บริษัท จัดการสินทรัพย์มีการควบคุมอย่างไร?

ระเบียบเป็นส่วนสำคัญของอุตสาหกรรมการเงิน การกำกับดูแลช่วยรักษาเมืองหลวงไหลได้อย่างอิสระทั่วตลาด แต่มันยังช่วยปกป้องผลประโยชน์ของผู้บริโภคและนักลงทุนโดยการป้องกันพวกเขาจากมากเกินไปเสี่ยงและการฉ้อโกงอยู่ในมือของมืออาชีพที่ไร้ยางอาย

ที่การจัดการสินทรัพย์อุตสาหกรรมส่วนใหญ่อยู่ภายใต้ร่างกายสองแห่งคือสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)และหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA)- แม้ว่าพวกเขาจะแยกจากกัน แต่ก็มีการทับซ้อนกันระหว่างหน่วยงานเหล่านี้กับหน่วยงานอื่น ๆ ในความเป็นจริงรูปภาพด้านกฎระเบียบที่ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งสามารถทำได้ค่อนข้างซับซ้อน อ่านต่อไปเพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการที่หน่วยงานเหล่านี้และอื่น ๆ ควบคุมอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์และตรวจสอบพวกเขา

ประเด็นสำคัญ

บริษัท จัดการสินทรัพย์ให้บริการที่ปรึกษาและการวางแผนทางการเงินและกลยุทธ์การลงทุน
ก.ล.ต. ควบคุมที่ปรึกษาการลงทุนด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 110 ล้านดอลลาร์
FINRA บังคับใช้กฎและข้อบังคับของ SEC ในหมู่สมาชิกและรับผิดชอบในการดูแล บริษัท นายหน้าและโบรกเกอร์รายบุคคล
หน่วยงานอื่น ๆ ที่ควบคุมผู้จัดการสินทรัพย์ ได้แก่ Federal Reserve, US Treasury และ FDIC

อุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์คืออะไร?

อุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์เป็นหนึ่งในส่วนที่กว้างขึ้นภาคบริการทางการเงิน- ประกอบด้วย บริษัท การลงทุนที่แตกต่างกันซึ่งให้บริการที่หลากหลายเช่นบริการให้คำปรึกษาและการวางแผนทางการเงิน-

นอกจากนี้ยังให้กลยุทธ์และตัวเลือกการลงทุนแก่ลูกค้าเช่นกองทุนรวมตราสารทุนรายได้คงที่กองทุนการลงทุนภาคเอกชนและกองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETFs)- บริการและกลยุทธ์เหล่านี้ได้รับการปรับแต่งโดยผู้จัดการสินทรัพย์ บุคคลนี้เป็นมืออาชีพทางการเงินที่ได้รับการว่าจ้างจาก บริษัท

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)

ก.ล.ต. ก่อตั้งขึ้นในปี 2477 โดยพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์- เป็นหน่วยงานของรัฐอิสระที่ได้รับคำสั่งจากการปกป้องนักลงทุนและสร้างความมั่นใจในความเป็นธรรมตลาดหลักทรัพย์- ก.ล.ต. มีอำนาจด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริการวมถึงการกำกับดูแลการแลกเปลี่ยนและการบังคับใช้กฎระเบียบ

บริษัท ใด ๆ ที่ให้คำแนะนำการลงทุนด้านหลักทรัพย์ถือเป็นที่ปรึกษาการลงทุน- ซึ่งรวมถึง บริษัท ที่จัดการพอร์ตการลงทุนของลูกค้า ก.ล.ต. ควบคุมที่ปรึกษาการลงทุนด้วยเงินกว่า 110 ล้านดอลลาร์สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM)- ที่ปรึกษาที่จัดการสินทรัพย์ต่ำกว่าระดับนี้จะต้องลงทะเบียนกับรัฐของพวกเขารวมถึงตัวแทนของที่ปรึกษาการลงทุน

สำคัญ

ก.ล.ต. ยืนยันว่าการลงทะเบียนไม่ใช่การรับรองของผู้จัดการการลงทุนหรือที่ปรึกษาใด ๆ แต่ก็หมายความว่า บริษัท มีความมั่นใจการเปิดเผยและตกลงที่จะปฏิบัติตามกฎของ ก.ล.ต. บริษัท ที่ควบคุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต. จะต้องได้รับการตรวจสอบที่ไม่ได้กำหนดไว้

หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA)

FINRA เป็นองค์กรควบคุมตนเองที่ดำเนินงานภายใต้ขอบเขตของ SEC มันบังคับใช้กฎและข้อบังคับของ ก.ล.ต. ในหมู่สมาชิกและมีความรับผิดชอบในการดูแลกิจกรรมของบริษัท นายหน้าและโบรกเกอร์รายบุคคล ใครก็ตามที่ขายหลักทรัพย์ให้สาธารณชนเป็นกนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือเป็นตัวแทนของกนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เกือบจะถูกควบคุมโดย FINRA อย่างแน่นอน

มีการทับซ้อนกันค่อนข้างใหญ่ระหว่างกฎระเบียบของทั้ง SEC และ FINRA ในทางปฏิบัติ บริษัท อาจมีโบรกเกอร์ลงทะเบียนกับ FINRA ซึ่งเป็นตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน ซึ่งหมายความว่าผู้จัดการสินทรัพย์เดียวอาจอยู่ภายใต้การกำกับดูแลและการตรวจสอบโดยร่างกายทั้งสอง

หน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ

ก.ล.ต. และฟินราไม่ได้เป็นเพียงองค์กรเดียวที่ควบคุม บริษัท จัดการสินทรัพย์และที่ปรึกษาการลงทุนของพวกเขา อื่นร่างกายที่ควบคุมอุตสาหกรรมการเงินรวม:

Federal Reserve-โดยทั่วไปเรียกว่าเฟดนี่คือธนาคารกลางของรัฐบาลสหรัฐฯ มันควบคุมนโยบายการเงินและช่วยรักษาและตรวจสอบให้แน่ใจว่าระบบการเงินของประเทศมีทั้งเสถียรและปลอดภัย
คลังสหรัฐฯ-แผนกนี้ดูแลการรวบรวมภาษีและการจัดการการเงินของรัฐบาล คลังยังมีหน้าที่รับผิดชอบในการออกพันธบัตรธนบัตรและเหรียญ
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)-FDIC รับประกันเงินฝากทั้งหมดสูงถึง $ 250,000 ต่อธนาคารผู้ประกันตน สิ่งนี้จะช่วยปกป้องผู้บริโภคในกรณีที่ธนาคารล้มเหลว
สำนักงานผู้ควบคุมบัญชีของสกุลเงิน (OCC)-หน่วยงานนี้ออกกฎหมายและบังคับใช้กฎระเบียบของธนาคารแห่งชาติในสหรัฐอเมริกาวาระสำคัญคือเพื่อให้แน่ใจว่าผู้บริโภคได้รับการปฏิบัติอย่างเป็นธรรมและเท่าเทียมกันและสถาบันการเงินดำเนินงานอย่างปลอดภัย

ข้อพิจารณาพิเศษ

บริษัท และที่ปรึกษายังอยู่ภายใต้การควบคุมโดยหน่วยงานของรัฐและหน่วยงาน

มีระดับความซับซ้อนด้านกฎระเบียบสำหรับ บริษัท หลายรายใหญ่ที่เข้าร่วมในการจัดการสินทรัพย์จำนวนมากและกิจกรรมอื่น ๆ หนึ่งธนาคารเพื่อการลงทุนกับแผนกการจัดการสินทรัพย์กการบริหารความมั่งคั่งแผนกและแขนธนาคารแบบดั้งเดิมอาจถูกควบคุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต. และฟินรารวมถึง Federal Reserve, กระทรวงการคลังสหรัฐฯและ FDIC

มีกรอบการกำกับดูแลที่ทับซ้อนกันและบางครั้งก็ขัดแย้งกันซึ่ง บริษัท อุตสาหกรรมการเงินมักเผชิญ เพื่อจัดการกับพื้นที่ของความขัดแย้งหรือความสับสนพระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภค Dodd-Frank Wall Streetหรือ dodd-frank ได้จัดตั้งการสร้างสภากำกับดูแลความมั่นคงทางการเงิน (FSOC)- FSOC ทำหน้าที่เป็นหน่วยงานประสานงานที่เรียกเก็บเงินกับกฎระเบียบและการตรวจสอบของธนาคารที่ง่ายขึ้นความเสี่ยงที่เป็นระบบเผชิญกับอุตสาหกรรมการเงิน

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ประเภทใด (SEC) ควบคุม?

ก.ล.ต. ดูแล บริษัท ที่เป็นส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ซึ่งรวมถึงที่ปรึกษาการลงทุน บริษัท การลงทุนและตัวแทนจำหน่ายนายหน้า

บริษัท ทั้งหมดควบคุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต. หรือไม่?

โดยทั่วไป บริษัท ขนาดเล็กจะต้องยื่นรายงาน SEC หากมีสินทรัพย์มากกว่า 10 ล้านเหรียญสหรัฐและผู้ถือหุ้น 500 คนหรือมากกว่า พวกเขาจะต้องยื่นรายงาน SEC หากพวกเขาแลกเปลี่ยนในการแลกเปลี่ยนของสหรัฐอเมริกา

ใครจะต้องได้รับใบอนุญาตจาก FINRA?

ทุกคนที่มีส่วนร่วมในธุรกิจหลักทรัพย์ของ บริษัท จะต้องลงทะเบียนกับ FINRA และผ่านการสอบความสามารถ ซึ่งรวมถึงพนักงานขายหัวหน้างานพันธมิตรผู้จัดการกรรมการกรรมการและเจ้าหน้าที่

FDIC ไม่ประกันอะไร?

FDIC ไม่ได้ประกันหุ้นค่างวดกองทุนรวมพันธบัตรหรือนโยบายการประกันชีวิต

บรรทัดล่าง

บริษัท จัดการสินทรัพย์ถูกควบคุมโดยหน่วยงานรัฐบาลกลางที่แตกต่างกัน ที่ปรึกษาการลงทุนที่จัดการสินทรัพย์มากกว่า 110 ล้านดอลลาร์ถูกควบคุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต. FINRA บังคับใช้กฎและข้อบังคับของ SEC และดูแลโบรกเกอร์และ บริษัท นายหน้ารายบุคคล หน่วยงานอื่น ๆ ที่ควบคุมผู้จัดการสินทรัพย์และ บริษัท จัดการ ได้แก่ กระทรวงการคลังสหรัฐ Federal Reserve และ FDIC