权益衍生物：定义，如何使用和示例

什么是股权衍生品？

股权导数是一种金融工具，其价值源自基础股权资产，例如股票。例如，库存期权是一种股权导数，因为其价值基于基础股票的价格变动。

投资者可以使用股权衍生品树篱与在股票中占据长职位相关的风险，或者他们可以使用它们直接推测基础资产的价格变动。

了解股权衍生品

股权衍生品通常用于对冲，因为它们可以像投资者的保险单一样运作。通过支付衍生合同的费用 - 优质的在期权市场中，投资者获得了他们认为合适的合同的权利。例如，购买股票的投资者可以通过购买A来防止股价损失放置选项。另一方面，拥有的投资者短路股票可以通过购买通话选项。

股票衍生产品也可以用于推测未来的价格变动。例如，交易者可以购买权益期权而不是实际股票，以尝试从基础资产的价格变动中产生利润。这种策略有两个好处。首先，交易者可以通过购买期权来降低初始成本，因为他们仅支付保费或期权的费用而不是全部股价。其次，交易者还可以通过放置对冲风险放和称呼股票价格的选项。

其他股权导数包括指数期货，，，，权益掉期，，，，认股权证， 和可转换债券。

使用权益选项

权益选项基于单个权益安全性。投资者和交易者可以使用权益选项来在股票中长或短位置不实际购买或缩短基础股票。这种方法提供了一个重要的优势：期权提供杠杆作用，这意味着进入职位所需的资本量远小于可比股票交易所需的资本。结果，投资者和交易者可能会从基础资产的价格变化中产生更大的回报。

例如，购买10美元股票的100股股票的费用为1,000美元。以10美元的价格购买通话选项罢工价格由于一份期权合约控制100股（$ 0.50 x 100股），因此每股仅费用为0.50美元，或该交易的50美元。如果股票上涨至11美元，该期权的价值至少为1美元，该职位价值100美元，这意味着期权交易员将其原始投资翻了一番。但是，股票交易员只能赚取100美元（该职位现在价值1,100美元），或者他们最初投资的1,000美元收益10％。

另一方面，如果基础库存向错误的方向移动，并且期权到期不钱，他们变得毫无价值，交易员失去了他们为进入交易而支付的全部保费。

另一个流行的股权选择技术是交易选项传播。贸易商将长期和短期期权头寸的组合以及不同的行使价格和到期日不同，目的是从期权保费中获利，同时最大程度地降低风险。

权益指数期货

期货合约类似于一种选择，因为其价值来自基本安全性，或者在指数期货合约的情况下，一组构成一个证券指数。例如，标准普尔500指数，道琼斯指数和纳斯达克指数都具有根据指数价值定价的期货合约。

索引本身的值源自指数中所有基础股票的汇总值。因此，索引期货最终从股票中获得价值，因此他们的名字”权益指数期货这些期货合约是流动性和多功能财务工具。它们可用于从日内交易到对巨大多元化投资组合的对冲风险的所有用途。

尽管期货和期权都是衍生品，但两者之间存在主要区别。期权赋予买方以行使价购买或出售基础的权利，但没有义务。期货是买卖双方的义务。因此，这种风险不会像购买期权时那样被期货。

Investopedia不提供税收，投资或金融服务和建议。信息是在不考虑任何特定投资者的投资目标，风险承受能力或财务状况的情况下提供的，并且可能不适合所有投资者。投资涉及风险，包括可能失去本金。