Flow Derivative: ความหมาย, ส่วนประกอบ, ตัวอย่าง

การไหลของอนุพันธ์คืออะไร?

อนุพันธ์ของการไหลคือแปลงสภาพผลิตภัณฑ์ที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ประโยชน์สูงสุดในการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ ในมูลค่าตลาดของซึ่งอยู่- โดยทั่วไปแล้วการไหลของอนุพันธ์จะขึ้นอยู่กับมูลค่าของสกุลเงินดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์และในบางกรณีแต่ละหุ้น อนุพันธ์ของการไหลที่ได้รับความนิยมบางส่วน ได้แก่ตัวเลือกวานิลลาใช้ประโยชน์จากตำแหน่งจุดสังเคราะห์และไปข้างหน้าโครงสร้างสังเคราะห์- อนุพันธ์ของโฟลว์มีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนหรือแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์อื่น ๆ

ทำความเข้าใจกับอนุพันธ์ของการไหล

อนุพันธ์ของการไหลได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนทำเดิมพันทิศทางในราคาของสกุลเงินตะกร้าสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์หรือดัชนี อนุพันธ์ของการไหลสามารถเลียนแบบการจ่ายเงินของเคาน์เตอร์(OTC) ผลิตภัณฑ์ในขณะที่นำเสนอความสะดวกและความโปร่งใสในการซื้อขายแลกเปลี่ยน เนื่องจากการซื้อขายอนุพันธ์ของ Flow มีการซื้อขายบนแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ผู้ค้าสามารถเข้าถึงราคาแบบเรียลไทม์และวางซื้อขายโดยอัตโนมัติ

การไหลของอนุพันธ์และโลกแห่งการสังเคราะห์

อนุพันธ์ของการไหลเป็นส่วนหนึ่งของโลกของการสังเคราะห์- เหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์ที่ออกแบบมาเพื่อทำให้การซื้อขายง่ายขึ้นและทำให้การซื้อขายทิศทางหรือแนวโน้มง่ายขึ้น อนุพันธ์ของ Flow ทำสิ่งนี้โดยการรวมฟังก์ชั่นของการซื้อขายสองรายการขึ้นไปเป็นผลิตภัณฑ์เดียว ตัวอย่างเช่นโครงสร้างสังเคราะห์ไปข้างหน้าสามารถรวมกันได้นานตัวเลือกการโทรและสั้นใส่ตัวเลือกเป็นผลิตภัณฑ์เดียวที่มีช่วงเวลาที่กำหนดเอง

ในขณะที่ synthetics พยายามทำให้การเดิมพันทิศทางง่ายขึ้น แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าพวกเขาเป็นผลิตภัณฑ์ที่ง่ายต่อการเข้าใจหรือทำเงิน ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจมีความซับซ้อนอย่างมากซึ่งหมายความว่าปัญหาสามารถเกิดขึ้นได้ในแง่ของการกำหนดราคาผลิตภัณฑ์ในสภาวะตลาดที่ผันผวนอย่างแม่นยำ

ลักษณะเรียลไทม์ของ synthetics อาจเป็นปัญหาเมื่อผู้ค้าผิดกับการค้าทิศทางหรือพวกเขาถูกต้องในทิศทาง แต่เข้าสู่การค้าในเวลาที่ผิด นี่เป็นเพราะตำแหน่งเงินสด/ฟิวเจอร์สในอนุพันธ์ของการไหลจะสูญเสียเงินแบบเรียลไทม์แทนที่จะเป็นวันที่ตั้งถิ่นฐานในอนาคต สิ่งนี้เกิดขึ้นได้อย่างไรในตัวอย่างด้านล่าง

ส่วนประกอบของอนุพันธ์การไหล

การค้าอนุพันธ์ของการค้าขายในตัวเอง แต่ส่วนประกอบของพวกเขาคือสิ่งที่ผลักดันความสัมพันธ์กับสินทรัพย์พื้นฐาน ตัวอย่างเช่น Wave XXL ซึ่งเป็นตำแหน่งสปอตสังเคราะห์ที่ใช้ประโยชน์บางครั้งเรียกว่าอนาคตตลอดกาลเนื่องจากไม่มีการกำหนดที่ครบกำหนดและในตัวในตัวการหยุดทิ้งคุณสมบัติ. ซึ่งหมายความว่าโดยทั่วไปแล้วนักลงทุนจะได้รับการปกป้องจากการสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่พวกเขาลงทุนและไม่สามารถสูญเสียได้มากกว่าที่พวกเขาลงทุน

การเรียกคลื่น xxl เป็นอนุพันธ์ของการไหลที่อนุญาตรั้นผู้ค้าที่จะทำการเดิมพันที่เพิ่มขึ้นในการเพิ่มขึ้นของพื้นฐานด้วยการหยุดพักในตัว ผลิตภัณฑ์ตรงข้ามสำหรับงุ่มง่ามTrader ซึ่งเป็น Wave XXL วางตำแหน่งผู้ค้าให้ทำกำไรจากการลดลงของการลดลงด้วยการหยุดพักในตัว

เลเวอเรจถูกสร้างขึ้นในผลิตภัณฑ์และสามารถเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในพื้นฐานและทวีคูณหลายครั้งเพื่อรับหรือสูญเสียที่ใหญ่กว่ามาก นี่เป็นเพราะตราสารอนุพันธ์กำลังใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีประโยชน์เช่นฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกซึ่งนักลงทุนไม่จำเป็นต้องซื้อสินทรัพย์พื้นฐาน แต่จ่ายเล็กน้อยพรีเมี่ยมหรือวางอัตรากำไรขั้นต้นเพื่อเข้าถึงการเคลื่อนไหวของราคาเต็มรูปแบบของพื้นฐาน

ตัวอย่างของอนุพันธ์การไหลที่แท้จริง

อนุพันธ์ของ Flow เป็นเดิมพันทิศทาง แต่พวกเขาสามารถได้รับความซับซ้อนเล็กน้อยขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ที่อยู่ภายใต้พวกเขาและวิธีการจัดโครงสร้างผลิตภัณฑ์ ยกตัวอย่างเช่นคลื่น xxl ผลิตภัณฑ์เหล่านี้นำเสนอโดย Deutsche Bank

หากผู้ค้าเชื่อว่าS&P 500สมมติว่าปัจจุบันมีการซื้อขายที่ 3,000 จะย้ายสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปพวกเขาสามารถซื้อการโทรคลื่น xxl ได้ ใบรับรองดัชนีจะมีราคา $ 3,000 แต่สามารถซื้อการโทร Wave XXL ได้เพียง $ 4

สิ่งนี้เป็นไปได้เพราะผลิตภัณฑ์ใช้ "ระดับเงินทุน" สำหรับ S&P 500 จาก 2,600 ความแตกต่างระหว่างระดับการระดมทุนและระดับปัจจุบันคือ 400 คะแนน มีการใช้อัตราส่วนฝาครอบ 0.01 ซึ่งให้ราคา $ 4 (400 * 0.01) การสูญเสียหยุดถูกตั้งค่า 6% สูงกว่าระดับการระดมทุน 2,600 ที่ 2,756 ราคาของผลิตภัณฑ์จะย้ายจุดต่อจุดด้วย S&P 500 แต่มีการจับ

ในแต่ละวันค่าใช้จ่ายผลิตภัณฑ์ความสนใจแต่ความสนใจถูกยึดเข้าสู่ระดับเงินทุน ที่ดอกเบี้ย 5% ระดับการระดมทุนเพิ่มขึ้นเป็น 2600.36 หลังจากหนึ่งวัน (2600 /365 วัน * 5%) + 2600) การโทรมีค่าเพียง $ 3.9964 ((3000 - 2600.36) * 0.01) เมื่อราคาเงินทุนสูงขึ้นในแต่ละวันเนื่องจากดอกเบี้ยดังนั้นการสูญเสียหยุดพักอยู่สูงกว่าระดับการระดมทุนประมาณ 6%

หาก S&P 500 ไม่เคลื่อนไหวในที่สุดตำแหน่งจะหยุดลงเนื่องจากราคาหยุดขาดทุนในที่สุดจะถึง 3,000 หาก S&P 500 หยดมันจะหยุดลงโดยไปถึงการสูญเสียหยุด หาก S&P เพิ่มขึ้นผู้ค้าจะทำกำไรได้

สมมติสักครู่ S&P 500 เพิ่มขึ้นเป็น 3,300 ในช่วง 60 วัน ต้นทุนดอกเบี้ยคือ 21.6 คะแนน (0.36 * 60 วัน) ระดับการระดมทุนตอนนี้ 2,621.6 (2,600 + 21.6) ค่าของการโทรคือ $ 6.784 ((3300 - 2621.6) * 0.01) การโทรครั้งแรกมีค่าใช้จ่าย $ 4 และตอนนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 69.6% แม้ว่าดัชนีจะเพิ่มขึ้นเพียง 10%