什么是年申报表？定义和示例计算

什么是年回报？

年收益是返回一项投资随着时间的推移提供。它表示为年度加权的年百分比。回报源可以包括股息，资本回报和资本赞赏。年收益率是根据投资的初始金额来衡量的，它代表几何平均值而不是简单的算术平均值。

了解年度回报

可以针对各种资产计算年度申报表，包括股票，债券，资金，商品和某些类型的衍生物。这是比较投资绩效的标准方法流动性。此过程是一种首选方法，被认为比简单的回报更准确，因为它包括调整复合兴趣的调整。不同的资产类别往往具有不同的阶层年收益。

股票年收益

年收益表示股票在指定期间的价值增加。需要有关当前股票价格及其购买价格的信息来计算它。如果发生任何拆分，则必须相应地调整购买价格。当价格确定时，首先要计算简单的返回百分比，该数字最终被年化。

简单的回报是当前价格减去购买价格，除以购买价格。

年度回报计算的示例

$\ begin {Aligned}＆\ text {Cagr} = \ left（\ left（\ frac {\ frac {\ text {ending value}}} {\ text {bext valit value}} \ right） ^ \ frac {1} {\ frac {1} ＆\ text {CAGR} = \ text {化合物年增长率} \\＆\ text {lays} = \ text {holding ofere} \\ end} \\ end end {aligned}$​CAGR=（（（（开始值最终值​）年1​）- 1在哪里：CAGR=复合年增长率年=持有时期，几年​

考虑一个投资者，该投资者在2024年1月1日以20美元的价格购买股票。投资者随后在2029年1月1日以35美元的价格出售该股票，并实现了15美元的利润。在五年期间，投资者还获得了总计2美元的股息。投资者在五年内的总回报率为17美元，或（17/20）的初始投资的85％。

在五年内实现85％所需的年收益是遵循复合年度增长率（CAGR）的公式：

$\ begin {Aligned}＆\ left（\ left（\ frac {37} {20} \ right） ^ \ frac {1} {1} {5} {5} \ right） - 1 = 13.1 \％\％\ text {younal return return}$​（（（（2037​）51​）- 1=13.1％年回报​

年化回报量与典型的平均值不同，显示了投资的实际收益或损失，以及弥补损失的困难。在初始投资中损失50％需要明年100％的收益才能弥补差异。每年的收益有助于提出投资结果，以更好地比较，因为可能发生的损益差异很大。

401（k）的年收益

确定的计算有所不同年回报一个401（k）在特定的一年。总回报必须首先计算。需要检查的时间段的起始值以及最终值。在执行计算之前，必须从最终值中减去对帐户的任何贡献。

确定调整后的最终值后，调整后的最终值除以开始平衡。从结果中减去1，然后将该数量乘以100，以确定总回报的百分比。

其他返回措施

其他常见的回报措施可能是基本回报方法的扩展，包括调整离散或连续时间段，这有助于在较长的时间段以及某些金融市场应用中更准确的复合计算。

资产经理通常使用金钱加权和时间加权率衡量绩效的回报或投资组合的回报率。尽管货币加权的回报率关注现金流量，但随时间加权的回报率关注投资组合的增长速度。

底线

计算年度申报表告诉您每年收入或在特定投资中的收入或损失。当您将资金放在某个地方看到它的成长时，例如股票，债券或共同基金，这可能是一个关键的组成部分。它将绩效与流动性进行比较。

如果您不确定自己的计算正确，请与专业人士交谈，以便可以计划下一步。