投资公司：定义，其工作原理和示例

什么是投资公司？

一家投资公司是一家公司或从事投资投资者资本为金融证券的业务的信托。这通常是通过封闭基金或开放式基金（也称为共同基金）来完成的。在美国，大多数投资公司都由美国证券交易委员会（SEC）进行注册和监管1940年的投资公司法。

一家投资公司可能被称为“基金公司”或“基金赞助商”。他们经常与第三方分销商出售共同基金。

关键要点

一家投资公司是一家专业业务，从事将集合资本投资到金融证券的业务。
投资公司可以私有或公开拥有，他们从事投资产品的管理，销售和营销。
投资公司通过买卖股票，物业，债券，现金，其他资金和其他资产来赚钱。

了解一家投资公司

投资公司是管理，出售和向公众销售，出售和向公众销售的商业实体。投资公司的主要业务是出于投资目的持有和管理证券，但它们通常为投资者提供各种资金和投资服务，其中包括投资组合管理，记录保存，保管，法律，会计和税务管理服务。

投资公司可以是公司，合作伙伴关系，业务信托或有限责任公司（LLC）集体从投资者那里汇款。汇总的资金是投资的，投资者根据每个投资者对公司的权益而分享公司所产生的任何利润和亏损。例如，假设一家投资公司从代表基金公司的股东的许多客户那里汇集并投资了1000万美元。捐款100万美元的客户将在公司中拥有10％的既得利息，这也将转化为所赚取的任何损失或利润。

投资公司分为三种类型：封闭式资金，共同基金（或开放式资金），和单位投资信托（UIT）。这三家投资公司中的每一个都必须根据1933年的《证券法》和1940年的《投资公司法》进行注册。

重要的

投资公司可能会收取其产品费用，包括管理费和其他费用，这可以降低收益。投资者应在投资封闭基金之前仔细审查该基金的招股说明书和绩效。

封闭式资金

封闭式资金发行了固定数量的股份，然后可以在证券交易所进行交易。随着基金股份的需求增加或减少，它们的供应保持不变。因此，股票的价格取决于市场需求，可以以溢价或折扣为基金的净资产价值（NAV）（尽管封闭式资金的单位或股票通常以其NAV的初始折扣提供）。

想要出售股票的投资者将以市场力量和参与者确定的价格将其出售给二级市场的其他投资者，使其无法赎回。由于封闭式结构的投资公司仅发行固定数量的股票，因此市场股票的来回交易对投资组合没有影响。

共同基金

共同基金有一个浮数已发行的股票和投资者可以在每个交易日收盘当日的NAV中以其当前的净资产价值出售或兑换其股份或经纪人的股票或经纪人。当投资者将资金移入和退出基金时，基金分别扩大和合同。鉴于投资经理必须以基金能够满足可能随时希望将钱退还的投资者满足的要求，因此开放式资金通常仅限于投资流动资产。

共同基金公司可能会收取费用，包括管理费，12B-1费用和其他费用，这可以降低回报（尽管趋势是随着时间的推移费用降低了）。共同基金在投资者中很受欢迎，因为他们可以提供多元化和专业管理。但是，在投资共同基金之前，投资者应仔细审查基金的招股说明书和绩效。

单位投资信托（UIT）

单位投资信托（UIT）颁发了一定数量的单位，这些单位代表了特定固定的证券投资组合中未分割的利益。他们有指定的终止日期，投资者在终止后获得了UIT净资产的亲比例份额。 UIT是被动投资，因为他们通常投资固定的证券投资组合（例如股票或债券），并且不像共同基金或封闭式资金的投资组合那样积极交易或重新平衡。 UIT可能会收取费用，包括创建和开发费，受托人费用以及其他可能会降低回报的费用。

提示

这些基金类型中的每一种都可以投资各种证券，例如股票，债券和商品。有些人也可能使用杠杆来提高收益，但这也会增加涉及的风险。

对冲基金是投资公司吗？

私人投资资金仅接受拥有大量资产的投资者的资金（即认可的投资者根据联邦证券法不认为是投资公司。这些资金免于根据1940年的《投资公司法》规定的注册要求，但仍遵守其他证券法律和法规。私人投资资金包括对冲资金，，，，私募股权基金，和风险投资基金。

什么是第一家投资公司？

自1800年代以来，投资公司就已经存在。第一个共同基金是马萨诸塞州投资者信托基金，于1924年成立，允许小型投资者投资于股票市场。它是一个开放式基金，成为最受欢迎的投资公司。该基金的迭代在股票MITTX下运作。

投资公司如何对社会负责？

对社会负责的投资（SRI）成为投资行业的增长趋势，一些投资公司专门从事SRI战略。这些公司投资于对社会和环境产生积极影响的公司，同时避免从事对人或地球有害的实践的公司。

投资公司可以在慈善事业中发挥作用。捐助者顾问的资金（DAFS）允许个人向慈善组织捐款，同时仍然保留对资金如何投资和分配的控制权。这可能是一种支持慈善事业的税收效率方法，同时也从投资回报中受益。

底线

投资公司是法律定义和规范的实体，这些实体将资金从投资者汇总投资于股票，债券和商品等证券投资组合。它们受1933年《证券法》和1940年的《投资公司法》的监管，该法规定了各种注册，披露和报告要求。投资公司分为三种类型：封闭基金，共同基金（开放式基金）和单位投资信托（UITS）。每种类型的投资公司都有其自身的特征，利益和风险。投资者应在投资任何投资公司或基金之前仔细审查发行文件，过去的绩效和风险因素。