ประกันสังคมปลอดภัยแค่ไหน?

การขาดแคลนเงินทุนระยะยาวคุกคามประกันสังคมได้รับการสังเกตอย่างมากต่อสาธารณชนว่าผู้ตอบแบบสำรวจส่วนใหญ่ยอมรับว่าเป็นกังวลเกี่ยวกับระบบ "มาก" หรือ "จำนวนที่ยุติธรรม"

และบางทีพวกเขาควรจะเป็น รายงานประจำปี 2024 จากคณะกรรมการประกันสังคมและ Medicare ได้คาดการณ์ว่าการขาดดุลประจำปีที่เกิดจากสัดส่วนที่เพิ่มขึ้นของผู้รับผลประโยชน์เมื่อเทียบกับการมีส่วนร่วมของคนงานจะทำให้สำรองเงินสำรองของกองทุนความน่าเชื่อถือประกันสังคมหลักภายในเวลาประมาณ 10 ปี สิ่งนี้จะต้องมีการลดผลประโยชน์หากใบเสร็จรับเงินของเงินเดือนของคนงานจะไม่เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตามขนาดของช่องว่างการระดมทุนระยะยาวนั้นเป็นเช่นนั้นที่การแก้ไขเมื่อเวลาผ่านไปนั้นมีราคาไม่แพงพอสมควรแม้ว่าค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้น สภาคองเกรสได้ดำเนินการในอดีตเพื่อระดมทุนสำหรับระบบประกันสังคมเมื่อใดก็ตามที่ต้องเผชิญการล้มละลาย- มันจะเผชิญกับแรงกดดันที่จะทำเช่นนั้นอีกครั้งจากผู้รับผลประโยชน์ที่ไม่เคยคิดมาก่อนว่าจะมีส่วนแบ่งจำนวนมากของประชากรสหรัฐฯ

ประกันสังคมคืออะไร?

โปรแกรมประกันสังคมได้รับการจัดการโดยการบริหารประกันสังคม (SSA)- เป็นที่รู้จักกันในชื่อโปรแกรมอายุผู้รอดชีวิตและประกันความพิการ (OASDI)- ประกอบด้วยเงินสองกองทุน:

• ที่กองทุนความน่าเชื่อถือในวัยชราและผู้รอดชีวิต (OASI)สำหรับผู้เกษียณอายุ
• ที่กองทุนประกันความพิการ (DI)สำหรับบุคคลที่มีความพิการ

กองทุนทั้งสองนี้แยกจากกันอย่างถูกกฎหมายและโอกาสทางการเงินของพวกเขาแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ

ประกันสังคมเปิดตัวในช่วงภาวะซึมเศร้าครั้งใหญ่เป็นเครือข่ายความปลอดภัยสำหรับผู้สูงอายุ โปรแกรมได้รับการออกแบบมาเพื่อทำหน้าที่เป็นประกันซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการชำระเงินประกันสังคมจึงเรียกว่าผลประโยชน์

ประกันสังคมจ่ายผลประโยชน์อย่างไร?

ผลประโยชน์ประกันสังคมได้รับทุนจากใบเสร็จรับเงินภาษีเงินเดือนอย่างต่อเนื่องและสำรองสะสมในระบบจ่ายตามคุณไป การมีส่วนร่วมของทุกคนถูกรวมเข้าด้วยกันและผู้รับสามารถได้รับผลประโยชน์มากกว่าการบริจาคและผลตอบแทนกองทุนที่เกี่ยวข้อง

ระบบสะสมส่วนเกินจำนวนมากในช่วงหลายปีที่คาดว่าจะหมดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากการจ่ายผลประโยชน์ประจำปีเริ่มต้นเกินกว่าใบเสร็จรับเงินและความน่าเชื่อถือของรายได้ดอกเบี้ยของกองทุน-

ค่าใช้จ่ายประกันสังคมคาดว่าจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเร็วกว่าใบเสร็จรับเงินเนื่องจากรุ่น Baby Boomer ขนาดใหญ่ยังคงเกษียณอย่างน้อยก็จนกว่าสภาคองเกรสจะแก้ไขการระดมทุนหรือจนกว่าจะมีการใช้เงินสำรองและผลประโยชน์จะถูกตัด

เมื่อ boomers ที่อายุน้อยที่สุดถึงอายุ 67 ปีภายในปี 2574 มีคุณสมบัติสำหรับผลประโยชน์ประกันสังคมเต็มรูปแบบจะมีชาวอเมริกัน 75 ล้านคนที่มีอายุ 65 ปีขึ้นไปเพิ่มขึ้นจาก 39 ล้านคนในปี 2551 จำนวนผู้เกษียณอายุที่เพิ่มขึ้นจะทำให้คนงานน้อยลงเงินเดือนผลงาน อัตราส่วนผู้รับผลประโยชน์ต่อคนงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 35 ต่อ 100 ในปี 2014 เป็น 44 ต่อ 100 ในปี 2030

คณะกรรมาธิการกรีนสแปน

การเกษียณอายุของ Baby Boomer ไม่คาดคิด มันถูกวางแผนไว้ในปี 1983 เมื่อโรนัลด์เรแกนตั้งชื่อAlan Greenspanเพื่อเป็นผู้นำคณะกรรมาธิการการปฏิรูปประกันสังคมแห่งชาติ คณะกรรมาธิการกรีนสแปนซึ่งเป็นที่รู้จักได้สร้างการแก้ไขการระดมทุนเพื่อจัดการกับการสูญเสียกองทุนที่น่าเชื่อถือและปล่อยให้พวกเขาอยู่ในตำแหน่งที่ดีขึ้นในระยะยาว

หนึ่งในการเปลี่ยนแปลงประกันสังคมที่ใหญ่ที่สุดที่สภาคองเกรสเกี่ยวกับคำแนะนำของคณะกรรมาธิการกรีนสแปนคือการเปลี่ยนแปลงในยุคที่ชาวอเมริกันมีคุณสมบัติได้รับผลประโยชน์ประกันสังคมอย่างเต็มที่ มันเพิ่มขึ้นจาก 65 เป็น 67 สำหรับผู้ที่เกิดในปี 1960 หรือหลังจากนั้น

อีกกุญแจสำคัญคือการเพิ่มประกันสังคมอัตราภาษีเพื่อสร้างที่เกี่ยวข้องเชื่อถือกองทุน- อัตราภาษีเท่ากับ 5.4% สำหรับพนักงานและนายจ้างในปี 1983 เพิ่มขึ้นเป็น 5.7% ในปี 1984 จากนั้นเป็น 6.06% ในปี 1988 และ 6.2% ในปี 1990 ซึ่งยังคงอยู่ในปี 2567

2567 การเงินประกันสังคม

อันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงปี 1983 กองทุนประกันสังคม Trust ได้สะสมสำรองที่สำคัญหลังจากดำเนินการประจำปีส่วนเกินทุกปีตั้งแต่ปี 1982 ถึง 2020โปรแกรมประจำปีของโปรแกรมการขาดดุลในปี 2021 คาดว่าจะแคบลงเล็กน้อยในปี 2565 จากนั้นขยายอย่างมีนัยสำคัญในแต่ละเก้าปีถัดไป

รายงานประจำปี 2024 ของผู้ดูแลทรัพย์สินของกองทุนทรัสต์ให้ตัวเลขเพิ่มเติม:

• กองทุนความน่าเชื่อถือสองกองทุนของประกันสังคมถือหุ้นรวม 2.64 ล้านล้านดอลลาร์ในตอนท้ายของปี 2566
• ค่าใช้จ่ายในปี 2566 อยู่ที่ 1.24 ล้านล้านดอลลาร์และรายได้รวมอยู่ที่ 1.17 ล้านล้านดอลลาร์
• กองทุน Oasi Trust คาดว่าจะหมดสำรองในปี 2033 เมื่อเกิดขึ้นรายได้ของโปรแกรมจะสามารถครอบคลุม 79% ของผลประโยชน์ประกันสังคม
• กองทุน DI Trust คาดว่าจะมีเงินสำรองเพียงพอ "ผ่านอย่างน้อย 2098 ปีสุดท้ายของระยะเวลาการคาดการณ์ของรายงานนี้"
• หากรวมกันกองทุนความน่าเชื่อถือทั้งสองจะหมดลงในปี 2578 หลังจากหนึ่งปีที่ผ่านมาเมื่อปีที่แล้ว
  

การแก้ไขที่เป็นไปได้

จำเป็นต้องมีการแก้ไขอย่างชัดเจนเพื่อหลีกเลี่ยงการลดลงของผลประโยชน์ประกันสังคมเมื่อTrust Funds หมดเงิน- มีการเสนอโซลูชั่นหลายอย่างเพื่อให้แน่ใจว่าประกันสังคมที่ยังคงเป็นตัวทำละลาย สภาคองเกรสอาจเลือกใช้มาตรการบางอย่างเมื่อจัดการปัญหา

เพิ่มอัตราภาษีเงินเดือน

ภาษีเงินเดือนจะต้องเพิ่มขึ้น 3.5 คะแนนเปอร์เซ็นต์เพื่อกำจัดการคาดการณ์ของประกันสังคมการขาดดุลคณิตศาสตร์ประกันภัยกว่า 75 ปี สิ่งนี้จะช่วยให้มั่นใจได้ว่าโปรแกรมมีเงินทุนเพื่อจ่ายผลประโยชน์ตามกำหนดเวลาทั้งหมดในช่วงเวลานั้น อัตราภาษีเงินเดือนอยู่ที่ 12.4% กับคนงานที่มีส่วนร่วม 6.2% และนายจ้างที่ตรงกับการบริจาคนั้น คนงานที่ประกอบอาชีพอิสระจ่าย 12.4%

กำจัดค่ารายได้ที่ต้องเสียภาษี

มีจำกัด รายได้ต่อปีขึ้นอยู่กับภาษีเงินเดือนประกันสังคมและสิ่งนี้ยังใช้ในการคำนวณผลประโยชน์ประกันสังคม หมวกคือ $ 168,600 ในปี 2024

ตามรายงานการวิจัยของรัฐสภาเดือนธันวาคม 2564 การขจัดค่าภาษีเงินเดือนในขณะที่ออกจากกฎที่ผลประโยชน์ของผู้มีรายได้สูงจะกล่าวถึง 73% ของการขาดแคลนที่คาดการณ์ไว้ อัตราภาษีเงินเดือนสามารถเพิ่มขึ้นจาก 12.4% เป็นประมาณ 13.36% เพื่อกำจัดการขาดแคลนอย่างครบถ้วน

เพิ่มอายุเกษียณ

ผู้ที่เกิดในปี 1960 มีคุณสมบัติสำหรับผลประโยชน์ประกันสังคมที่ลดลงเมื่ออายุ 62 ปีในปี 2022 ผู้ที่เกิดในปี 1955 และ 1956 จะมีสิทธิ์ได้รับผลประโยชน์เต็มรูปแบบเมื่ออายุ 67 ไม่เกิน 2023 บางคนแนะนำให้เพิ่มอายุเกษียณอย่างเต็มรูปแบบเป็น 69 หรือ 70

การประมาณการของ SSA ตามสมมติฐานในรายงานที่ค่อยๆเพิ่มอายุเกษียณเต็มวัยเป็น 69 สำหรับผู้ที่เกิดในปี 1972 หรือหลังจากนั้นและเพิ่มขึ้นหนึ่งเดือนทุก ๆ สองปีหลังจากนั้นจะกำจัด 37% ของการขาดแคลนเงินทุนระยะยาวของระบบสำนักงานคณิตศาสตร์หลักของหัวหน้า SSA โพสต์การประมาณการทางการเงินของข้อเสนอและบทบัญญัติการปฏิรูปประกันสังคมที่หลากหลาย

ลงทุนส่วนหนึ่งของเงินสำรองของกองทุนทรัสต์ในหุ้น

กองทุนประกันสังคมประกันการลงทุนที่ไม่จำเป็นต้องจ่ายผลประโยชน์ทันทีในหนี้พิเศษของสหรัฐฯข้อผูกมัด- ตามกฎหมายพวกเขาอาจถือตราสารหนี้ในตลาดสหรัฐฯและพวกเขาเคยทำเช่นนั้นในอดีต หนี้พิเศษที่ขายให้กับกองทุนประกันสังคมอาจได้รับการไถ่ถอนตามมูลค่าตลอดเวลาในทางตรงกันข้ามกับหลักทรัพย์ในตลาดของกระทรวงการคลังซึ่งรับประกันได้ว่าจะคืนมูลค่าหน้าตาการไถ่ถอน-

ผลตอบแทนในตลาดหุ้นมีในอดีตแซงหน้าผู้ที่มาจากรายได้คงที่การลงทุนโดยเฉลี่ยดังนั้นบางคนก็แนะนำว่ากองทุนประกันสังคมที่เชื่อถือได้ลงทุนส่วนหนึ่งของเงินสำรองในหุ้นเงินแลกเปลี่ยนซื้อขายเพื่อเพิ่มรายได้การลงทุน

การเปลี่ยนแปลงใด ๆ จะมีความหมายหากการแก้ไขปัญหาการขาดแคลนเงินทุนที่คาดการณ์ไว้ของระบบกำลังจะเกิดขึ้น เงินสำรองจะหมดลงเร็วเกินไปสำหรับการส่งคืนพวกเขาให้มีความสำคัญ

การเปลี่ยนแปลงนโยบายจะเพิ่มความเสี่ยงของกองทุนความน่าเชื่อถือเพราะทุนผลตอบแทนเป็นตัวแปรมากกว่า รายงานบริการวิจัยของรัฐสภาในปี 2562 สรุปว่าความเสี่ยงจะสามารถจัดการได้สำหรับการจัดสรรหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากถึง 40% ของเงินสำรอง ความเสี่ยงที่การลงทุนในหุ้นในระดับนั้นจะรบกวนการดำเนินงานของ บริษัท เอกชนหรือตลาดหลักทรัพย์อาจได้รับการแก้ไขตามรายงาน

มีการศึกษาหนึ่งที่ใช้การจำลอง Monte Carloเพื่อประเมินผลการดำเนินงานระยะยาวของกองทุน Trust Fund โดยมีการจัดสรรหุ้น 40% พบว่าผลลัพธ์เฉลี่ยเป็นอัตราส่วนสำรอง 330% ของค่าใช้จ่ายในปีถัดไปเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาประมาณ 75 ปี

ในทางตรงกันข้ามผลลัพธ์เฉลี่ยสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่ทำขึ้นจากปัญหาพิเศษของรัฐบาลสหรัฐคือการสำรองการสูญเสียในปีที่ 74 ของการจำลองการจำลองสันนิษฐานว่าผลตอบแทนผู้ถือหุ้นประจำปีในอนาคตเฉลี่ย 6.6% เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 9.5% ณ ปี 2017

บรรทัดล่าง

ผลประโยชน์ที่ลดลงอาจยังคงได้รับจากรายได้จากภาษีเงินเดือนอย่างต่อเนื่องโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงการระดมทุนประกันสังคมที่มีความหมาย แต่การมีเพศสัมพันธ์ในไม่ช้าก็จะแก้ไขการขาดดุลของระบบเพื่อหลีกเลี่ยงความเป็นไปได้นั้นยิ่งระบบและผู้รับดีขึ้น