การตกผลึก: คำจำกัดความในการลงทุนและวิธีการใช้ภาษี

การตกผลึกคืออะไร?

การตกผลึกคือการขายความปลอดภัยเพื่อกระตุ้นกำไรหรือขาดทุน เมื่อมีกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนภาษีการลงทุนจะใช้กับรายได้

การตกผลึกทำงานอย่างไร

เมื่อนักลงทุนซื้อกสินทรัพย์ทุน, การเพิ่มขึ้น (หรือลดลง) ในมูลค่าของความปลอดภัยไม่ได้แปลเป็นกำไร (หรือขาดทุน) นักลงทุนสามารถเรียกร้องกำไร (หรือขาดทุน) ได้หลังจากขายความปลอดภัยเท่านั้น การขายความปลอดภัยที่กำไรเรียกว่าการตกผลึกกำไรทุน-

พิจารณานักลงทุน Smith ผู้ซื้อ 100 หุ้นของ Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) เมื่อวันที่ 13 ตุลาคม 2016 ราคา $ 65.35 หุ้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เขาซื้อและ ณ วันที่ 18 กันยายน 2017 คือ $ 187.55 จนกระทั่งสมิ ธ ขายหุ้นเขาไม่สามารถตกผลึกกำไรจากการเพิ่มขึ้นหรือระบุว่าเขาทำกำไรได้ หากเขาตัดสินใจที่จะขายหุ้นในราคา $ 187.55 กำไรจากเงินทุนของเขาจะเป็น ($ 187.55 - $ 65.35) x 100 หุ้น = $ 12,220 ในกรณีนี้เขาได้ตกผลึกกำไร $ 12,220

สมิ ธ อาจไม่ได้เพลิดเพลินไปกับความโชคดีของเขาเป็นเวลานานเนื่องจากการได้รับภาษีได้รับภาษี ที่ภาษีกำไรจากการลงทุนในการลงทุนระยะสั้นเท่ากับนักลงทุนรายได้ทั่วไปอัตราภาษีกำไรระยะยาวอัตราภาษีขึ้นอยู่กับอะไรวงเล็บภาษีเล็กน้อยนักลงทุนตกอยู่ระหว่าง 0% ถึง 20%สมมติว่ารายได้ต่อปีของสมิ ธ ในปี 2560 อยู่ที่ $ 120,000 ซึ่งหมายความว่าเขาตกอยู่ในวงเล็บภาษีรายได้ 28% และดังนั้นภาษีกำไรจากการลงทุนจากกำไร NVDA ของเขาจะเป็น 15%ในตอนท้ายของปีภาษีเขาจะจ่าย 15% x $ 12,220 = $ 1,833

การสูญเสียเงินทุนอาจใช้เพื่อชดเชยกำไรบางส่วนหรือทั้งหมด ถ้าสมิ ธ ถือหุ้นของ Transocean Ltd. 700 หุ้น (NYSE:แท่นขุดเจาะ) ซึ่งเขาซื้อในราคา $ 15.80 ต่อหุ้นเมื่อปีที่แล้ว แต่ตอนนี้ซื้อขายในตลาดทุนสำหรับ $ 7.30 ต่อหุ้นเขาสามารถตกผลึกการขาดทุนจากการลงทุนเพื่อชดเชยกำไรจากการลงทุนใน NVDA เพื่อลดค่าภาษีกำไรจากการลงทุนถ้าเขาขายแท่นขุดเจาะเขาจะตกผลึกขาดทุน ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 = $ 5,950 แทนที่จะรายงานกำไรจากเงินทุน $ 12,220 สมิ ธ สามารถรายงานกำไรได้จาก $ 12,220 - $ 5,950 = $ 6,270 เนื่องจากเขาใช้การสูญเสียเงินทุนที่ตกผลึกของเขาเพื่อชดเชยกำไรของเขาภาษีกำไรจากการลงทุนของเขาจะอยู่ที่ 15% x $ 6,270 = $ 940.50

กลยุทธ์การตกผลึก

การตกผลึกสามารถใช้เป็นกลยุทธ์ในการขายและการซื้อหุ้นเกือบจะเพิ่มขึ้นทันทีหรือลดลงมูลค่าตามบัญชี- ตัวอย่างสิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนจำเป็นต้องสูญเสียเงินทุนสำหรับหุ้นเฉพาะ แต่ก็ยังเชื่อว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้น ดังนั้นพวกเขาจะตกผลึกการสูญเสียกระดาษโดยการขายหุ้นและซื้อคืนทันที ในตัวอย่างของเราข้างต้นสมิ ธ ขายหุ้นของเขาสำหรับการสูญเสียเงินทุนเพื่อลดความรับผิดทางภาษีกำไรจากการลงทุน หากสมิ ธ เชื่อว่าหุ้นยังคงมีศักยภาพที่จะเพิ่มมูลค่าเขาสามารถซื้อใหม่สำหรับผลงานของเขา

การตกผลึกการสูญเสียภาษีไม่ใช่ปัญหา อย่างไรก็ตามสิ่งที่คุณทำหลังจากการตกผลึกอาจเป็นปัญหา หน่วยงานด้านภาษีส่วนใหญ่มีกฎระเบียบ (เช่นกฎซักผ้า) เพื่อป้องกันการสูญเสียเงินทุนในรูปแบบที่น่าสงสัย ตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกาและแคนาดานักลงทุนไม่สามารถเรียกร้องการสูญเสียภาษีได้หากพวกเขาซื้อคืนหุ้นภายใน 30 วันหลังจากการตกผลึกจากหุ้นเดียวกันจากตัวอย่างข้างต้นสมิ ธ จะต้องซื้อหุ้น Transocean คืนหลังจากผ่านไป 30 วันแล้ว

การสูญเสียเงินทุนที่ตกผลึกสามารถนำไปข้างหน้าไม่มีกำหนด การสูญเสียเงินทุนสามารถใช้เพื่อชดเชยรับรู้กำไรและลดรายได้ปกติ (สูงถึง $ 3,000 ต่อปี) ในปีต่อ ๆ มาตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ตกผลึกการสูญเสียเงินทุน $ 20,000 สามารถนำไปใช้กับกำไรได้ 5,000 ดอลลาร์ที่ตกผลึก เนื่องจากพวกเขาจะยังคงมี $ 15,000 หลังจากลดภาษีกำไรจากการลงทุนเป็นศูนย์พวกเขาสามารถใช้สูงถึง $ 3,000 เพื่อลดภาษีรายได้ปกติเช่นกัน ตัวอย่างเช่นหากรายได้ต่อปีของพวกเขาสำหรับปีคือ $ 85,000 พวกเขาจะต้องเสียภาษีเพียง $ 85,000 - $ 3,000 = $ 82,000 ส่วนที่เหลือ $ 12,000 ในการสูญเสียการตกผลึกสามารถใช้ในปีต่อ ๆ ไปในลักษณะเดียวกัน