เมื่อเงินทุนหมุนเวียนอาจเป็นลบ

เงินทุนหมุนเวียนอาจเป็นลบหาก บริษัทสินทรัพย์หมุนเวียนน้อยกว่าหนี้สินปัจจุบัน เงินทุนหมุนเวียนคำนวณเป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท และหนี้สินหมุนเวียน- สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้หากสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ลดลงอย่างมากเนื่องจากการชำระเงินสดครั้งเดียวครั้งใหญ่หรือหนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเนื่องจากการขยายสินเชื่อที่สำคัญส่งผลให้เพิ่มขึ้นบัญชีเจ้าหนี้-

ทำความเข้าใจเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนสามารถส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการลงทุนระยะยาวของ บริษัท และความแข็งแกร่งทางการเงินในการครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น เงินทุนหมุนเวียนแสดงถึงสิ่งที่ บริษัท ต้องใช้ในการสนับสนุนความต้องการในการดำเนินงานทันทีเช่นภาระผูกพันต่อผู้ขายรายการสิ่งของ, และบัญชีลูกหนี้-

ค่าใช้จ่ายแบบเติมเงินเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน เมื่อดำเนินการการประเมินมูลค่าผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนบางคนพิจารณาปรับการปรับเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดที่ไม่รวมเงินสดและเงินสดเทียบเท่าการลงทุนระยะสั้นและสินเชื่อและการชำระหนี้ใด ๆ ที่จะเกิดขึ้นภายในหนึ่งปี

เงินทุนหมุนเวียนถูกคำนวณเป็นสินทรัพย์รวมสุทธิ แต่จำนวนเงินสุทธิอาจไม่เป็นจำนวนบวกเสมอไป มันอาจเป็นศูนย์หรือแม้กระทั่งลบ เป็นผลให้เงินทุนหมุนเวียนจำนวนมากสามารถส่งผลกระทบต่อการเงินของ บริษัท ในรูปแบบที่แตกต่างกัน

เงินทุนหมุนเวียนเชิงบวก

เมื่อ บริษัท มีสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียนจะมีเงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวก การมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอช่วยให้มั่นใจได้ว่า บริษัท สามารถครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นได้อย่างเต็มที่เมื่อถึงกำหนดในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า นี่เป็นสัญญาณของความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท

อย่างไรก็ตามการมีเงินทุนหมุนเวียนมากเกินไปในสินค้าคงเหลือที่ยังไม่ได้ขายและยังไม่ได้ใช้หรือลูกหนี้ที่ไม่ได้รับการรวบรวมฝ่ายขายเป็นวิธีที่ไม่มีประสิทธิภาพในการใช้ทรัพยากรที่สำคัญของ บริษัท

กองทุนเพิ่มเติมที่จอดอยู่ในสินค้าคงเหลือหรือลูกหนี้ไม่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากหนี้สินระยะสั้น แต่ควรใช้เงินทุนระยะยาวซึ่งควรใช้สำหรับการลงทุนระยะยาวเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน กุญแจสำคัญคือการรักษาไฟล์ระดับเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมที่สุดซึ่งสมดุลความแข็งแกร่งทางการเงินที่จำเป็นด้วยประสิทธิภาพการลงทุนที่น่าพอใจ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้เงินทุนหมุนเวียนมักจะถูกเก็บไว้ที่ 20% ถึง 100% ของหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด

เงินทุนหมุนเวียนศูนย์

เมื่อ บริษัท มีสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวนเท่ากันและหนี้สินหมุนเวียนจำนวนเท่ากันจะไม่มีเงินทุนหมุนเวียนอยู่ในสถานที่ สิ่งนี้เป็นไปได้หากสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากหนี้สินหมุนเวียน การไม่มีเงินทุนหมุนเวียนหรือไม่ใช้เงินทุนระยะยาวสำหรับการใช้งานระยะสั้นอาจเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน แต่ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญต่อความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท

สินทรัพย์หมุนเวียนบางอย่างอาจไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายและรวดเร็วเมื่อหนี้สินครบกำหนดเช่นสินค้าคงเหลือที่มีสภาพคล่องต่ำ การรักษาสินทรัพย์หมุนเวียนพิเศษบางอย่างทำให้มั่นใจได้ว่า บริษัท สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้ตรงเวลา

ภายในเงินทุนหมุนเวียนเชิงลบ

เงินทุนหมุนเวียนเชิงลบเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับอัตราส่วนปัจจุบันซึ่งคำนวณเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท หารด้วยหนี้สินหมุนเวียน หากอัตราส่วนปัจจุบันน้อยกว่า 1 หนี้สินปัจจุบันเกินสินทรัพย์หมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนเป็นลบ

หากเงินทุนหมุนเวียนเป็นลบชั่วคราวโดยทั่วไปจะบ่งชี้ว่า บริษัท อาจมีการจ่ายเงินสดจำนวนมากหรือการเพิ่มขึ้นอย่างมากในบัญชีที่ต้องชำระอันเป็นผลมาจากการซื้อผลิตภัณฑ์และบริการจำนวนมากจากผู้ขาย

อย่างไรก็ตามหากเงินทุนหมุนเวียนเป็นลบเป็นระยะเวลานานอาจเป็นสาเหตุของความกังวลสำหรับ บริษัท บางประเภทซึ่งบ่งชี้ว่าพวกเขากำลังดิ้นรนเพื่อให้จบลงและต้องพึ่งพาการกู้ยืมหรือการออกหุ้นเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียน

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท เปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาอันเป็นผลมาจากสถานการณ์การดำเนินงานที่แตกต่างกัน ดังนั้นเงินทุนหมุนเวียนสามารถทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ว่า บริษัท ดำเนินงานอย่างไร เมื่อมีเงินทุนหมุนเวียนมากเกินไปเงินทุนจำนวนมากจะถูกผูกติดอยู่กับการดำเนินงานประจำวันการส่งสัญญาณว่า บริษัท มีความอนุรักษ์นิยมมากเกินไป ในทางกลับกันเมื่อมีเงินทุนหมุนเวียนน้อยเกินไปเงินน้อยลงจะทุ่มเทให้กับการดำเนินงานประจำวัน - สัญญาณเตือนว่า บริษัท กำลังก้าวร้าวเกินไปกับการเงิน