為YouCantrade的會員管理的，該會員允許用戶提出問題並與教練互動。儘管此內容可用且有用，但TradeStation的教育內容仍然不如其他經紀人的產品強大。

客戶服務

交易的客戶服務受到打擊或錯過，尤其是您可以等待代表為您提供幫助的時間。您可以與經紀人交談，但他們的協助主要用於平台使用問題和固定收益或共同基金的交易。用戶無法訪問投資顧問。

客戶服務以多種方式提供，包括：

• 實時聊天，週一至週五上午8點至美國東部時間下午5點（國際客戶也有實時聊天選項）
• 電子郵件
• 週一至週五上午8點至週五下午5點，美國東部時間訪問電話支持
• 常見問題（FAQ）部分
• 交易台支持進行交易並查詢利潤和職位

安全性和可靠性

交易是一個安全可靠的平台，為帳戶持有人提供以下安全功能：

• 兩因素身份驗證，包括用於移動應用的生物特徵指紋或面部識別
• 倫敦保險公司的勞埃德（Lloyd's of London Insurance）超出了SIPC保險保護，為每個帳戶提供高達2450萬美元的保險，但最多每帳戶的現金最高90萬美元，總限額為2億美元。
• 當對帳戶資料進行更改時，帳戶監視和警報
• 加密通信和網站
• 高級防火牆

可用的帳戶類型

交易允許客戶開設廣泛的帳戶，包括應稅和非稅收帳戶適用於個人用戶。通常，這些帳戶選項都可以使用現金和保證金帳戶。 Tradestation支持多種帳戶類型，包括個人和聯合帳戶，退休帳戶以及企業的實體帳戶。這是交易中可用的帳戶類型的清單：

• 個人帳戶
• 與生存權的聯合賬目
• 共同租戶
• 託管帳戶
• 信任
• 公司
• 一般合作夥伴關係
• 有限的合作夥伴關係
• 有限責任公司
• 獨資企業
• 傳統的IRA
• 羅斯·伊拉斯（Roth Iras）
• 9月IRAS
• 簡單的IRA
  

底線

Tradestation是一位出色的經紀人，為想要利用良好的貿易路由和訂購執行的高級用戶提供了很多東西，並重視其他高級功能，例如回測，算法貿易自動化以及可以幫助測試策略的模擬器。

此外，對於賬戶超過500,000美元的高批量交易者來說，交易是一個不錯的選擇，因為該公司可以為他們提供定制，可轉讓的條款。但是，儘管持續不斷努力使平台更吸引人對經驗不足的交易者的吸引力，但最近增加了許多內容和功能來支持它們 - 它仍然缺乏某些不受歡迎的便利設施，或者兼職交易者可以從中受益。

其他缺少的功能包括分數股票交易，未使用現金餘額的競爭利益，銀行和賬單支付功能，更好的投資組合管理和計劃工具以及股息再投資計劃。

將交易與類似經紀人進行比較

經紀人	星級等級	最低存款	股票交易	每個合同選項	最大選項腿	無負載共同資金的數量	股票的分數股交易	新的位置比特幣和以太坊ETF
互動經紀人	4.7	$ 0.00	$ 0.00	$ 0.65	6	19,000+	是的	是的
查爾斯·施瓦布（Charles Schwab）	4.7	$ 0.00	$ 0.00	$ 0.65	4	14,900	是的	是的
交易	4.4	$ 0.00	$ 0.00	$ 0.25	4	未披露	不	僅位比特幣ETF

常見問題（常見問題解答）

什麼是交易？

Tradestation是一個廣泛使用的在線經紀平台，支持多個資產類別的交易，包括股票/ETF，期權，期貨和期貨的選擇，以及非處方證券（OTC）證券的債券，共同基金和股票交易。可通過台式機應用程序，基於Web的應用程序以及用於iPhone和Android的移動應用程序獲得交易。

交易是合法的嗎？

儘管與傳統的Active-Trader Tharder客戶相比，Tradestation竭盡全力使其平台更具用戶友好和訪問，但交易平台的最初複雜性仍然可能使其對初學者和投資者的理想程度降低。此外，它的教育材料雖然得到了很大的改進，但不如其他在線經紀平台上可用的教育和學習內容那麼強大。

交易對初學者有好處嗎？

儘管交易已經做出了巨大的努力，使其平台易於使用，對於更廣泛的用戶而言，與傳統的Active-Trader客戶相比，Tradestation平台的最初複雜性可能不會使其成為初學者和投資者的最佳在線經紀人。此外，它的教育材料雖然得到了很大的改進，但不如其他在線經紀平台上可用的教育和學習內容那麼強大。

交易對日間交易有益嗎？

是的，交易是一日交易的好平台。紮根於提供與單個交易者的圖表和直接交易訪問權限的根源，交易始終忠於那些支持日交易者的根源。

TradeStation提供了一個專業的交易平台，具有出色的圖表和訂單輸入工具，可以根據技術和基本因素自動化，並為大批量交易者提供競爭性定價。但是，對於某些交易者來說，平台的複雜性可能是一個問題。

我們如何選擇最佳的在線經紀人和交易平台

為讀者提供對在線經紀人和交易平台的公正，全面評論是Investopedia的重中之重。我們結合了行業研究，主題專業知識和投資者調查數據，以指導我們2024年在線經紀獎的研究和權重。為了收集數據，我們向我們包含的26家公司中的每家公司發送了一項數字調查，其中包含110個問題。此外，我們的研究人員團隊驗證了調查的答复，並通過直接與每個公司的在線研究和對話收集了所有丟失的數據點。數據收集過程跨度為2月19日至2024年3月19日。

然後，我們開發了一個專有模型，該模型對每家公司進行了評分，以評估其在11個主要類別和89個標準中的績效，以找到最佳的在線經紀人和交易平台。每個公司的整體星級評分的得分是以下類別中標準的加權平均值：

此外，在我們2024年的研究中，我們審查的許多公司通過視頻會議方法為我們的平台和服務進行了現場演示，還授予了我們的專家作家團隊和編輯團隊對實時帳戶的訪問，以便他們可以執行動手測試。

通過這個無所不包的數據收集和審核流程，Investopedia為您提供了對頂級在線經紀人和交易平台的無偏見和徹底的審查。

了解更多有關我們如何審查在線經紀人。