การแพร่กระจายแนวตั้งของวัว: มันคืออะไรวิธีการทำงานตัวอย่าง

การแพร่กระจายในแนวตั้งของวัวคืออะไร?

สเปรดแนวตั้งวัวต้องการการซื้อและการขายตัวเลือกพร้อมกันพร้อมราคาการนัดหยุดงานที่แตกต่างกัน แต่ในชั้นเรียนเดียวกันและวันหมดอายุ

ทำความเข้าใจกับสเปรดแนวตั้งวัว

สเปรดแนวตั้งวัวเป็นกลยุทธ์ทางเลือกที่นักลงทุนที่รู้สึกว่าราคาตลาดของสินทรัพย์จะชื่นชม แต่ต้องการ จำกัด ศักยภาพข้อเสียที่เกี่ยวข้องกับการทำนายที่ไม่ถูกต้อง มันอาจจะตรงกันข้ามกับไฟล์หมีการแพร่กระจายในแนวดิ่ง-

มีสองประเภทของสเปรดในแนวตั้งวัว -เรียกและใส่- การโทรหาวัวแนวตั้งในแนวตั้งเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายตัวเลือกการโทรในขณะที่การแพร่กระจายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขาย

ส่วนวัวดูเหมือนจะใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวรั้นในขณะที่ส่วนแนวตั้งอธิบายว่ามีการหมดอายุเท่ากัน ดังนั้นการแพร่กระจายในแนวตั้งของวัวจึงมีผลกำไรจากการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน ข้อได้เปรียบที่แท้จริงของการแพร่กระจายในแนวตั้งคือข้อเสียมี จำกัด

นักลงทุนที่รั้นในสินทรัพย์สามารถวางไว้บนไฟล์การแพร่กระจายในแนวดิ่ง- สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกการนัดหยุดงานที่ต่ำกว่าและขายการนัดหยุดงานที่สูงขึ้นโดยไม่คำนึงว่าจะเป็นสเปรดที่วางหรือโทร สเปรดการโทรแบบบูลใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากเหตุการณ์หรือการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ในพื้นฐาน

จากสเปรดแนวตั้งของวัวสองประเภทการแพร่กระจายในแนวดิ่งของวัวรวมถึงการซื้อการโทรด้วยเงินและขายการโทรนอกเงิน พวกเขาจะใช้ดีที่สุดเมื่อความผันผวนต่ำ

จากนั้นก็มีกระทิงวางสเปรดแนวตั้งซึ่งเกี่ยวข้องกับการขายเงินที่นำออกมาและซื้อเงินออกไปไกลจากราคาพื้นฐาน สเปรดประเภทนี้ใช้งานได้ดีที่สุดเมื่อความผันผวนสูง

การโทรตามแนวตั้งและวางสเปรด

กำไรสูงสุดของการแพร่กระจายในแนวดิ่งของวัวคือการแพร่กระจายระหว่างการโทรที่เกิดขึ้นน้อยกว่าเบี้ยประกันภัยสุทธิของสัญญา Break-Even คำนวณเป็นโทรยาวการนัดหยุดงานบวกกับสุทธิที่จ่ายสำหรับสัญญา

สำหรับการแพร่กระจายในแนวตั้งของกระทิงนักลงทุนจะได้รับรายได้จากการทำธุรกรรมซึ่งเป็นพรีเมี่ยมจากการขายการนัดหยุดงานที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนการซื้อตัวเลือกการนัดหยุดงานลดลงน้อยลง จำนวนเงินสูงสุดที่เกิดขึ้นในวัวที่วางแนวตั้งมาจากการซื้อขายเปิด Break-Even ถูกคำนวณเนื่องจากการนัดหยุดงานระยะสั้นที่ได้รับเบี้ยประกันที่ได้รับจากการขาย

ตัวอย่างการแพร่กระจายในแนวตั้งของวัว

นักลงทุนที่กำลังมองหาการเดิมพันในสต็อกที่สูงขึ้นอาจเริ่มดำเนินการกับสเปรดการโทรในแนวดิ่ง นักลงทุนซื้อตัวเลือกสำหรับ บริษัท ABC หุ้นมีการซื้อขายที่ $ 50 ต่อหุ้น นักลงทุนซื้อตัวเลือกในเงินด้วยราคาหยุดงาน $ 45 สำหรับ $ 4 และขายการโทรนอกเงินด้วยราคาที่มีราคา $ 55 สำหรับ $ 3

เมื่อหมดอายุราคาหุ้นของ บริษัท ABC มีการซื้อขายที่ $ 49 ในกรณีนี้นักลงทุนจะใช้สายของพวกเขาจ่าย $ 45 จากนั้นขายในราคา $ 49 ตาข่ายกำไร $ 4 การโทรที่พวกเขาขายหมดอายุไร้ค่า กำไร $ 4 จากการขายหุ้นรวมถึงพรีเมี่ยม $ 3 และน้อยกว่าค่าพรีเมี่ยม $ 4 ที่จ่ายออกจากกำไรสุทธิที่ $ 3 สำหรับสเปรด