免税：含义，概述，税收中的公式

什么是免税的？

免税是指未征税的某些类型的商品和金融证券（例如市政债券）。它也指未征税的收入。这些商品，投资和收入的无税状态可能会激励个人和企业实体增加支出或投资，从而导致经济刺激。免税也可能被称为免税。

了解免税

免税购买和投资不会引起其他购买和投资的典型税收后果。例如，在许多州，每年一次或两次商店购买未征税，从而减少消费者的总体成本。这些销售经常税收假期发生在秋天开始之前，以激励学校用品，衣服，计算机，计算器等的支出。

政府通常会提供税收减免投资者购买政府债券确保将有足够的资金用于支出项目。免税投资，例如免税市政债券（或MUNIS）允许投资者获得不利息所得税。如果加利福尼亚州居民购买纽约市政债券，则只有在联邦一级不税的利息。但是，这些税法因州而异。例如，在所有Muni债券（包括其自己的债券）中获得的一些州（例如威斯康星州和伊利诺伊州的税收利息），但要少数例外。同时，仅当投资者居住在发行州时，加利福尼亚和亚利桑那州等州就免税了。

例如，假设加利福尼亚州的地方政府发行市政债券来为休闲公园提供资金。居住在发行状态的投资者约翰·史密斯（John Smith）购买了5,000美元按价值键这在两年内成熟，有一个优惠券率每年支付3％的费用。在两年结束时，投资者获得了3％x $ 5,000 = 150美元的利息收入。联邦和州政府将不征税。债券成熟后，约翰·史密斯（John Smith）将从地方政府那里获得他的原始主要投资。

阿拉斯加，佛罗里达州，内华达州，南达科他州，田纳西州，德克萨斯州，华盛顿和怀俄明州没有州级的所得税，因此他们自然会对所有穆尼债券免税。美国政府发行的财政证券，即美国储蓄债券和国库通货膨胀受保护的证券（提示），支付在州和地方一级无税的利息，而不是联邦一级。

根据国税局（IRS）的说法，即使义务不是债券，州或地方政府义务的利息也可能是免税的。例如，仅通过普通的购买和销售协议证明的债务的利息可能是免税的。同样，保险人向国家或政治细分支付的利息可能免于税收。共同基金持有股票和市政债券的混合物将获得根据联邦所得税指南免税的债券获得的部分收益，并且可能取决于债券发起的地点和/或纳税人的居住状况。

由于免税利息不缴纳所得税，因此未包括调整后的总收​​入（AGI）出于税收目的。支付超过10美元的免费税收利息的发行人或贷方必须向纳税人和IRS以1099-INT向纳税人和IRS报告利息收入。反过来，纳税人或借款人必须报告此免税利息表格1040。美国国税局使用收到的作为免税利息的金额来确定纳税人的社会保障福利是多少。

免税和税收等价收益

投资者的边缘税收阶，对于投资者而言，更有价值和有益的免税证券。免税投资将携带税收等值收益这通常高于投资者税率确定的当前收益率。税率等效收益率是应纳税利率，以提供相同的税后利率。免税债券的税收同等收益率可以计算为：

税收等值收益=免税收益/（1 - 边际税率）

例如，如果以上示例中的约翰·史密斯（John Smith应税债券产量：

• = 0.03/（1 - 0.35）
• = 0.03/0.65
• = 0.046，或4.6％

如果约翰·史密斯（John Smith）处于22％的税收范围内怎么办？税收等值的收益率将是：

• = 0.03/0.78
• = 0.038，或3.8％

您的税率越高，税收等效收益率越高，这显示了如何最适合税率较高的证券。

底线

免税购买，投资和收入不会征收诸如普通商品和交易之类的税款。政府授予项目免税状况，以促进支出并授予残疾人或退伍军人等特定群体的福利。投资者从免税投资中获得更大的收益，其边际税率越高，使这些证券对高收入者的收入特别有效。