了解财务风险加控制工具

什么是财务风险？

财务风险是可能因投资或企业而亏损的可能性。一些更常见和不同的财务风险包括信用风险，流动性风险和运营风险。

财务风险是一种危险，可能会导致有关当事方失去资本的损失。这可能意味着政府无法控制货币政策，并将违约债券或其他债务问题。公司还面临他们承担的债务违约的可能性，但在造成企业经济负担的事业中，他们也可能会遇到失败。

了解企业的​​财务风险

金融市场由于各种宏观经济力量，市场利率的变化以及部门或大公司违约的可能性而面临风险。当个人做出可能损害其收入或偿还自己承担债务的能力的决定时，他们会面临财务风险。

财务风险无处不在，它们有多种形状和大小，几乎影响了所有人。知道危险和如何保护自己不会消除风险，但它可以减轻危害并减少负面结果的机会。

从头开展业务是昂贵的。该公司可能不得不寻求外部资本来发展，这种资金需求为企业以及投资于公司投资的任何投资者或利益相关者造成了财务风险。

信用风险，也称为违约风险，是与借钱相关的危险。如果借款人无法偿还贷款，则可能违约。受信贷风险影响的投资者因贷款还款的收入减少以及本金和利息而损失。债权人还可能经历收取债务的成本上涨。

它被称为具体风险当只有一家或少数公司在挣扎时。与公司或小型公司有关的这种危险包括与资本结构，金融交易以及违约曝光有关的问题。该术语通常用于反映投资者对收集回报的不确定性以及伴随货币损失的潜力。

企业可以体验操作风险当他们管理不善或财务推理缺陷时。这是未能在其承诺中取得成功的风险，并且是基于内部因素的风险。

政府如何抵消财务风险

财务风险还指政府失去对其货币政策的控制，无法或不愿控制通货膨胀的可能性，最终拖欠其债券或其他债务问题。

政府以债券和票据的形式发行债务，以资助战争，建造桥梁和其他基础设施，并为其一般日常运营付费。美国政府的债务是财政债券。它们被认为是世界上最安全的投资之一。

他们发行的债务违约的政府名单包括俄罗斯，阿根廷，希腊和委内瑞拉。有时，这些实体仅延迟债务付款，或者支付的费用少于商定的金额。无论哪种方式，它都会给投资者和其他利益相关者带来财务风险。

财务风险对市场的影响

几种类型的财务风险与金融市场有关。许多情况可能会影响金融市场。当2007年至2008年全球金融危机期间所证明的那样，当市场斗争的关键部门挣扎时，它可能会影响整个市场的货币福祉。企业在此期间关闭，投资者失去了财富，政府被迫重新考虑其货币政策。但是，许多其他事件也影响了市场。

波动性带来了市场资产公允价值的不确定性。它反映了利益相关者的信心，市场回报与个人资产和整个市场的实际估值相匹配。测量为暗示波动率（iv）并以百分比为代表，该统计值表示投资的看涨或看跌观点：上升与市场下降的市场。波动性或股权风险可能导致股票股票的突然价格波动。

市场利率的默认和变化也可​​能构成财务风险。违约主要发生在债务或债券市场中，因为公司或其他发行人未能支付其债务义务而损害投资者。市场利率的变化可以将个人证券推向投资者无利可图，迫使他们陷入较低的债务证券或面临负面回报。

资产支持的证券是各种贷款的池。资产支持的风险是，如果基础证券的价值变化，这些证券可能会变得波动。资产支持风险的子类别涉及借款人尽早还清债务，并从还款和利率的重大变化中结束收入流。

财务风险如何影响个人

个人做出不良决定时可能会面临财务风险。这种危害可能会带来广泛的原因，从不必要的一天从工作到投资高度投机投资。每项工作都有纯风险。某些危险不能受到控制，但是如果没有充分意识到后果，则进行了一些危险。

流动性风险有两种形式，供投资者担心。第一个涉及证券和资产，这些证券和资产无法迅速购买或出售，以减少在动荡的市场中的损失。这被称为市场流动性风险，在这种情况下，买家很少但卖家很多。另一个风险是资金或现金流动性风险。资金流动性风险是公司没有资金偿还债务的可能性，迫使其违约并损害利益相关者。

投机风险是利润或收益有不确定机会成功的地方。也许投资者在投资之前没有进行适当的研究，无法获得收益太远，或者将一部分净资产的一部分投入到一项投资中。

持有外币的投资者暴露于货币风险因为利率变化和货币政策变化等因素可以改变其货币的价值或价值。由于市场差异，政治变化，自然灾害，外交变化或经济冲突的价格变化可能会导致外国投资条件波动，这可能会使企业和个人面临外国投资风险。

财务风险的利弊

财务风险本身并不是天生的好坏，但它在不同程度上存在。 “风险”具有负面的性质，财务风险也不例外。风险可以从一家企业传播，以影响整个行业，市场甚至世界。风险可能源于无法控制的外部来源或力量，通常很难克服。

了解财务风险的可能性可能会导致更好，更明智的业务或投资决策。评估与安全或资产相关的财务风险程度有助于确定或设定该投资的价值。风险是奖励的另一面。

可以说，如果不承担一定程度的风险，企业或投资组合中不会发生任何进展或增长。通常无法控制财务风险，但是接触它可以受到限制或管理。

控制财务风险的工具

个人，企业和政府都可以使用许多工具，使他们能够计算出承担的财务风险量。投资专业人员使用的最常见方法分析风险与长期投资或整个股票市场相关的包括：

• 基本分析：通过评估基本业务的各个方面（包括公司的资产及其收入）来衡量安全性的内在价值的过程
• 技术分析：通过统计数据评估证券并查看历史收益，贸易量，股价和其他绩效数据的过程
• 定量分析：使用特定的财务比率计算对公司的历史绩效评估

这债务资本比率在评估业务时，衡量使用公司总资本结构的债务比例。债务的很大比例表明投资有风险。

这资本支出比率将现金流与运营划分为资本支出，以查看公司在为债务提供债务后将剩下多少钱来保持业务运行。

专业的货币经理，贸易商，个人投资者和公司投资官员使用对冲技术减少他们面临各种风险的暴露。对冲投资风险策略性地使用诸如期权合约之类的工具来抵消任何不利价格变动的机会。您通过进行另一个投资对冲一项投资。

现实世界中的财务风险例子

彭博社和其他财务评论员指出，2018年6月关闭零售商玩具“ R”美国，以证明与债务重型收购和资本结构相关的巨大财务风险，这些风险固有地增加了债权人和投资者的风险。

Toys“ R'”美国宣布已于2017年9月自愿申请第11章破产。

正如美国有线电视新闻网（CNN Money）的一篇文章中报道的那样，据报道，这种财务风险的大部分源于2005年的66亿美元杠杆收购（lbo）由猛mm象投资公司Bain Capital，KKR＆Co。和Vornado Realty Trust撰写的Toys“ R” US。此次购买使该公司私下，并使其资产扣除了53亿美元的债务。它从未真正恢复过，因为每年价值4亿美元的利息付款。

摩根领导的集团承诺无效。 Toys“ R”美国在一个令人失望的假期季节后于2018年3月宣布，它将清算其所有735个美国地点，以抵消迫在眉睫的财务义务，从而抵消收入减少和现金的压力。报道还指出，玩具“ R”美国很难出售许多物业。这是可以与房地产相关的流动性风险的一个例子。

对冲基金和玩具“ R”美国债务持有人Solus替代资产管理和Angelo Gordon于2018年11月控制了破产公司，并谈到了恢复连锁店。美联社在2019年2月报道说，一家由前车型“ R”美国高管的新公司TRU Kids Brands将与当年晚些时候的新商店重新启动该品牌。

2019年底，TRU儿童品牌在2019年底开设了两家新商店，一家在新泽西州的Paramus，另一家在德克萨斯州休斯敦开设了新店。梅西百货（Macy）与WHP Global合作，带回了Toys“ R”美国品牌，并在2022年宣布，它计划将玩具“ R”我们带到其所有商店。

底线

财务风险自然发生在企业，市场，政府和个人财务上。这些实体交易了机会，以获取利润并产生收益，以获取可能损失金钱或面临有害情况的机会。这些实体可以使用基本，技术和定量分析不仅预测风险，而且还计划减少或减轻它。