คำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุนหลักของดาวเทียม

Core-Satellite Investing เป็นวิธีการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ออกแบบมาเพื่อลดต้นทุนลดความรับผิดทางภาษีและความผันผวนในขณะที่ให้โอกาสในการดีกว่าตลาดหุ้นในวงกว้างโดยรวม แกนกลางของพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยการลงทุนแบบพาสซีฟติดตามดัชนีตลาดที่สำคัญเช่นดัชนี 500 ของ Standard and Poor(S&P 500) ตำแหน่งเพิ่มเติมที่เรียกว่าดาวเทียมถูกเพิ่มเข้าไปในพอร์ตโฟลิโอในรูปแบบของการลงทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

นี่คือวิธีการลงทุนหลัก-ดาวเทียมทำงาน:

การก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ

ก่อนอื่นให้ดูที่ส่วนหลักของผลงานของคุณ สินทรัพย์จะได้รับการจัดสรรให้กับการลงทุนที่ออกแบบมาให้เป็นจัดการอย่างอดทน- ตัวอย่างเช่นคุณสามารถใส่สินทรัพย์ครึ่งหนึ่งที่อุทิศให้กับหุ้นในกองทุนดัชนีที่ติดตาม S&P 500

สำหรับส่วนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเป้าหมายคือการเลือกการลงทุนที่ทักษะของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอให้โอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นมากกว่าที่สร้างโดยส่วนที่ไม่ได้ของพอร์ตโฟลิโอ

ในตัวอย่างนี้คุณสามารถใส่ 10% ของพอร์ตโฟลิโอลงในไฟล์พันธะที่ให้ผลตอบแทนสูงกองทุนและแบ่งสต็อกที่เหลืออยู่อย่างเท่าเทียมกันระหว่างกองทุนเทคโนโลยีชีวภาพและกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ ที่การจัดสรรสินทรัพย์อาจพังลงตามที่แสดงในรูปที่ 1 ด้านล่าง

การลงทุน	เปอร์เซ็นต์
กองทุนดัชนี S&P 500	50%
กองทุนพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง	10%
กองทุนเทคโนโลยีชีวภาพที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน	20%
กองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน	20%

รูปที่ 1

โปรดทราบว่าพอร์ตโฟลิโอนี้เป็นเพียงตัวอย่าง ส่วนหลักของพอร์ตโฟลิโอสามารถใช้ในการติดตามดัชนีใด ๆ รวมถึงสิ่งที่สะท้อนอคติสไตล์โดยเจตนาสำหรับมูลค่ามากกว่าการเติบโตการเติบโตมากกว่ามูลค่าพันธบัตรรัฐบาลเกินพันธบัตร บริษัทตลาดในประเทศในตลาดต่างประเทศหรืออะไรก็ตามที่คุณต้องการ ในทำนองเดียวกันท้องฟ้าเป็นขีด จำกัด ในส่วนดาวเทียม

สาระสำคัญของกลยุทธ์

โดยไม่คำนึงถึงการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงที่เลือกเพื่อเติมเต็มการจัดสรรสินทรัพย์ - ต้นทุนความผันผวนของพอร์ตและผลตอบแทนการลงทุนเป็นข้อพิจารณาพื้นฐาน

การตรวจสอบสั้น ๆ ของแต่ละพื้นที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม:

ค่าใช้จ่าย

ส่วนหลักของพอร์ตโฟลิโอช่วยลดต้นทุนให้น้อยที่สุดเนื่องจากการลงทุนแบบพาสซีฟมักจะมีราคาถูกกว่าคู่ที่ใช้งานอยู่ เนื่องจากการลงทุนแบบพาสซีฟติดตามดัชนีพอร์ตโฟลิโอจะเปลี่ยนไปเฉพาะเมื่อดัชนีเปลี่ยนแปลง เนื่องจากดัชนีเปลี่ยนไปไม่บ่อยนักต้นทุนการทำธุรกรรมและภาษีกำไรจากการลงทุนลดลง ในทางกลับกันการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ใช้งานอยู่นั้นขึ้นอยู่กับการซื้อขาย การค้าแต่ละครั้งสร้างต้นทุนการดำเนินการและหนี้สินภาษีที่อาจเกิดขึ้นในรูปแบบของกำไรจากการลงทุน

ความผันผวน

เบต้าเป็นมาตรการของตลาดหุ้นความผันผวน- ความผันผวนเป็นสิ่งที่นักลงทุนหลายคนต้องการหลีกเลี่ยง ด้วยการอุทิศส่วนใหญ่ของพอร์ตการลงทุนเพื่อการลงทุนแบบพาสซีฟเบต้าของพอร์ตการลงทุนทั้งหมดไม่ควรสูง การเพิ่มการลงทุนเช่นกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งไม่สัมพันธ์กับการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นโดยรวมช่วยจำกัดความผันผวนโดยรวมเมื่อตลาดอยู่ในฟลักซ์

ผลตอบแทน

ผู้จัดการที่กระตือรือร้นพยายามที่จะดีกว่าของพวกเขาเกณฑ์มาตรฐาน- โดยการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของชนกลุ่มน้อยให้การจัดการที่ใช้งานอยู่โอกาสนี้อยู่ในสถานที่สำหรับผู้จัดการที่ใช้งานเพื่อให้ได้ประสิทธิภาพเหนือมาตรฐานดังนั้นการเพิ่มผลตอบแทนที่สร้างขึ้นโดยพอร์ตโฟลิโอโดยรวม

วิธีการใช้กลยุทธ์

พอร์ตการลงทุนหลักของดาวเทียมสามารถนำไปใช้ได้หลายวิธี พอร์ตโฟลิโอที่ใช้กองทุนรวมดังที่แสดงในรูปที่ 1 เป็นเพียงการดำเนินการที่มีศักยภาพเพียงครั้งเดียว กลยุทธ์นี้ยังสามารถนำไปใช้โดยใช้ชุดค่าผสมต่าง ๆ ของบัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหากเงินแลกเปลี่ยนซื้อขาย(ETFs), กองทุนรวม, หุ้น, พันธบัตรและการรวมกันอื่น ๆ ของการลงทุนการติดตามดัชนีหลักร่วมกับการลงทุนที่แสวงหาอัลฟ่า-

บรรทัดล่าง

วิธีการหลัก-ดาวเทียมให้โอกาสในการเข้าถึงสิ่งที่ดีที่สุดของโลกทั้งหมด ประสิทธิภาพที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยความผันผวนที่ จำกัด และการควบคุมต้นทุนทั้งหมดมารวมกันในแพ็คเกจที่ยืดหยุ่นซึ่งสามารถออกแบบโดยเฉพาะเพื่อตอบสนองความต้องการของคุณ