ค่าเฉลี่ยลง: คำจำกัดความวิธีการทำงานและตัวอย่าง

ค่าเฉลี่ยลดลงคืออะไร?

ค่าเฉลี่ยลงคือไฟล์กลยุทธ์การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับเจ้าของหุ้นที่ซื้อหุ้นเพิ่มเติมของการลงทุนที่เริ่มต้นก่อนหน้านี้หลังจากราคาลดลง ผลของการซื้อครั้งที่สองนี้คือการลดลงของราคาเฉลี่ยที่นักลงทุนซื้อหุ้น มันอาจจะตรงกันข้ามกับค่าเฉลี่ย-

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ซื้อหุ้น 100 หุ้นที่ $ 50 ต่อหุ้นอาจซื้อหุ้นเพิ่มอีก 100 หุ้นหากราคาของหุ้นสูงถึง $ 40 ต่อหุ้นจึงนำราคาเฉลี่ย (หรือหรือพื้นฐานราคา) ลงไปที่ $ 45 ต่อหุ้น ที่ปรึกษาทางการเงินบางคนสนับสนุนให้นักลงทุนใช้ค่าเฉลี่ยของหุ้นหรือเงินทุนที่พวกเขาตั้งใจจะซื้อและถือหรือเป็นส่วนหนึ่งของกค่าเฉลี่ยดอลลาร์กลยุทธ์ (DCA)

ทำความเข้าใจกับกลยุทธ์โดยเฉลี่ยลง

แนวคิดหลักที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์การเฉลี่ยลงคือเมื่อราคาสูงขึ้นพวกเขาไม่ต้องเพิ่มขึ้นเท่าที่นักลงทุนจะเริ่มแสดงผลกำไรในพวกเขาตำแหน่ง-

พิจารณาว่าหากนักลงทุนซื้อหุ้น 100 หุ้นที่ $ 60 ต่อหุ้นและหุ้นลดลงเหลือ 40 ดอลลาร์ต่อหุ้นในราคานักลงทุนจะต้องรอให้หุ้นกลับมาจากราคาลดลง 33% อย่างไรก็ตามการวัดจากราคาใหม่ที่ $ 40 มันไม่เพิ่มขึ้น 33% ตอนนี้หุ้นจะต้องเพิ่มขึ้น 50% ก่อนที่ตำแหน่งจะแสดงกกำไร(จาก 40 ถึง 60)

การเฉลี่ยลงช่วยจัดการกับความเป็นจริงทางคณิตศาสตร์นี้ หากนักลงทุนซื้อหุ้นเพิ่มอีก 100 หุ้นที่ $ 40 ต่อหุ้นตอนนี้ราคาจะต้องเพิ่มขึ้นเป็น $ 50 (สูงกว่า 25% เท่านั้น) ก่อนที่ตำแหน่งจะทำกำไรได้ หากหุ้นกลับมาเป็นราคาเดิมและย้ายสูงขึ้นหลังจากนั้นนักลงทุนจะเริ่มต้นด้วยการสังเกตกำไร 16% เมื่อหุ้นกระทบ $ 60

แม้ว่าค่าเฉลี่ยลงไปเสนอบางแง่มุมของกลยุทธ์ แต่ก็ไม่สมบูรณ์ การเฉลี่ยลงคือการกระทำที่มาจากสภาวะของจิตใจมากกว่ากลยุทธ์การลงทุนที่ดี การเฉลี่ยลงช่วยให้นักลงทุนสามารถรับมือกับต่างๆได้อคติทางปัญญาหรืออารมณ์- มันทำหน้าที่เป็นผ้าห่มรักษาความปลอดภัยมากกว่านโยบายที่มีเหตุผล

ข้อพิจารณาพิเศษ

ปัญหาเกี่ยวกับการเฉลี่ยลงคือนักลงทุนเฉลี่ยมีความสามารถน้อยมากในการแยกแยะระหว่างราคาที่ลดลงชั่วคราวและสัญญาณเตือนว่าราคากำลังจะลดลงมาก

ในขณะที่อาจไม่รู้จักค่าที่แท้จริงการซื้อหุ้นเพิ่มเติมเพียงเพื่อลดต้นทุนการเป็นเจ้าของโดยเฉลี่ยอาจไม่ใช่เหตุผลที่ดีในการเพิ่มเปอร์เซ็นต์ของนักลงทุนผลงานสัมผัสกับการดำเนินการราคาของหุ้นตัวนั้น ผู้เสนอเทคนิคมองว่าการเฉลี่ยเป็นวิธีการที่คุ้มค่าในการสะสมความมั่งคั่ง ฝ่ายตรงข้ามมองว่าเป็นสูตรสำหรับภัยพิบัติ

กลยุทธ์นี้มักจะได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนที่มีขอบเขตการลงทุนระยะยาวและกขับเคลื่อนด้วยมูลค่าแนวทางการลงทุน นักลงทุนที่ทำตามแบบจำลองที่สร้างขึ้นอย่างรอบคอบซึ่งพวกเขาไว้วางใจอาจพบว่าการเพิ่มการสัมผัสกับหุ้นที่ไม่ได้รับการประเมินโดยใช้ความระมัดระวังการจัดการความเสี่ยงเทคนิคสามารถเป็นตัวแทนโอกาสที่คุ้มค่าเมื่อเวลาผ่านไป

นักลงทุนมืออาชีพหลายคนที่ปฏิบัติตามกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นคุณค่ารวมถึง Warren Buffett ได้ใช้ค่าเฉลี่ยโดยเฉลี่ยซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ขนาดใหญ่ที่ดำเนินการอย่างรอบคอบเมื่อเวลาผ่านไป