信任契约：它是什么，它的工作方式，示例表格

什么是信托契据？

信托契约 - 也称为信任的契据- 有时是在美国房地产交易中使用的文件，当一方从另一方获得贷款购买房地产时，它就会发挥作用。信托契约代表借款人与贷方之间的协议，以使中立和独立的第三方持有信托财产，直到还清贷款为止。

尽管信任契据不如以前的普遍性，但大约20个州仍要求使用一个州，而不是抵押，当融资用于购买房地产时。信托事迹在阿拉斯加，亚利桑那州，加利福尼亚，科罗拉多州，爱达荷州，伊利诺伊州，密西西比州，密苏里州，蒙大拿州，北卡罗来纳州，田纳西州，德克萨斯州，弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州很常见。

一些州（例如肯塔基州，马里兰州和南达科他州）允许使用信托契约和抵押。

了解信任行为

信托契约是三方之间的交易：

• 贷方，正式称为受益人。这些是信托应该保护的利益。
• 借款人，也称为信任者。这是建立信任的人。
  
• 一个受托人，第三方被控持有委托财产，直到全额支付贷款或债务为止。

在房地产交易中，一家贷方购买了房屋的购买，以换取与信托契约相关的一份或多个期票。此契据将法律所有权转让给不动产受托人，通常是一家所有权公司第三方托管公司或银行，将其作为抵押品期票。公平的标题（获得全部所有权的权利）与借款人一样，对财产的充分利用和责任也是如此。

在整个贷款的还款期间，这种状况仍在继续。受托人拥有法律所有权，直到借款人付款债务完全，此时，财产的标题将转移到借款人。如果借款人在贷款上违约，则受托人可以完全控制该财产。

信托契约与抵押

信托契约和抵押均在银行和私人贷款中用于创建留置权在房地产上，两者通常都在财产所在的县记录为债务。但是，存在一些差异。

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抵押贷款涉及两方：借款人（或抵押人）和贷方（或抵押权人）。当借款人签署抵押贷款时，他们保证该物业作为向贷方的保证，以确保还款。

相比之下，信托契据涉及三方：借款人（或信托人），贷方（或受益人）和受托人。受托人为贷方的利益持有留置权；如果借款人默认，受托人将启动并完成止赎按照贷方的要求进行处理。

丧失抵押品赎回权的类型

如果违约，信托契据将导致止赎程序与抵押不同。违约抵押将导致司法丧失抵押品赎回权，这意味着贷方将必须确保法院命令。如果信托契约包括非司法止赎，前提是它们包括销售权条款。

司法丧失抵押品赎回权比非司法丧失抵押品赎回权更昂贵和耗时。这意味着，在允许他们的州，从贷方的角度来看，信托契据比抵押贷款更可取。

信托契约中包含了什么？

信托契据将包括抵押文件中所述的相同类型的信息，例如：

• 借款人，贷方和受托人的身份
• 对要信任的财产的完整描述
• 对财产的使用时，任何限制或要求在信任时使用
• 贷款条款，包括本金，每月付款和利率
• 如果还款时，任何滞纳金和罚款的条款

此外，信托契约还将包括销售权条款如果借款人违约，这使受托人有权出售财产。

丧失抵押品赎回权和信托行为

抵押和信托契约具有不同的止赎过程。一个司法丧失抵押品赎回权当贷方向借款人提起诉讼以违约抵押时，是一项法院监督程序。该过程耗时且昂贵。

另外，如果止赎房地产拍卖没有带来足够的钱来还清票据，则贷方可以提交缺陷判断反对借款人，提起平衡。但是，即使出售了该物业，借款人也有赎回权：他们可以在一定的时间内偿还贷方并获取财产所有权。

相比之下，信托契约使贷方开始更快，更便宜的非司法丧失抵押品赎回权，绕过法院制度并遵守信托契约和州法律中概述的程序。如果借款人没有使贷款电流，则该物业将通过受托人的出售进行拍卖。

出售后，标题通过受托人的契约从受托人转移到新所有者。当受托人出售中没有投标人时，财产将通过受托人的契据恢复给贷方。一旦出售财产，借款人就无权赎回。

此外，在最终确定出售后，受托人有责任从出售给借款人和贷方的收益支付。受托人将向贷方支付债务上剩下的金额，并向借款人支付超过该金额的任何东西，从而允许贷方购买该物业。

投资信托契据的利弊

寻找多汁产量的投资者有时会转向房地产部门，特别是信托契约。

在信托契约投资中，投资者向从事房地产项目的开发商贷款。投资者的名字以信托契约为贷方。投资者收取贷款利息；项目完成后，本金将全额退还给投资者。信托契据经纪人通常会促进交易。

什么样的开发人员进入了这种安排？银行通常不愿意借用某些类型的开发项目，例如中型的商业项目（对于大型贷方来说，太小，对于小型贷方来说太大了），或者是往绩不佳或贷款太多的开发商。谨慎的贷方也可能会使开发人员在开始或完成项目的紧迫截止日期时移动太慢。

这样的开发人员通常会有些紧缩。由于这些原因，信托契约投资者通常可能期望其资金利率很高。他们可以从不必成为房地产建设或管理方面的专家中获得多样化的资产类别的好处。这是一种形式被动投资。

信托契约投资具有某些风险和缺点。与股票不同，房地产投资不是液体，这意味着投资者无法按需检索他们的资金。此外，投资者只能期望贷款产生的利息；任何额外的资本赞赏都不太可能。

投资方可能会利用信托契约中的任何法律差异，从而造成昂贵的法律纠缠，从而危及投资。经验很少的典型投资者可能会遇到困难，因为要找到可靠且值得信赖的开发人员，项目和经纪人需要具体的专业知识。

信托契约的现实世界示例

短形式德克萨斯州奥斯汀县使用的信任文件，涵盖大多数贷方的要求。该表格始于借款人，贷方和受托人填写其名称的术语和空间的定义。还需要借入的金额和财产地址。

在本节之后，该文件继续指定财产和统一契约中的权利转让，包括：

• 有关本金和利息支付的详细信息
• 托管资金
• 留置权
• 财产保险和结构维护
• 结构占用 - 施加借款人必须在60天内占用居留权

该表格还包括非均匀契约，其中指定任何协议条款的违约或违反。它指定文件处理的贷款不是房屋净值贷款- 也就是说，借款人将从中获得现金，但要购买该物业。

信任的契据以借款人的签名空间结束，必须在存在的情况下完成公证人还有两个证人，他们也签名。

底线

在某些州，信托契约是抵押贷款的替代品。信托契约将财产的头衔置于贷方和借款人之间，而不是直接达成协议第三者，或受托人。只有在借款人满足其债务条款后，财产才能完全转移到借款人。