วิเคราะห์กองกำลังห้าของ Porter ใน JPMorgan

คุณกำลังดูการลงทุนในหุ้นใหม่หรือปรับพอร์ตการลงทุนของคุณเพื่อให้ทันกับแนวโน้มในตลาด แต่มีปัจจัยต่าง ๆ มากมายที่ต้องพิจารณา แล้วคุณจะทำอย่างไร? มีวิธีที่แตกต่างกันในการวิเคราะห์ บริษัท และหุ้นของพวกเขา หนึ่งคือผ่านการวิเคราะห์โดยใช้โมเดล Five Forces ของ Porter ซึ่งเป็นวิธีการที่ดูปัจจัยภายนอกภายในอุตสาหกรรมเฉพาะ อ่านต่อไปเพื่อดูว่ากองกำลังทั้งห้านี้ใช้กับ JPMorgan Chase ซึ่งเป็นหนึ่งในสถาบันการเงินชั้นนำของโลก

โมเดล Five Forces ของ Porter

พัฒนาโดยศาสตราจารย์ Michael Porter ซึ่งเป็นศาสตราจารย์โรงเรียนธุรกิจฮาร์วาร์ดโมเดล Five Forcesเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ธุรกิจที่ตรวจสอบความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของห้าหลักการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ควบคุมการแข่งขันภายในอุตสาหกรรมแทบทุกแห่ง

การวิเคราะห์ของ Porter พิจารณาระดับการแข่งขันในหมู่ บริษัท ชั้นนำในอุตสาหกรรมจากนั้นพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ อีกสี่ประการที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมและความสำเร็จของ บริษัท ในอุตสาหกรรมนั้น:

• อำนาจต่อรองของซัพพลายเออร์
• อำนาจต่อรองของผู้บริโภคหรือลูกค้า
• ภัยคุกคามของผู้เข้ามาใหม่ในอุตสาหกรรม
• ภัยคุกคามที่เกิดจากทดแทนสินค้า
• การแข่งขันระหว่างคู่แข่งที่มีอยู่

JPMorgan Chase: ภาพรวม

JPMorgan Chase (JPM) เป็น บริษัท ที่สำคัญของธนาคารทั่วโลกและ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงิน มันคือธนาคารสากลบริษัท ที่ให้บริการวาณิชธนกิจการค้าปลีกและการลงทุน JPM เป็นหนึ่งในสี่หลักธนาคารศูนย์เงินในสหรัฐอเมริกาพร้อมกับ Wells Fargo, Bank of America และ Citigroup ด้วยสินทรัพย์มากกว่า 3.58 ล้านล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2024 JPMorgan เป็นหนึ่งใน 10 ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดทั่วโลก

บริษัท เป็นผลมาจากชุดของการควบรวมกิจการของกลุ่มธนาคารหลักของสหรัฐอเมริกา มันทำงานเป็นธนาคารบริษัท โฮลดิ้งแตกต่างกันบริษัท ย่อยที่มีส่วนร่วมในสี่ด้านหลักขององค์กรการเงิน:

• ธนาคารเพื่อการค้าปลีก
• ธนาคารพาณิชย์
• บริษัท และวาณิชธนกิจ
• การจัดการสินทรัพย์

นอกจากบริการวาณิชธนกิจการค้าปลีกเชิงพาณิชย์และการลงทุนทั่วไปแล้ว JPMorgan ยังให้บริการด้านการคลังจดหมายแห่งเครดิตสำหรับการชำระเงินในประเทศหรือระหว่างประเทศการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศการบริหารกองทุนและธนาคารเอกชนบริการ.

การวิเคราะห์การไล่ล่า JPMorgan โดยใช้กองกำลังห้าของ Porter เผยให้เห็นว่า บริษัท ต้องมุ่งเน้นไปที่การแข่งขันจากคู่แข่งในอุตสาหกรรมอำนาจการต่อรองของผู้บริโภคและภัยคุกคามของผลิตภัณฑ์ทดแทน อำนาจการต่อรองของซัพพลายเออร์เป็นพลังที่น้อยกว่าในขณะที่การคุกคามของผู้เข้ามาใหม่ในอุตสาหกรรมนั้นถือว่าน้อยที่สุด

การแข่งขันจากคู่แข่งในอุตสาหกรรม

การแข่งขันภายในอุตสาหกรรมการเงินน่าจะเป็นแบบจำลองที่แข็งแกร่งที่สุดของ Porter เมื่อวิเคราะห์ JPMorgan Chase บริษัท ต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงจากธนาคารกลางเงินสำคัญอีกสามแห่งในสหรัฐอเมริกา แต่ก็มีภัยคุกคามจากธนาคารต่างประเทศเช่นเอชเอสบีซีและบาร์เคลย์

ค่อนข้างต่ำค่าใช้จ่ายในการสลับจากธนาคารหนึ่งไปสู่อีกธนาคารหนึ่งเพิ่มความสำคัญของการแข่งขันจากภายในอุตสาหกรรมโดยเฉพาะในธนาคารเพื่อการค้าปลีกและการค้า มันไม่ได้มีค่าใช้จ่ายมากนัก (ในกรณีส่วนใหญ่ไม่มีอะไรเลย) ในการปิดบัญชีที่ธนาคารแห่งหนึ่งและย้ายไปที่อื่น และเพื่อให้ความหวานแก่หม้อธนาคารรายใหญ่ได้ขยายข้อเสนอเพื่อดึงลูกค้าออกจากคู่แข่ง JPMorgan ก็ไม่มีข้อยกเว้น ธนาคารเสนอโบนัสเป็นประจำสำหรับการเปิดบัญชีตราบใดที่พวกเขามีคุณสมบัติตามข้อกำหนดที่เหมาะสม

JPMorgan เกี่ยวข้องกับการแข่งขันอุตสาหกรรมในสามวิธีหลัก:

• โดยการแยกแยะตัวเองในตลาดเป็นหลักตามประวัติและประสบการณ์ของมัน
• โดยให้ความสะดวกแก่ลูกค้าบริการที่ทันสมัยและประสบการณ์ระดับพรีเมี่ยม
• ด้วยการซื้อธนาคารขนาดเล็กลงดังนั้นจึงลบการแข่งขันที่มีศักยภาพออกจากตลาด

อำนาจต่อรองของผู้บริโภค

อุตสาหกรรมการธนาคารขึ้นอยู่กับอำนาจการเจรจาต่อรองของผู้บริโภคอย่างมาก บางคนมีมากกว่าคนอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นผู้บริโภครายบุคคลโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่อยู่ในธนาคารเพื่อการค้าปลีกตลาดมีอำนาจต่อรองค่อนข้างน้อย นั่นเป็นเพราะการสูญเสียบัญชีเดียวมีผลกระทบน้อยที่สุดถึงไม่มีผลกระทบต่อ บริษัทบรรทัดล่างสุด- พิจารณาผลกระทบที่นายโจนส์มีต่อธนาคารเมื่อเขาตัดสินใจปิดบัญชีของเขา โดยรวมการสูญเสียบัญชีของเขาจะไม่รบกวนธนาคารมากเกินไป

ในทางกลับกันกลุ่มใหญ่มีพลังมากขึ้น เช่นนี้ธนาคารไม่สามารถที่จะได้รับการละทิ้งจำนวนมากของผู้ฝากเงิน ลูกค้าองค์กรและบุคคลที่มีมูลค่าสูง (HNWI)นอกจากนี้ยังมีอำนาจต่อรองมากขึ้นเนื่องจากการสูญเสียบัญชีขนาดใหญ่และแหล่งรายได้อาจส่งผลกระทบต่อการทำกำไรของธนาคารอย่างมาก

JPMorgan ที่อยู่การเจรจาต่อรองของลูกค้าเป็นหลักโดยการขยายข้อเสนอการลงทะเบียนที่น่าสนใจให้กับลูกค้าใหม่ นอกจากนี้ยังพยายามที่จะให้ลูกค้าปัจจุบันเปิดบัญชีเพิ่มเติมและลงทะเบียนสำหรับบริการเพิ่มเติมซึ่งจะเพิ่มค่าใช้จ่ายในการสลับสำหรับผู้บริโภคได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยทำให้ยากต่อการโอนการเงินไปยังธนาคารอื่น

ภัยคุกคามของผลิตภัณฑ์ทดแทน

ภัยคุกคามของผลิตภัณฑ์ทดแทนได้เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมการธนาคารเนื่องจาก บริษัท นอกอุตสาหกรรมเริ่มให้บริการทางการเงินเฉพาะทางที่มีให้เฉพาะจากธนาคารเท่านั้นpaypalและ Apple Pay, บัตรเดบิตแบบเติมเงินและออนไลน์ผู้ให้กู้แบบเพียร์ทูเพียร์ (P2P)เช่น LendingClub.com เสนอตัวเลือกที่แตกต่างกันซึ่งมีค่าใช้จ่าย JPMorgan และธนาคารรายใหญ่อื่น ๆ - รายได้จำนวนมาก

แล้ว JPMorgan จะติดตามได้อย่างไร? ธนาคารมีความคิดริเริ่มที่รวมถึงแผนกที่มุ่งเน้นธุรกิจขนาดเล็กสินเชื่อ Chase ยังพบวิธีที่จะอยู่ร่วมกับผู้มาใหม่เหล่านี้ในตลาด

อำนาจต่อรองของซัพพลายเออร์

มีซัพพลายเออร์หลักสองรายสำหรับธนาคาร กลุ่มแรกประกอบด้วยผู้ฝากเงินที่จัดหาทรัพยากรหลักของเงินทุนในขณะที่ที่สองคือพนักงานของ บริษัท หรือที่รู้จักกันในชื่อทรัพยากรแรงงาน ภัยคุกคามจากผู้ฝากรายบุคคลนั้นน้อยมากเพียงแค่วิธีการเจรจาต่อรองของผู้บริโภค บริษัท ใหญ่ลูกค้าแม้ว่า HNWIS และกลุ่มผู้ฝากจำนวนมากมักจะเป็นภัยคุกคามที่ยิ่งใหญ่

แนวทางของ JPMorgan ในการจัดการกับกำลังนี้คือการพยายามดึงดูดลูกค้าใหม่และเพื่อเพิ่มขอบเขตที่ผู้ฝากเงินที่มีอยู่ถือกองทุนและเข้าถึงบริการของธนาคาร เมื่อพูดถึงอำนาจการเจรจาต่อรองของซัพพลายเออร์ของแรงงานพนักงานแต่ละคนมีอำนาจต่อรองเพียงเล็กน้อยเว้นแต่พวกเขาจะเป็นพนักงานบริหารรายใหญ่ JPMorgan จะต้องจัดการกับอำนาจการต่อรองโดยรวมโดยเสนอแพ็คเกจเงินเดือนและผลประโยชน์ที่น่าสนใจเพื่อรักษาพนักงานที่ดีที่สุด

ภัยคุกคามของผู้เข้ามาใหม่ในอุตสาหกรรม

ภัยคุกคามของผู้เข้ามาใหม่จากภายในอุตสาหกรรมการเงินค่อนข้างเล็ก ไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับธนาคารใหม่ที่จะเข้าสู่ไฟล์ตลาดและพยายามแข่งขันในระดับเดียวกับ JPMorgan ในความเป็นจริงคู่แข่งรายใหม่จะต้องเผชิญกับอุปสรรคสำคัญจำนวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินทุนจำนวนมหาศาลที่ต้องการระยะเวลาที่จำเป็นในการสร้างสิ่งสำคัญเอกลักษณ์ของแบรนด์และกฎระเบียบของรัฐบาลที่ยุ่งยากซึ่งใช้กับการดำเนินงานของธนาคาร

ในขณะที่ผู้เข้ามาใหม่เอี่ยมอาจไม่เป็นภัยคุกคามมากนัก JPMorgan จะต้องรั้งการแข่งขันจากธนาคารที่จัดตั้งขึ้นแล้วในประเทศอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น บริษัท จะต้องจับตาดูธนาคารรายใหญ่ในเศรษฐกิจกำลังพัฒนาเช่นจีนที่จะแข่งขันในระดับนานาชาติในที่สุด

JPMorgan เป็น บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินที่ให้บริการทางการเงินที่แตกต่างกัน ซึ่งรวมถึงการธนาคารบริการการลงทุนการจัดการสินทรัพย์และการวางแผนอสังหาริมทรัพย์

บรรทัดล่าง

โมเดล Five Forces สามารถช่วยให้คุณเข้าใจปัจจัยสำคัญที่เกี่ยวข้องกับแนวการแข่งขันในอุตสาหกรรมหรือเมื่อคุณวิเคราะห์ บริษัท เฉพาะ เมื่อคุณนำไปใช้กับ JPMorgan Chase มันเป็นเรื่องง่ายที่จะสรุปว่ามีภัยคุกคามเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่ บริษัท เผชิญ หากคุณเป็นนักลงทุน JPM คุณอาจไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันที่กินไปที่บรรทัดล่างของ บริษัท