ความเสี่ยงของวัฏจักร: มันคืออะไรวิธีการทำงานประเภท

ความเสี่ยงของวัฏจักรคืออะไร?

ความเสี่ยงของวัฏจักรคือความเสี่ยงของวงจรธุรกิจหรืออื่น ๆวงจรเศรษฐกิจส่งผลกระทบต่อไฟล์ผลตอบแทนของการลงทุนประเภทสินทรัพย์หรือ บริษัท แต่ละ บริษัทผลกำไร-

ทำความเข้าใจกับความเสี่ยงวัฏจักร

ความเสี่ยงของวัฏจักรมีอยู่เนื่องจากกว้างเศรษฐกิจได้รับการแสดงให้เห็นว่าเคลื่อนไหวเป็นวัฏจักร - ระยะเวลาของจุดสูงสุดประสิทธิภาพตามด้วยการชะลอตัวจากนั้นกร่องของกิจกรรมต่ำ ระหว่างจุดสูงสุดและรางของวงจรธุรกิจหรือเศรษฐกิจการลงทุนอาจลดลงมูลค่าสะท้อนผลกำไรที่ลดลงและความไม่แน่นอนรอบ ๆ ผลตอบแทนในอนาคต

โดยทั่วไปแล้วความเสี่ยงของวัฏจักรจะไม่มีมาตรการที่จับต้องได้ แต่สะท้อนให้เห็นในราคาหรือแทนที่จะเป็นการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ที่ถือว่ามีความเสี่ยงที่สูงขึ้นหรือต่ำกว่าตลาด บาง บริษัท มีมากขึ้นระเหย กว่าคนอื่น ๆ การดิ้นรนในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัวและยอดเยี่ยมเมื่อมีการฟื้นตัว เพื่อสะท้อนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับราคาหุ้นที่ผันผวน บริษัท เหล่านี้มักจะทำการค้าขายในการประเมินมูลค่าที่ต่ำกว่า

สต็อกป้องกันภาคเช่นลวดเย็บกระดาษผู้บริโภคที่มุ่งเน้นไปที่อาหารพลังงานน้ำและก๊าซมีความเสี่ยงต่อความผันผวนทางเศรษฐกิจน้อยลงเนื่องจากผลิตภัณฑ์ของพวกเขาถือว่าเป็นการซื้อที่จำเป็นแม้ในช่วงเศรษฐกิจถดถอย ในทางตรงกันข้ามค่าใช้จ่ายในการตัดสินใจมีแนวโน้มที่จะลดลงในระหว่างการชะลอตัวส่งผลกระทบเช่นการตัดสินใจของผู้บริโภคหุ้นที่เชี่ยวชาญในรายการฟุ่มเฟือยการพักผ่อนและความบันเทิง

มีกลยุทธ์การลงทุนที่แพร่หลายเพียงเล็กน้อยเพื่อให้การลดความเสี่ยงและโอกาสในการกลับมาในช่วงรอบตลาดต่างๆการป้องกันความเสี่ยงมาโครและการหมุนของภาคเป็นสองกลยุทธ์ที่นักลงทุนสามารถใช้ในการจัดการและกำไรจากความเสี่ยงของวัฏจักร สิ่งเหล่านี้ตกอยู่ภายใต้ร่มของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและมีการจัดการอย่างแข็งขัน กลยุทธ์การลงทุนที่ช่วยให้นักลงทุนนำทางผ่านวงจรตลาดลดความสูญเสียและการจับโอกาสในการรับผลกำไร

ประเภทของความเสี่ยงวัฏจักร

วัฏจักรเศรษฐกิจหรือธุรกิจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการรวมถึงการลงทุนของ บริษัท การใช้จ่ายของผู้บริโภคและธนาคารให้ยืมเงินในราคาที่เหมาะสม เพื่อให้ได้รับการจัดการที่ดีขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงของวัฏจักรนักลงทุนควรติดตามแท็บต่อไปนี้ตัวชี้วัดซึ่งแต่ละอันสามารถช่วยเราในการระบุว่าเราอยู่ที่ไหนในวัฏจักร

เงินเฟ้อ

การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการในเศรษฐกิจนั้นเป็นวัฏจักรสูงและสามารถก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อนักลงทุนในขณะเดียวกันก็ก่อให้เกิดความเสี่ยงในการใช้วัฏจักรทางเศรษฐกิจ นั่นคือเหตุผลที่ดัชนีอัตราเงินเฟ้อที่ใช้กันทั่วไปเช่นดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI) และดัชนีราคาขายส่ง(WPI) ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด

เพื่อจัดการความเสี่ยงเงินเฟ้อนักลงทุนมักจะหันไปหาการซื้อขายเงินเฟ้อที่ให้การป้องกันและเป็นไปได้กลับหัวกลับหางศักยภาพในช่วงเวลาที่ราคาสูงขึ้นหลักทรัพย์ที่ได้รับการปกป้องจากเงินเฟ้อ(เคล็ดลับ) คือการค้าเงินเฟ้อยอดนิยมที่สามารถปกป้องนักลงทุน ภาคการเติบโตที่สูงของเศรษฐกิจก็เป็นผู้นำด้านการลงทุนเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น

อัตราดอกเบี้ย

เมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นธนาคารกลางพยายามที่จะกระตุ้นให้ผู้คนใช้จ่ายน้อยลงโดยการปีนเขาอัตราดอกเบี้ย- ในที่สุดสิ่งนี้นำไปสู่ความต้องการลดลงและรายได้ของ บริษัท และราคาหุ้นจะลดลง

นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่เส้นโค้งผลผลิต เพื่อตรวจสอบว่าอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในอนาคตหรือไม่ สัญญาณว่าต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักจะเกิดขึ้นหุ้นวัฏจักรที่จะหลุดพ้นจากความโปรดปรานและการป้องกัน บริษัท ที่อุดมด้วยเงินสดจะได้รับความนิยม

ค่าใช้จ่ายด้านทุน

บริษัท มักจะโลภเมื่อเวลาดีความจุเพิ่มขึ้นและการแข่งขันจะทวีความรุนแรงขึ้นจนกระทั่งอุปทานเกินความต้องการและผลกำไรหายไป

นักลงทุนสามารถดูได้ค่าใช้จ่ายด้านทุน(CAPEX) ต่ออัตราส่วนค่าเสื่อมราคาเพื่อระบุสัญญาณของการลงทุนที่มากเกินไป สามารถติดตามประสิทธิภาพการใช้จ่ายเงินทุนทั่วทั้งประเทศได้โดยการตรวจสอบอัตราการใช้กำลังการผลิต- ในอดีตอัตรา 82% หรือสูงกว่าว่าเป็นภาวะถดถอย อาจจะเตรียมพร้อม