ออกจากนิยามกลยุทธ์สำหรับการลงทุนหรือธุรกิจ

กลยุทธ์ทางออกคืออะไร?

กลยุทธ์การออกเป็นแผนฉุกเฉินที่ดำเนินการโดยนักลงทุน-ผู้ร่วมทุนหรือเจ้าของธุรกิจไปเซ้งตำแหน่งในสินทรัพย์ทางการเงินหรือกำจัดสินทรัพย์ธุรกิจที่จับต้องได้เมื่อกำหนดเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรือเกินกว่า

กลยุทธ์การออกอาจถูกดำเนินการเพื่อออกจากการลงทุนที่ไม่ได้ผลหรือปิดธุรกิจที่ไม่ทำกำไร ในกรณีนี้วัตถุประสงค์ของกลยุทธ์การออกคือการ จำกัด การสูญเสีย

กลยุทธ์การออกอาจถูกดำเนินการเมื่อการลงทุนหรือการลงทุนทางธุรกิจบรรลุวัตถุประสงค์ด้านกำไร ตัวอย่างเช่นไฟล์นักลงทุนเทวดาใน บริษัท เริ่มต้นอาจวางแผนกลยุทธ์การออกผ่านการเสนอขายครั้งแรก (IPO)-

เหตุผลอื่น ๆ ในการดำเนินกลยุทธ์การออกอาจรวมถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในสภาวะตลาดเนื่องจากเหตุการณ์ภัยพิบัติ เหตุผลทางกฎหมายเช่นการวางแผนอสังหาริมทรัพย์, คดีความรับผิดหรือการหย่าร้าง; หรือแม้กระทั่งเพราะเจ้าของธุรกิจ/นักลงทุนกำลังเกษียณและต้องการเงินสด

ทำความเข้าใจกับกลยุทธ์การออก

ควรวางแผนกลยุทธ์การออกที่มีประสิทธิภาพสำหรับทุกด้านบวกและเชิงลบความฉุกเฉินโดยไม่คำนึงถึงประเภทการลงทุนหรือการลงทุนทางธุรกิจ การวางแผนนี้ควรเป็นส่วนประกอบสำคัญในการกำหนดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนหรือการลงทุนทางธุรกิจ

กลยุทธ์การออกเป็นเจ้าของธุรกิจแผนกลยุทธ์เพื่อขายความเป็นเจ้าของใน บริษัท ให้กับนักลงทุนหรือ บริษัท อื่น มันสรุปกระบวนการในการลดหรือชำระหนี้การเป็นเจ้าของในธุรกิจและหากธุรกิจประสบความสำเร็จทำกำไรอย่างมาก

หากธุรกิจไม่ประสบความสำเร็จกลยุทธ์การออก (หรือแผนออก) ช่วยให้เจ้าของสามารถ จำกัด ขาดทุนได้ กลยุทธ์การออกอาจถูกใช้โดยนักลงทุนเช่นนักลงทุนเพื่อเตรียมการลงทุนเงินสด

สำหรับนักลงทุนกลยุทธ์การออกและเทคนิคการจัดการเงินอื่น ๆ สามารถช่วยขจัดอารมณ์และลดลงได้อย่างมากเสี่ยง- ก่อนที่จะเข้าสู่การลงทุนนักลงทุนควรกำหนดจุดที่พวกเขาจะขายเพื่อขาดทุนและจุดที่พวกเขาจะขายเพื่อกำไร

ใครต้องการแผนการออก?

เจ้าของธุรกิจของทั้ง บริษัท ขนาดเล็กและขนาดใหญ่จำเป็นต้องสร้างและรักษาแผนการควบคุมสิ่งที่เกิดขึ้นกับธุรกิจของพวกเขาเมื่อพวกเขาต้องการออก ผู้ประกอบการที่เริ่มต้นอาจออกจากธุรกิจของพวกเขาผ่านการเสนอขายหุ้น IPO การซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์หรือการซื้อกิจการการจัดการในขณะที่ซีอีโอของ บริษัท ขนาดใหญ่อาจหันไปหาการควบรวมและซื้อกิจการเป็นกลยุทธ์การออก

นักลงทุนเช่นนักลงทุนร่วมทุนหรือนักลงทุนทูตสวรรค์ต้องการแผนการออกเพื่อลดหรือกำจัดการรับสัมผัสเชื้อเพื่อการลงทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าเพื่อให้พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสอื่น ๆ กลยุทธ์การออกจากการคิดอย่างดียังให้คำแนะนำเกี่ยวกับเวลาที่จะจองกำไรจากผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง

เหตุใดจึงมีความสำคัญที่จะต้องมีแผนทางออก?

ธุรกิจและนักลงทุนควรมีแผนการออกที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนเพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและเพิ่มผลกำไรให้มากที่สุดในการลงทุน นี่คือเหตุผลเฉพาะหลายประการว่าทำไมจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องมีแผนการออก

ลบอารมณ์: แผนการออกจะลบออกอารมณ์จากกระบวนการตัดสินใจ การมีระดับที่กำหนดไว้ล่วงหน้าที่จะออกจากการลงทุนหรือขายธุรกิจช่วยหลีกเลี่ยงการขายตื่นตระหนกหรือตัดสินใจอย่างเร่งด่วนเมื่ออารมณ์สูงซึ่งอาจเน้นการขาดทุนหรือไม่ได้รับผลกำไรอย่างเต็มที่

การตั้งค่าเป้าหมาย: การมีแผนการออกที่มีเป้าหมายเฉพาะช่วยตอบคำถามที่สำคัญและชี้นำการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ในอนาคต ตัวอย่างเช่นแผนการออกจากการเริ่มต้นอาจรวมถึงราคาซื้อคืนในอนาคตที่จะยอมรับตามรายได้การหมุนเวียน ตัวเลขดังกล่าวจะช่วยในการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับการเติบโตของ บริษัท เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการขายที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

เหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด: เหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเป็นส่วนหนึ่งของชีวิต ดังนั้นจึงจำเป็นที่จะต้องมีกลยุทธ์ทางออกสำหรับสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อสิ่งต่าง ๆ ไม่เป็นไปตามแผน ตัวอย่างเช่นจะเกิดอะไรขึ้นกับธุรกิจหากเจ้าของเผชิญกับความเจ็บป่วยที่ไม่คาดคิด? จะเกิดอะไรขึ้นถ้า บริษัท สูญเสียซัพพลายเออร์หลักหรือลูกค้า สถานการณ์เหล่านี้จำเป็นต้องมีการวางแผนล่วงหน้าเพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและใช้ประโยชน์จากผลกำไร

การวางแผนสืบทอดตำแหน่ง: แผนการออกระบุว่าเกิดอะไรขึ้นกับธุรกิจเมื่อบุคลากรสำคัญออกไป ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์การออกอาจกำหนดผ่านไฟล์แผนการสืบทอดตำแหน่งบริษัท ส่งผ่านไปยังสมาชิกในครอบครัวคนอื่นหรือธุรกิจขายหุ้นให้กับเจ้าของหรือผู้ก่อตั้งคนอื่น ๆ การวางแผนการสืบทอดอย่างละเอียดอย่างละเอียดของกลยุทธ์การออกสามารถช่วยหลีกเลี่ยงความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเจ้าของธุรกิจต้องการหรือต้องจากไป

ออกจากกลยุทธ์สำหรับการเริ่มต้น

ในกรณีของกการเริ่มต้นธุรกิจผู้ประกอบการที่ประสบความสำเร็จวางแผนสำหรับกลยุทธ์ทางออกที่ครอบคลุมเพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับการดำเนินธุรกิจที่ไม่ได้รับการประชุมที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ถ้ากระแสเงินสดดึงลงไปยังจุดที่การดำเนินธุรกิจไม่ยั่งยืนอีกต่อไปและภายนอกเมืองหลวงการแช่ไม่เป็นไปได้อีกต่อไปที่จะรักษาการดำเนินงานจากนั้นการยกเลิกการดำเนินการตามแผนและการชำระบัญชีของสินทรัพย์ทั้งหมดบางครั้งเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดในการ จำกัด การสูญเสียเพิ่มเติม

นักลงทุนร่วมทุนส่วนใหญ่ยืนยันว่ากลยุทธ์การออกจากการวางแผนอย่างรอบคอบจะรวมอยู่ในแผนธุรกิจก่อนที่จะทำเงินทุนใด ๆ เจ้าของธุรกิจหรือนักลงทุนอาจเลือกที่จะออกหากข้อเสนอที่ร่ำรวยสำหรับธุรกิจได้รับการเสนอซื้อโดยบุคคลอื่น

โดยหลักการแล้วผู้ประกอบการจะพัฒนากลยุทธ์การออกในแผนธุรกิจเริ่มต้นก่อนที่จะเปิดตัวธุรกิจ ทางเลือกของแผนการออกจะมีผลต่อการตัดสินใจพัฒนาธุรกิจ กลยุทธ์การออกจากประเภททั่วไป ได้แก่ การเสนอขายหุ้น IPO กลยุทธ์การซื้อกิจการและการจัดการการจัดการ (MBOS)

กลยุทธ์การออกที่ผู้ประกอบการเลือกขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการเช่นการควบคุมหรือการมีส่วนร่วมที่พวกเขาต้องการรักษาไว้ในธุรกิจไม่ว่าพวกเขาต้องการให้ บริษัท ดำเนินการต่อในลักษณะเดียวกันหรือหากพวกเขาเต็มใจที่จะเห็นการเปลี่ยนแปลงในอนาคต ผู้ประกอบการจะต้องการได้รับราคายุติธรรมสำหรับส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของ

ยกตัวอย่างเช่นการได้มาเชิงกลยุทธ์จะช่วยบรรเทาผู้ก่อตั้งความรับผิดชอบในการเป็นเจ้าของ แต่ก็หมายถึงการยกเลิกการควบคุม การเสนอขายหุ้น IPO มักจะถือว่าเป็นกลยุทธ์ทางออกที่ดีที่สุดเนื่องจากเกี่ยวข้องกับศักดิ์ศรีและการจ่ายเงินสูง ตรงกันข้ามการล้มละลายถูกมองว่าเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการออกจากการเริ่มต้น

สิ่งสำคัญของกลยุทธ์การออกคือธุรกิจการประเมินค่าและมีผู้เชี่ยวชาญที่สามารถช่วยเจ้าของธุรกิจ (และผู้ซื้อ) ตรวจสอบ บริษัทงบการเงินเพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรม นอกจากนี้ยังมีผู้จัดการการเปลี่ยนแปลงที่มีบทบาทคือการช่วยเหลือผู้ขายในกลยุทธ์ทางออกทางธุรกิจของพวกเขา

ออกจากกลยุทธ์สำหรับธุรกิจที่จัดตั้งขึ้น

ในกรณีของธุรกิจที่จัดตั้งขึ้นประสบความสำเร็จซีอีโอพัฒนากลยุทธ์การออกที่ครอบคลุมซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการวางแผนฉุกเฉินสำหรับ บริษัท

ธุรกิจขนาดใหญ่มักจะชอบการควบรวมกิจการหรือการได้มาซึ่งเป็นกลยุทธ์ทางออกเนื่องจากอาจเป็นวิธีที่มีกำไรในการจ่ายค่าตอบแทนเจ้าของและ/หรือผู้ถือหุ้น บริษัท คู่แข่งมักจ่ายเบี้ยประกันภัยเพื่อซื้อ บริษัท ที่ช่วยให้พวกเขาเพิ่มขึ้นส่วนแบ่งการตลาดรับทรัพย์สินทางปัญญาหรือกำจัดการแข่งขัน สิ่งนี้ทำให้โอกาสของคู่แข่งอื่น ๆ ยังวางประมูลให้กับ บริษัท ในที่สุดก็ให้รางวัลแก่ผู้ขายของธุรกิจ

อย่างไรก็ตามกลยุทธ์การออกจากการควบรวมกิจการที่มุ่งเน้นควรคำนึงถึงเวลาและค่าใช้จ่ายในการจัดระเบียบข้อเสนอจำนวนมากรวมถึงการพิจารณาด้านกฎระเบียบเช่นกฎหมายต่อต้านการผูกขาด-

บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นยังวางแผนว่าจะออกจากธุรกิจที่ล้มเหลวซึ่งมักจะเกี่ยวข้องกับการชำระบัญชีหรือล้มละลาย การชำระบัญชีประกอบด้วยการปิดธุรกิจและขายทั้งหมดสินทรัพย์ด้วยเงินสดที่เหลือใด ๆ ไปสู่การจ่ายเงินหนี้และแจกจ่ายระหว่างผู้ถือหุ้น-

ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้นธุรกิจส่วนใหญ่มองว่าการล้มละลายเป็นทางออกสุดท้าย อย่างไรก็ตามบางครั้งมันก็กลายเป็นตัวเลือกที่ทำงานได้เพียงอย่างเดียว ภายใต้สถานการณ์นี้สินทรัพย์ของ บริษัท ถูกยึดและได้รับการบรรเทาจากหนี้ อย่างไรก็ตามการประกาศล้มละลายสามารถป้องกันไม่ให้เจ้าของธุรกิจจากเครดิตยืมหรือเริ่มต้น บริษัท อื่นในอนาคต

ออกจากกลยุทธ์สำหรับนักลงทุน

นักลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์การออกที่แตกต่างกันหลายอย่างเพื่อจัดการการลงทุนอย่างรอบคอบ ด้านล่างเราดูกลยุทธ์หลายอย่างที่ช่วยลดการสูญเสียและเพิ่มผลกำไรสูงสุด

ขายหุ้นทุน: นักลงทุนที่มีหุ้นในการเริ่มต้นหรือ บริษัท ขนาดเล็กสามารถออกได้โดยขายของพวกเขาทุนเดิมพันในธุรกิจให้กับนักลงทุนรายอื่นหรือสมาชิกในครอบครัว การขายหุ้นทุนอาจเป็นส่วนหนึ่งของแผนการสืบทอดตำแหน่งที่ตกลงกันโดยผู้ก่อตั้งเมื่อเริ่มต้นธุรกิจ หากขายหุ้นเริ่มต้นให้กับสมาชิกในครอบครัวสิ่งสำคัญคือพวกเขาต้องเข้าใจเงื่อนไขใด ๆ ที่เชื่อมโยงกับการลงทุน

กฎ 1%: นักลงทุนใช้กฎนี้โดยการออกจากการลงทุนหากการสูญเสียสูงสุดเท่ากับ 1% ของสภาพคล่องมูลค่าสุทธิ- ตัวอย่างเช่นหากโอลิเวียมีมูลค่าสุทธิของสภาพคล่อง 2 ล้านดอลลาร์เธอจะลดการลงทุนหากสร้างขาดทุน 20,000 ดอลลาร์ ((1 ÷ 100) × 2,000,000) กฎ 1% ช่วยให้นักลงทุนใช้วิธีการอย่างเป็นระบบเพื่อปกป้องเงินทุนของพวกเขา

ทางออกเปอร์เซ็นต์: การใช้กลยุทธ์นี้นักลงทุนออกจากการลงทุนเมื่อได้รับหรือลดลงโดยร้อยละหนึ่งจากราคาซื้อ ตัวอย่างเช่นอีธานนักลงทุนทูตสวรรค์อาจตัดสินใจขายหุ้นของเขาในการเริ่มต้นหากประสบความสำเร็จ 300%ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)- ในทางกลับกัน Amelia นักลงทุนร่วมทุนอาจตัดสินใจขายหุ้นของเธอในการเริ่มต้นหากมีมูลค่าลดลง 20%

ทางออกตามเวลา: นักลงทุนใช้กลยุทธ์นี้โดยออกจากการลงทุนหลังจากผ่านไประยะเวลาหนึ่งแล้ว ตัวอย่างเช่นโนอาห์อาจตัดสินใจขายหุ้นของเขาในธุรกิจหลังจาก 18 เดือนหากไม่ได้สร้างผลตอบแทนในเชิงบวก ทางออกตามเวลาช่วยเพิ่มทุนจากการลงทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าที่สามารถใช้สำหรับโอกาสอื่น ๆ

บรรทัดล่าง

กลยุทธ์การออกหมายถึงวิธีที่เจ้าของธุรกิจหรือนักลงทุนจะชำระบัญชีสินทรัพย์เมื่อมีการกำหนดเงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แผนการออกช่วยลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและเพิ่มผลกำไรสูงสุดโดยรักษาอารมณ์ในการตรวจสอบและการตั้งค่าเป้าหมายเชิงปริมาณ

กลยุทธ์ทางออกทั่วไปสำหรับการเริ่มต้น ได้แก่ การเสนอขายหุ้น IPO การซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และ MBOS บริษัท ที่ได้รับการยอมรับมากขึ้นมักจะชอบการควบรวมกิจการหรือการเข้าซื้อกิจการเป็นกลยุทธ์การออกล้มละลาย- ในขณะเดียวกันนักลงทุนสามารถออกจากการลงทุนโดยใช้กลยุทธ์เช่นกฎ 1% การออกตามเปอร์เซ็นต์การออกตามเวลาหรือขายหุ้นทุนในธุรกิจ