熵：含义，衡量风险，计算

什么是熵？

熵是随机性的定量度量。像噪声的概念一样，熵用于帮助模型并表示不确定性的程度随机变量，例如市场上的证券价格。

财务分析师和市场技术人员使用熵的概念来确定安全或市场预测的特定类型的价格行动的概率。

长期以来，熵一直是市场分析师和交易员的研究和辩论的来源。它用于定量分析并可以帮助预测安全性将朝某个方向或根据某种模式移动的概率。挥发性证券具有更大的熵比稳定的价格相对稳定。

市场上的熵来源是由于噪音造成的。噪音在金融市场的背景下，是指混淆，扭曲或虚假陈述真正的基本趋势的随机，非理性或错误的活动。这通常来自基于情感，潮流或谣言的新手或散户投资者的交易行为。由市场噪音引起的熵可能使投资者识别趋势的趋势以及趋势正在发生变化还是仅仅经历短期波动率的挑战。

喜欢beta和波动性，熵用于衡量财务风险，以衡量随机性。在金融界，根据投资者的需求，风险既有益，也是有害的。但是，通常认为更大的风险可以增长。寻求更高增长的投资者被教导要寻找较高的测试版或高挥发性股票。

熵以类似的方式使用。熵含量高的股票被认为比其他股票更风险。一些分析人士认为，熵比Beta提供了更好的风险模型。已经表明，熵，例如beta和标准偏差当投资组合中的资产或证券数量增加时，下降。

在金融中，圣杯是找到建造一种表现出增长和低绘制的投资组合的最佳方法。另一种说法是，最大的风险率最大回报。已经花了很多时间和精力来研究数据集并测试许多变量。在寻找投资组合结构中的边缘时，熵优化可能非常有用。熵是分析师和研究人员隔离投资组合随机性或预期惊喜的一种方法。

使用熵的主要问题是计算本身。在分析师中，有几种关于在计算融资中应用概念的最佳方法的理论。

例如，在金融导数中，熵被用作识别和最小化风险的一种方式。在传统的黑色choles中资本资产定价模型（CAPM），假设所有风险都可以对冲。也就是说，所有风险都可以确定和考虑。这并不总是现实的模型。

熵的概念可以由变量应用和表示，以消除由潜在的安全性或资产，这使分析师可以隔离衍生物。换句话说，熵被用作确定最佳变量以在给定系统或金融工具安排。这通常是偏离物理现实的一种。

在金融中，可以用概率和预期值。尽管计算本身正在发展，但目的是明确的。分析师正在使用该概念来找到一种更好的方法来给复杂的金融工具定价。