การก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ

การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (SRI) หมายถึงการละเว้นจากการลงทุนบางอย่างโดยยึดหลักจริยธรรม ผู้ปฏิบัติงานของ SRI เพิกเฉยต่อผลกำไรที่พวกเขาจะได้รับจากการลงทุนในบริษัทที่มีการดำเนินธุรกิจที่ขัดแย้งกับจรรยาบรรณของตน นักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมอาจปฏิเสธที่จะลงทุนในบริษัทเนื่องจากผลิตภัณฑ์ของบริษัท (เช่น บุหรี่หรือเครื่องดื่มแอลกอฮอล์) แนวปฏิบัติด้านการบริหารจัดการ (เช่น การปกปิดหรือล้มเหลวในการแก้ไขข้อกล่าวหาในทางที่ผิด) หรือความเกี่ยวข้องทางการเมือง

เนื่องจากเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ได้อย่างแน่ชัดว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะเริ่มเมื่อใด นักลงทุนจึงควรรักษาพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายไว้ตลอดเวลาเพื่อจำกัดการขาดทุนในช่วงที่ตลาดตกต่ำ หุ้นที่ปลอดภัยที่สุดในการถือครองในช่วงเศรษฐกิจถดถอยคือหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ที่ทำกำไรได้อย่างน่าเชื่อถือ โดยมีกระแสเงินสดเพียงพอและประวัติความปั่นป่วนที่ผ่านพ้นมา บริษัทในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค ซึ่งรวมถึงอาหาร เครื่องดื่ม ของใช้ในครัวเรือน และอุปกรณ์อาบน้ำ ต่างก็เดิมพันได้ค่อนข้างปลอดภัยในช่วงเศรษฐกิจถดถอย เนื่องจากผลิตภัณฑ์ของพวกเขาเป็นสิ่งจำเป็นขั้นพื้นฐาน

แม้ว่าวลีที่ว่า ?ยิ่งเสี่ยงก็ยิ่งได้รางวัลมาก? ผลตอบแทนที่สูงจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงนั้นยังห่างไกลจากการรับประกัน มันอาจจะเหมาะสมกว่าที่จะบอกว่ายิ่งมีความเสี่ยงมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้นศักยภาพรางวัล. การลงทุนในธุรกิจที่เริ่มต้นอย่างคลุมเครือด้วยแนวคิดที่เปลี่ยนแปลงโลก แต่ไม่มีประวัติความสำเร็จใดที่สามารถให้ผลตอบแทนมหาศาลหากบริษัทนั้นเปลี่ยนแนวคิดของตนให้เป็นธุรกิจที่ทำงานได้ แต่ธุรกิจที่พุ่งพรวดกลับล้มเหลวมากกว่าการก้าวไปสู่การเป็น Apple หรือ Walmart คนต่อไป

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือเปอร์เซ็นต์ของกองทุนรวมหรือทรัพย์สินของอีทีเอฟภายใต้การจัดการที่นำไปใช้จ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปีของกองทุน ซึ่งรวมถึงเงินเดือนของผู้จัดการกองทุน/ที่ปรึกษา ค่าธรรมเนียมการเก็บบันทึก ภาษี และค่าธรรมเนียมการบัญชีและการตรวจสอบบัญชี . ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเหล่านี้จะช่วยลดจำนวนเงินทุนในกองทุนที่จะลงทุน ซึ่งจะทำให้ผลตอบแทนของกองทุนลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายมีแนวโน้มลดลงมานานหลายทศวรรษ ตามรายงานของ Investment Company Institute อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับกองทุนรวมหุ้นดัชนีลดลงจาก 0.27% ในปี 1996 เป็น 0.06% ในปี 2021