วันชำระเงินคงค้าง (DPO): คำจำกัดความและวิธีการคำนวณ

วันที่ต้องชำระ (DPO) เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่ระบุเวลาเฉลี่ย (เป็นวัน) ที่ บริษัท ใช้ในการชำระค่าใช้จ่ายและใบแจ้งหนี้ให้กับเจ้าหนี้การค้าซึ่งอาจรวมถึงซัพพลายเออร์ผู้ขายหรือนักการเงิน โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนจะถูกคำนวณเป็นรายไตรมาสหรือรายปีและระบุว่าการไหลของเงินสดของ บริษัท มีการจัดการที่ดีเพียงใด

บริษัท ที่มีมูลค่าสูงกว่าของ DPO ใช้เวลานานขึ้นในการชำระค่าใช้จ่ายซึ่งหมายความว่าสามารถรักษาเงินทุนที่มีอยู่ได้นานขึ้นทำให้ บริษัท มีโอกาสใช้เงินทุนเหล่านั้นในวิธีที่ดีกว่าเพื่อเพิ่มผลประโยชน์ อย่างไรก็ตาม DPO สูงอาจเป็นธงสีแดงที่บ่งบอกถึงการไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้ตามเวลา

สูตรสำหรับวันที่ต้องชำระ (DPO)

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {dpo} = \ frac {\ text {บัญชีเจ้าหนี้} \ times \ text {จำนวนวัน}} {\ text {cogs}} \\ & \ textbf & \ qquad \ \ \, \, = \ text {เริ่มต้นสินค้าคงคลัง} + \ text {p} -\ text {สิ้นสุดสินค้าคงคลัง} \\ & \ text {p} = \ text {ซื้อ} \ end {จัดตำแหน่ง}}$​DPO-ฟันเฟืองบัญชีเจ้าหนี้จำนวนวัน​ที่ไหน:ฟันเฟือง-ต้นทุนสินค้าขาย  -เริ่มต้นสินค้าคงคลัง-Pสิ้นสุดสินค้าคงคลัง​

วิธีคำนวณ DPO

เจ้าหนี้บัญชี (AP)แสดงถึงจำนวนเงินที่ บริษัท เป็นหนี้กับซัพพลายเออร์สำหรับการซื้อเครดิต

นอกจากนี้ยังมีต้นทุนการขายสินค้า (COGs)ซึ่งถูกกำหนดให้เป็นค่าใช้จ่ายในการซื้อหรือผลิตผลิตภัณฑ์ที่ บริษัท ขายในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งอาจรวมถึงการชำระเงินสำหรับค่าสาธารณูปโภคและค่าจ้างพนักงาน

ตัวเลขทั้งสองนี้แสดงถึงการไหลออกของเงินสดและใช้ในการคำนวณ DPO ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

จำนวนวันในช่วงเวลาที่สอดคล้องกันมักจะใช้เป็น 365 สำหรับหนึ่งปีและ 90 สำหรับหนึ่งในสี่ สูตรนี้คำนึงถึงค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อวันที่ บริษัท เป็นภาระโดย บริษัท สำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ ตัวเลขตัวเศษหมายถึงการชำระเงินคงค้าง ปัจจัยสุทธิให้จำนวนวันเฉลี่ยของ บริษัท ที่ดำเนินการเพื่อชำระภาระผูกพันหลังจากได้รับตั๋วเงิน

มีการใช้สูตร DPO สองรุ่นที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับแนวทางปฏิบัติทางบัญชี ในหนึ่งในเวอร์ชันจำนวนเงินที่เจ้าหนี้จะถูกนำมาใช้เป็นตัวเลขที่รายงานเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาบัญชีเช่น“ เมื่อสิ้นสุดปีงบประมาณ/ไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน” รุ่นนี้แสดงถึงค่า DPO ณ วันที่ดังกล่าว

ในเวอร์ชันอื่นค่าเฉลี่ยของ AP เริ่มต้นและการสิ้นสุด AP จะถูกนำมาใช้และตัวเลขที่ได้แสดงถึงค่า DPO ในช่วงระยะเวลานั้น

ฟันเฟืองยังคงเหมือนเดิมในทั้งสองเวอร์ชัน

DPO บอกอะไรคุณ?

โดยทั่วไป บริษัท จะได้รับสินค้าคงคลังสาธารณูปโภคและบริการอื่น ๆ ที่จำเป็นเกี่ยวกับเครดิต มันส่งผลให้บัญชีเจ้าหนี้รายการบัญชีหลักที่แสดงถึงภาระหน้าที่ของ บริษัท ในการชำระหนี้สินระยะสั้นให้กับเจ้าหนี้หรือซัพพลายเออร์ นอกเหนือจากจำนวนเงินดอลลาร์จริงที่จะชำระเวลาของการชำระเงิน-นับจากวันที่ได้รับใบเรียกเก็บเงินจนกว่าเงินสดจะออกจากบัญชีของ บริษัท จริง-ยังกลายเป็นสิ่งสำคัญของธุรกิจ DPO พยายามวัดวัฏจักรเวลาเฉลี่ยนี้สำหรับการชำระเงินภายนอกและคำนวณโดยการพิจารณาตัวเลขการบัญชีมาตรฐานในการพิจารณาในช่วงเวลาที่กำหนด

นอกจากนี้ บริษัท อาจจำเป็นต้องสร้างความสมดุลให้กับการไหลออกของการไหลออกของการไหลเข้า ลองนึกภาพว่า บริษัท อนุญาตให้ลูกค้าชำระเงินสำหรับสินค้าที่พวกเขาซื้อ แต่มีเวลาเพียง 30 วันในการชำระซัพพลายเออร์และผู้ขาย ความไม่ตรงกันนี้จะส่งผลให้ บริษัท มีแนวโน้มที่จะเป็นเงินสดบ่อยครั้ง บริษัท จะต้องสร้างสมดุลที่ละเอียดอ่อนกับ DPO

DPO สูง

บริษัท ที่มี DPO สูงสามารถใช้เงินสดที่มีอยู่สำหรับการลงทุนระยะสั้นและเพื่อเพิ่มของพวกเขาเงินทุนหมุนเวียนและกระแสเงินสดอิสระ (FCF)-

อย่างไรก็ตามค่า DPO ที่สูงขึ้นอาจไม่เป็นผลบวกต่อธุรกิจเสมอไป หาก บริษัท ใช้เวลานานเกินไปที่จะจ่ายเงินให้เจ้าหนี้จะเสี่ยงต่อการเป็นอันตรายต่อความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์และเจ้าหนี้ที่อาจปฏิเสธที่จะเสนอเครดิตการค้าในอนาคตหรืออาจเสนอเงื่อนไขที่อาจไม่เอื้ออำนวยต่อ บริษัท บริษัท อาจสูญเสียส่วนลดใด ๆ สำหรับการชำระเงินที่เหมาะสมหากมีและอาจจ่ายเกินความจำเป็น

DPO ต่ำ

DPO ต่ำระบุว่า บริษัท กำลังจ่ายค่าใช้จ่ายให้กับซัพพลายเออร์อย่างรวดเร็วซึ่งอาจแนะนำว่า บริษัท กำลังจัดการกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ DPO ต่ำถือเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับสุขภาพทางการเงินของ บริษัท เนื่องจากแสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้ในเวลาที่เหมาะสม นอกจากนี้ยังช่วยรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับซัพพลายเออร์

อย่างไรก็ตาม DPO ต่ำอาจระบุว่า บริษัท ไม่ได้ใช้ประโยชน์จากเวลาที่จะได้รับดอกเบี้ยจากเงินทุน ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจขยายระยะเวลาการชำระเงิน 30 วัน หากโดยปกติแล้วจะจ่ายใบแจ้งหนี้หลังจาก 10 วัน บริษัท อาจได้รับดอกเบี้ยจากเงินทุนอีก 20 วันก่อนที่จะชำระเงิน

ข้อพิจารณาพิเศษ

ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ ทั่วโลกและระดับท้องถิ่นเช่นผลการดำเนินงานโดยรวมของเศรษฐกิจภูมิภาคและภาครวมถึงผลกระทบตามฤดูกาลใด ๆ มูลค่า DPO ของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญในแต่ละปี บริษัท สู่ บริษัท และอุตสาหกรรมสู่อุตสาหกรรม

เนื่องจากค่า DPO ทั่วไปแตกต่างกันอย่างกว้างขวางในภาคอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันนักวิเคราะห์เปรียบเทียบ DPO ในหมู่ บริษัท ของภาคเฉพาะเท่านั้น ผู้บริหารของ บริษัท สามารถเปรียบเทียบ DPO กับค่าเฉลี่ยภายในอุตสาหกรรมเพื่อดูว่ามันจ่ายเงินให้ผู้ขายเร็วเกินไปหรือช้าเกินไปหรือไม่

ค่า DPO ยังเป็นส่วนหนึ่งของสูตรที่ใช้สำหรับการคำนวณวงจรการแปลงเงินสด (CCC)อีกตัวชี้วัดสำคัญที่แสดงระยะเวลาที่ บริษัท ใช้ในการแปลงอินพุตทรัพยากรเป็นกระแสเงินสดที่รับรู้จากการขาย ในขณะที่ DPO มุ่งเน้นไปที่การชำระเงินคงค้างในปัจจุบันโดยธุรกิจ Superset CCC ติดตามวัฏจักรเวลาเงินสดทั้งหมดเนื่องจากเงินสดถูกแปลงเป็นสินค้าคงคลังค่าใช้จ่ายและบัญชีเจ้าหนี้เป็นครั้งแรกผ่านการขายและลูกหนี้บัญชีและกลับมาเป็นเงินสดในมือเมื่อได้รับ

วิธีปรับปรุง DPO

บริษัท มักต้องการ DPO สูงตราบเท่าที่ไม่ได้บ่งบอกถึงการไม่สามารถชำระเงินได้ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ บริษัท สามารถเจรจากับซัพพลายเออร์เพื่อขยายเงื่อนไขการชำระเงิน หาก บริษัท ให้ความสำคัญกับการเพิ่ม DPO ให้สูงสุดจริง ๆ ก็สามารถลดลงเพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนลดการชำระเงินก่อนกำหนด

ด้วยการใช้ระบบการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ บริษัท สามารถปรับปรุงกระบวนการชำระเงินและชำระเงินได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าแทนที่จะออกวิธีการชำระเงินที่ช้าลงเช่นเช็คที่อาจต้องดำเนินการและส่งทางไปรษณีย์ก่อนเพื่อให้ได้รับในเวลา บริษัท สามารถออกการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ทันที

หาก บริษัท ต้องการลด DPO ของ บริษัท ก็สามารถตรวจสอบบัญชีที่ต้องชำระเพื่อระบุและแก้ไขปัญหาใด ๆ ที่อาจชะลอการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ บริษัท ยังสามารถแก้ไขปัญหาการชำระเงินของซัพพลายเออร์ได้อย่างรวดเร็วยิ่งขึ้นหากมีบันทึกที่ถูกต้องและทันสมัย

ข้อดีและข้อเสียของ DPO

ข้อดีของ DPO

บริษัท สามารถใช้ DPO เพื่อทำความเข้าใจความยืดหยุ่นทางการเงิน โดยการประเมิน DPO ของมันสามารถฉายความน่าเชื่อถือได้สภาพคล่องและสุขภาพทางการเงิน เมื่อ DPO ของ บริษัท อยู่ในระดับสูงนี่อาจหมายความว่า บริษัท กำลังดิ้นรนเพื่อชำระค่าใช้จ่ายตรงเวลาหรือใช้เงื่อนไขเครดิตได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยการวัด DPO สามารถประเมินได้ต่อไป

เมื่อ บริษัท รู้ DPO มันสามารถประเมินได้ดีขึ้นว่าจะจ่ายค่าใช้จ่ายอย่างรวดเร็วหรือไม่ซึ่งจะช่วยรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับซัพพลายเออร์ บริษัท มักต้องการสร้างความสมดุลให้กับผลประโยชน์ของการจ่ายเงินให้กับผู้ขายก่อนกำลังซื้อหายไปโดยการใช้จ่ายเงินทุนก่อน ในหลายกรณี บริษัท อาจต้องการอยู่ในความดีของซัพพลายเออร์เพื่อรับสินค้าก่อนหน้านี้

ข้อเสียของ DPO

ในขณะที่ DPO มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ระหว่าง บริษัท แต่ก็ไม่มีตัวเลขที่ชัดเจนสำหรับสิ่งที่ถือเป็นวันที่มีสุขภาพดีที่ต้องชำระเงินอย่างยอดเยี่ยมเนื่องจาก DPO แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญตามอุตสาหกรรมการวางตำแหน่งการแข่งขันของ บริษัท และอำนาจการเจรจาต่อรอง บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีอำนาจการเจรจาต่อรองสามารถทำสัญญาได้ดีขึ้นกับซัพพลายเออร์และเจ้าหนี้

นอกจากนี้ตัวเลขด้วยตัวเองไม่ได้มีความหมายมากนัก ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจกำลังคิดว่า DPO ของ บริษัท หมายความว่าใช้เงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในทางตรงกันข้าม บริษัท อาจจ่ายเงินให้กับผู้ขายล่าช้าและเพิ่มค่าธรรมเนียมล่าช้า

ตัวอย่างของ DPO ในโลกแห่งความเป็นจริง

ตัวอย่างด้านล่างนี้นำมาจากคำแถลงการดำเนินงานของ Amazonปีงบประมาณนั่นสิ้นสุดในวันที่ 31 ธันวาคม 2567

Amazon รายงานยอดคงเหลือในบัญชีเจ้าหนี้งบดุล- สำหรับปี 2567 ยอดเงินเฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้อยู่ที่ 94,363 ล้านดอลลาร์

สำหรับ COGS บริษัท รายงานโดยตรงว่าเป็นต้นทุนการขาย สำหรับปี 2024 ค่าใช้จ่ายในการขายสินค้าของ Amazon อยู่ที่ $ 326,288 พันล้าน

ดังนั้น DPO สามารถคำนวณได้เป็น: ($ 94.4 พันล้าน/$ 326.3 พันล้าน) * 365 วัน ดังนั้น DPO ของ Amazon จึงอยู่ที่ประมาณ 106 วัน การคำนวณ DPO นี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถของอเมซอนในการใช้ประโยชน์จากขนาดเพื่อทำสัญญาที่มีระยะเวลาเปิดยาวและไม่คาดว่าจะจ่ายใบแจ้งหนี้-

บรรทัดล่าง

วันที่จ่ายให้ดีเด่นหรือ DPO เป็นหนึ่งในหลายตัวชี้วัดที่ใช้ในการวัดสุขภาพทางการเงินของ บริษัท มันเป็นอัตราส่วนที่คำนวณจำนวนวันเฉลี่ยที่ บริษัท ใช้ในการจ่ายภาระผูกพัน

ไม่มีมาตรฐานเดียวสำหรับค่า DPO "ดี" DPO สูงอาจเป็นสัญญาณเชิงบวกที่ บริษัท ใช้เงินทุนอย่างมีทรัพยากร แต่ถ้ามันสูงเกินไปมันอาจจะดิ้นรนเพื่อชำระเงิน ในทางกลับกัน DPO ที่ต่ำอาจหมายความว่า บริษัท จ่ายค่าใช้จ่ายอย่างรวดเร็ว แต่ก็อาจพลาดดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นได้โดยการถือเงินสดอีกต่อไป