ผลผลิตขั้นต้น: ความหมายภาพรวมตัวอย่างตัวอย่าง

ผลผลิตขั้นต้นคืออะไร?

อัตราผลตอบแทนขั้นต้นของการลงทุนคือกำไรก่อนหักภาษีและค่าใช้จ่าย ผลผลิตขั้นต้นแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ มันคำนวณเป็นไฟล์ผลตอบแทนประจำปีจากการลงทุน (ก่อนภาษีและค่าใช้จ่าย) หารด้วยราคาปัจจุบันของการลงทุน

ผลผลิตขั้นต้นทำงานอย่างไร

อัตราผลตอบแทนขั้นต้นเป็นการวัดที่ใช้สำหรับการลงทุนจำนวนมากรวมถึงอสังหาริมทรัพย์รายได้คงที่และกองทุนรวม แต่มันเป็นเพียงวิธีเดียวในการวัดผลตอบแทนจากการลงทุน ในกรณีของการลงทุนบางอย่างเช่นอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนขั้นต้นและอัตราผลตอบแทนสุทธิอาจมีความสำคัญเนื่องจากรายได้สามารถถูกกัดเซาะได้อย่างมีนัยสำคัญโดยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเช่นค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาการประกันภัยและภาษีทรัพย์สิน

นักลงทุนกองทุนรวมจำเป็นต้องดูความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนขั้นต้นและอัตราผลตอบแทนสุทธิอย่างรอบคอบในการลงทุนเพื่อให้แน่ใจว่าค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนและค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือทั้งสองอย่างไม่ได้รับผลตอบแทนที่แท้จริง

ประเภทของผลผลิต

ประเภทของผลผลิตทั่วไป ได้แก่ ผลผลิตเล็กน้อยผลผลิตปัจจุบันและผลผลิต(YTM)

ผลผลิตเล็กน้อย

ผลผลิตเล็กน้อยเป็นอัตราคูปองในพันธบัตรหารด้วยมูลค่าที่เท่าเทียมกัน เป็นอัตราดอกเบี้ยที่ผู้ออกตราสารหนี้สัญญาว่าจะจ่ายผู้ซื้อพันธบัตร อัตราที่กำหนดได้รับการแก้ไขและใช้ตลอดชีวิตของพันธบัตร มันอาจเรียกว่าอัตราเล็กน้อยอัตราผลตอบแทนคูปองหรืออัตราคูปอง

ผลผลิตปัจจุบัน

ที่ผลผลิตปัจจุบันของพันธบัตรเท่ากับผลประกอบการประจำปี (หรือเงินปันผล) หารด้วยราคาตลาดปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนปัจจุบันแสดงถึงผลตอบแทนนักลงทุนคาดหวังหากเจ้าของซื้อพันธบัตรและถือไว้หนึ่งปีเต็ม

ผลผลิตถึงกำหนด (YTM)

ผลผลิตถึงกำหนด (YTM) มีความซับซ้อนมากขึ้นเล็กน้อย นี่คือผลตอบแทนรวมที่คาดว่าจะได้รับพันธบัตรหากมีการจัดขึ้นจนกว่าจะครบกำหนด YTM เป็นอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรระยะยาวที่แสดงเป็นอัตรารายปี มันสามารถคิดได้ว่าอัตราผลตอบแทนภายใน(IRR) ของพันธบัตรหากนักลงทุนถือพันธบัตรจนกว่าจะครบกำหนดและได้รับการชำระเงินทั้งหมดตามกำหนด ผลผลิตถึงวุฒิภาวะเรียกอีกอย่างว่าผลผลิตหนังสือหรือผลผลิตการไถ่ถอน

อัตราผลตอบแทนกองทุนรวม

อัตราผลตอบแทนกองทุนรวมมีการรายงานในสองวิธี - อัตราผลตอบแทนและผลผลิตและผลผลิตวินาที- อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปีของรายได้พอร์ตการลงทุนของกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับรายได้สุทธิที่ได้รับหลังจากจ่ายค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน

ผลตอบแทน ก.ล.ต. ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่รายงานโดย บริษัท เฉพาะตามที่กำหนดโดยคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) สิ่งนี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ว่าหลักทรัพย์ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องจะจัดขึ้นจนกว่าจะครบกำหนด