什么是股票基本面？

股票基本面是公司的关键指标，例如现金流和资产回报（ROA）。分析师经常执行基本分析通过查看其基本面来分析股票。这涉及查看任何预计会影响股票价值或可感知价值的数据。

股票基本面如何运作

从最广泛的角度来看，基本分析涉及查看任何预期会影响价格或可感知的价值股票。顾名思义，这当然是除股票本身的交易模式外，这意味着要降低基础知识。

基本分析的重点是创建公司的肖像，确定其股份的基本价值，并根据该信息购买或出售股票。评估公司基本原理的一些通常用于评估公司的指标包括：

基本分析师有一种分析股票绩效的常规方法。他们研究了他们认为影响股票绩效的各种因素。这些包括整个行业，竞争，公司的管理结构，其收入以及收入，以及其增长潜力。

所有数据都是公开的，并且很容易获得，通常是通过公司的财务报表。目的是最终确定哪些股票的价格正确正确，并且是错误地通过市场定价。

为了帮助您可视化它，让我们使用以下类比。想想股市作为购物中心，那里的股票是零售店出售的物品。他们的目光仅放在购物中心的产品上。购物者被视为一种不可靠的情感牛群，没有任何迹象真正的价值出售商品。

基本分析师在寻求最优惠的商店中缓慢移动。一旦人群从个人计算机（PC）中移开，他们将仔细研究过去的计算机。

基本分析师可能会刺伤废料值PC的硬盘，内存卡，监视器和键盘都被剥离。在股票市场中，这类似于计算账面价值，或清算价格，公司的价格。

这些分析师还非常仔细地研究了PC的质量。它会持续下去还是会在一年内崩溃？基本分析师将仔细考虑规格，仔细检查制造商的保修单，请咨询消费者报告。同样，股票分析师检查公司资产负债表的财务稳定性。

然后，基本分析师可能会尝试以处理能力，内存或图像分辨率来理解PC的性能。这些就像预测收益并从公司的损益表中确定的股息。

最后，基本分析师将汇总所有数据，并提出内在价值或价值与当前销售价格无关。如果销售价格小于计算出的内在价值，那么原教旨主义者将购买PC。如果没有，他们要么出售他们已经拥有的PC，要么等待价格下跌，然后再购买更多。

进行基本分析可能是很多艰苦的工作。但这可以说是其吸引力的根源。通过麻烦挖掘公司的财务报表并评估其未来的前景，投资者可以学到足够的知识，以了解股票价格何时是错误的。

这些认真的投资者能够发现市场的错误并赚钱。同时，基于内在的公司购买公司长期价值保护投资者免受日常市场波动的危险。

但是，基本分析表明股票的事实是被低估了不保证它将在任何时候以其内在价值进行交易。事情不是那么简单。实际上，实际的股价行为几乎无情地质疑所有股票，甚至最独立的投资者也可以开始怀疑基本分析的优点。没有魔术公式可以找出内在价值。

仅仅因为基本分析表明，股票被低估并不能保证它将在不久的将来以其内在价值进行交易。

什么时候股市在蓬勃发展，投资者很容易自欺欺人地认为自己有挑选赢家的诀窍。但是，当市场下跌并且前景不确定时，投资者就无法依靠运气。他们实际上需要知道自己在做什么。

基本分析与表弟大不相同，技术分析。如果基本分析侧重于衡量股票的内在价值，那么技术分析仅通过查看交易信号和其他分析工具来评估股票的优势或劣势，将技术分析仅集中在股票的交易和价格历史上。

技术分析师认为，股票过去的绩效（它的价格和交易活动）可以帮助确定未来的发展。从本质上讲，技术分析理论的根源在于价格的运动不是随机的。相反，它认为模式和趋势可以识别并随着时间的推移重复。

为了证明，让我们回到上面的类比。技术分析师忽略了要出售的商品。取而代之的是，他们关注人群作为购买的指南。所以，如果一个技术分析师注意到购物者聚集在计算机商店内，他们将尝试购买尽可能多的PC，押注增长的需求将使PC价格提高。

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