คุณแลกเปลี่ยนสภาพอากาศได้อย่างไร?

สภาพอากาศส่งผลกระทบต่อชีวิตประจำวันและธุรกิจขนาดใหญ่ของเราซึ่งเป็นประโยชน์และความเสี่ยงที่สำคัญขึ้นอยู่กับความแปรปรวนของปัจจัยสภาพอากาศเช่นอุณหภูมิลมปริมาณน้ำฝนหิมะ ฯลฯ Germanwatch อ้างว่าระหว่างปี 1997 ถึงปี 2559 สหรัฐอเมริกาประสบความสูญเสีย. 255% ต่อหน่วยของ GDP เนื่องจากสภาพอากาศเพื่อลดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากปัจจัยสภาพอากาศที่เสียหายอนุพันธ์สภาพอากาศได้รับความนิยมอย่างมาก

บทความนี้กล่าวถึงการใช้อนุพันธ์สภาพอากาศว่าพวกเขาแตกต่างจากอนุพันธ์สินค้าที่เกี่ยวข้องอย่างไรการทำงานของอนุพันธ์สภาพอากาศที่หลากหลายและผู้เล่นชั้นนำที่อยู่ในพื้นที่อนุพันธ์ของสภาพอากาศ

การใช้อนุพันธ์สภาพอากาศ

สถานการณ์ต่อไปนี้บ่งบอกถึงการใช้อนุพันธ์สภาพอากาศ:

• บริษัท พลังงานสามารถเข้าสู่อนุพันธ์ของสภาพอากาศเพื่อกำจัดความเสี่ยงของอุณหภูมิที่แตกต่างกันซึ่งนำไปสู่อุปสงค์และอุปทานที่ไม่แน่นอนสำหรับพลังงานยูทิลิตี้และธุรกิจพลังงาน
• เพื่อกำจัดความเสี่ยงของการผลิตพืชที่ไม่ดีเนื่องจากสภาพอากาศเลวร้ายธุรกิจการทำฟาร์มสามารถทำสัญญาตราสารอนุพันธ์ซึ่งรวมถึงกรณีสำหรับฝนตกหนักหรือฝนตกต่ำสภาพอุณหภูมิที่ไม่พึงประสงค์หรือผลกระทบของลมแรงหรือหิมะ
• การป้องกันความเสี่ยงโดยองค์กรการจัดการเหตุการณ์เช่น บริษัท จัดงานกีฬาทัวร์และ บริษัท ท่องเที่ยวหรือสวนสนุกแบบเปิดโล่ง-เพื่อลดผลกระทบด้านลบของฝนในธุรกิจกิจกรรมของพวกเขา
• บริษัท ประกันภัยกองทุนเฮดจ์ฟันด์และแม้แต่รัฐบาลก็ทำการค้าขายอนุพันธ์สภาพอากาศเพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยง
• นักเก็งกำไร-อนุญาโตตุลาการและผู้ผลิตตลาดไปสำหรับการเดิมพันการเก็งกำไรหรือโอกาสในการเก็งกำไรในสภาพอากาศ

สาธารณูปโภคพลังงานและ บริษัท พลังงานเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดอนุพันธ์สภาพอากาศ

ตัวอย่างของอนุพันธ์สภาพอากาศและวิธีการทำงานของพวกเขา

• อนุพันธ์ของสภาพอากาศได้รับการแนะนำในช่วงกลางทศวรรษที่ 1990 เป็นผลิตภัณฑ์ OTC ระหว่างสองฝ่ายโดยส่วนใหญ่เป็นคำสั่งแบบมีเงื่อนไข (เช่นถ้าอุณหภูมิเกินกว่า 'z' องศาฝ่ายหนึ่งจะเสนอเงินคืน 'y' อีกครั้งในข้อตกลงของพวกเขา)ในไม่ช้าพวกเขาก็กลายเป็นที่นิยมมากพอที่จะรวมอยู่ในการแลกเปลี่ยนเช่นเดียวกับอนาคตที่ซื้อขายได้อย่างง่ายดายตัวเลือกการแลกเปลี่ยนและตัวเลือกในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
• CME ในวันนี้มีอนุพันธ์สภาพอากาศที่เฉพาะเจาะจงสำหรับสถานที่ - เมืองในสหรัฐอเมริกาเช่น Des Moines หรือ Las Vegas และเมืองทั่วโลกในยุโรปและเอเชีย - สำหรับผลิตภัณฑ์เฉพาะอุณหภูมิ
• อนุพันธ์ของสภาพอากาศปริมาณปริมาณอุณหภูมิแตกต่างกันไปจากค่าเฉลี่ยรายเดือนหรือตามฤดูกาลในเมือง/ภูมิภาคที่กำหนด การแปรผันจะถูกปรับขนาดเป็นดัชนีน้ำหนักดอลล่าร์ทำให้ค่าเงินดอลลาร์เชิงปริมาณสำหรับการเปลี่ยนแปลงของอุณหภูมิ
• สัญญาเชื่อมโยงกับดัชนีสำหรับวันระดับความร้อน (HDD) และวันศึกษาเย็น (CDD) ขึ้นอยู่กับเกณฑ์อุณหภูมิที่ตั้งไว้ที่ 65 ° F ในสหรัฐอเมริกา (18 ° C ในยุโรป)ค่าเหล่านี้บ่งบอกถึงควอนตัมของทรัพยากรที่มีอยู่ที่จำเป็นสำหรับการทำความร้อนหรือการระบายความร้อน หากอุณหภูมิต่ำกว่าเกณฑ์นี้เพื่อบอกว่า 35 ° F แสดงความต้องการความร้อนค่า HDD คือ 30 (65-35) และค่า CDD เป็นศูนย์เนื่องจากไม่จำเป็นต้องมีการระบายความร้อน สำหรับอุณหภูมิสูงกว่าเกณฑ์ 65 ° F นี้ให้พูดที่ 85 ° F, HDD จะเป็นศูนย์เนื่องจากไม่จำเป็นต้องให้ความร้อนในขณะที่ค่า CDD จะเป็น 20 (85-65)
• แต่ละสัญญามีมูลค่าสำหรับแต่ละวัน (หรือเดือน) โดยการคูณค่า HDD หรือ CDD ด้วย $ 20สำหรับกรณีแรก (HDD = 30 และ CDD = 0) มูลค่าสัญญา HDD จะเป็น $ 600 และ CDD จะเป็นศูนย์ สำหรับกรณีที่สอง (HDD = 0 และ CDD = 20) มูลค่าสัญญา HDD จะเป็นศูนย์และสัญญา CDD จะอยู่ที่ $ 400
• การใช้กลไกข้างต้นเราสามารถใช้ตำแหน่งการซื้อขายที่เหมาะสมสำหรับการบรรเทาความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงของอุณหภูมิตามที่รับรู้โดยธุรกิจของตน

สภาพอากาศกับอนุพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์

จุดสำคัญอย่างหนึ่งที่สร้างความแตกต่างของสาธารณูปโภค/สินค้าอนุพันธ์ (พลังงานไฟฟ้าการเกษตร) และอนุพันธ์ของสภาพอากาศคือชุดเดิมอนุญาตให้มีการป้องกันความเสี่ยงในราคาตามปริมาณที่เฉพาะเจาะจงในขณะที่หลังเสนอให้ป้องกันความเสี่ยงการใช้ประโยชน์จริงหรือผลผลิตซึ่งเป็นอิสระจากปริมาณ เช่นหนึ่งสามารถล็อคราคาของน้ำมันดิบ x บาร์เรลหรือข้าวโพด x บุชเชลโดยการซื้อฟิวเจอร์สน้ำมันหรือฟิวเจอร์สข้าวโพดตามลำดับ แต่การเข้าสู่อนุพันธ์ของสภาพอากาศช่วยให้การป้องกันความเสี่ยงโดยรวมสำหรับผลผลิตและการใช้ประโยชน์ อุณหภูมิที่ลดลงต่ำกว่า 10 องศาจะส่งผลให้เกิดความเสียหายอย่างสมบูรณ์ต่อการเพาะปลูกข้าวสาลี ฝนตกในวันหยุดสุดสัปดาห์ในลาสเวกัสจะส่งผลกระทบต่อทัวร์ในเมือง ดังนั้นการผสมผสานระหว่างสภาพอากาศและอนุพันธ์สินค้าที่ดีที่สุดสำหรับการลดความเสี่ยงโดยรวม

บรรทัดล่าง

ตลาดอนุพันธ์สภาพอากาศเติบโตขึ้นทั่วโลกด้วยการลงทุนครั้งใหญ่ที่มาจากผู้เข้าร่วมที่หลากหลาย เครื่องมือสภาพอากาศเป็นสื่อที่มีประโยชน์ในการลดความเสี่ยงสำหรับสภาพอากาศที่เฉพาะเจาะจง ขึ้นอยู่กับความต้องการอนุพันธ์ของสภาพอากาศเฉพาะหรือการผสมผสานที่สมดุลของสภาพอากาศและอนุพันธ์สินค้าแบบดั้งเดิมสามารถใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยง